公司財務(wù)分析報告（通用20篇）

　　隨著社會不斷地進步，報告對我們來說并不陌生，不同的報告內(nèi)容同樣也是不同的。一聽到寫報告就拖延癥懶癌齊復(fù)發(fā)？以下是小編幫大家整理的公司財務(wù)分析報告，希望對大家有所幫助。

　　公司財務(wù)分析報告 1

　　今年以來，受市場變化和諸多不利因素的影響，企業(yè)收入降幅較大，部分企業(yè)虧損嚴重，經(jīng)營出現(xiàn)困難，經(jīng)濟效益下滑，嚴重影響了xx市工業(yè)企業(yè)的正常運行和發(fā)展。具體看，主要財務(wù)指標完成情況如下：

　　一、匯編企業(yè)戶數(shù)

　　本年度市級匯編工業(yè)企業(yè)57戶，其中：國有及國有控股企業(yè)19戶，較上年20戶減少1戶，集體企業(yè)38戶，較上年37戶增加1戶。

　　二、主要財務(wù)指標完成情況

　　(一)工業(yè)總產(chǎn)值和增加值

　　20xx年，市級工業(yè)企業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值149354萬元，較上年完成工業(yè)總產(chǎn)值179802萬元減少30448萬元，下降16.93%。其中：

　　19戶國有及國有控股企業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值96393萬元，生產(chǎn)型企業(yè)12戶，xx佛慈制藥股份有限公司完成工業(yè)總產(chǎn)值31052萬元，列全市第一。xx機床廠完成工業(yè)總產(chǎn)值16006萬元，xx藍天浮法玻璃股份有限公司完成工業(yè)總產(chǎn)值12755萬元，甘肅蘭阿煤業(yè)有限責任公司完成工業(yè)總產(chǎn)值10837萬元，xx真空設(shè)備有限公司完成工業(yè)總產(chǎn)值9685萬元，以上企業(yè)列全市2—5名。工業(yè)總產(chǎn)值完成在1000萬元以上的企業(yè)還有：xx塑料包裝材料有限公司完成工業(yè)總產(chǎn)值5677萬元，xx沙井驛建材有限公司完成工業(yè)總產(chǎn)值4520萬元，xx水泵總廠完成工業(yè)總產(chǎn)值3350萬元，xx蘭量工具股份有限公司完成工業(yè)總產(chǎn)值1183萬元。

　　38戶集體企業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值52961萬元，生產(chǎn)型企業(yè)15戶，其中：xx高壓閥門有限公司完成工業(yè)總產(chǎn)值18360萬元，列全市第一。xx晶亮玻璃有限責任公司完成工業(yè)總產(chǎn)值17008萬元，xx蘭塑薄膜有限責任公司完成工業(yè)總產(chǎn)值5900萬元，xx蘭塑管材有限責任公司完成工業(yè)總產(chǎn)值5677萬元，xx宏建建材有限責任公司完成工業(yè)總產(chǎn)值3068萬元，以上五戶企業(yè)共完成工業(yè)總產(chǎn)值50013萬元，占市級集體企業(yè)總產(chǎn)值的94.43%。工業(yè)總產(chǎn)值完成在1000萬元以上的企業(yè)還有：xx聯(lián)合重工有限公司完成工業(yè)總產(chǎn)值1924萬元，xx中興科技實業(yè)發(fā)展有限公司完成工業(yè)產(chǎn)值1742萬元，xx輕工業(yè)機械有限責任公司1650萬元，xx商通工業(yè)鍋爐制造有限公司1393萬元。

　　20xx年，市級工業(yè)企業(yè)完成工業(yè)增加值81446萬元，其中：國有及國有控股企業(yè)完成工業(yè)增加值61867萬元，占75.96%；集體企業(yè)完成工業(yè)增加值19579萬元，占24.04%。完成工業(yè)增加值在20xx萬元以上的企業(yè)有：xx高壓閥門有限公司完成7358萬元，甘肅蘭阿煤業(yè)有限責任公司完成4335萬元，xx晶亮玻璃有限責任公司完成4110萬元，xx機床廠完成3682萬元，xx真空設(shè)備有限責任公司完成2905萬元。

　　(二)主營業(yè)務(wù)收入

　　20xx年，市級工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入158610萬元，較上年同期155331萬元增加3280萬元，增長0.02%。其中：

　　19戶國有及國有控股企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入88290萬元，較上年同期89801萬元減少1511萬元，下降0.02%。其中：減幅最為明顯的是xx蘭量工具股份有限公司，該公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入618萬元，較上年同期1406萬元減少788萬元，下降56.10%。減幅在10%以上的企業(yè)有：xx水泵總廠實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2286萬元，較上年同期2940萬元減少654萬元，下降22.24%；xx藍天浮法玻璃股份有限公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入13216萬元，較上年同期15579萬元減少2363萬元，下降15.17%；xx美高鞋業(yè)有限公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入165萬元，較上年同期189萬元減少24萬元，下降13.01%；xx機床廠實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入12785萬元，較上年同期14556萬元減少1771萬元，下降12.17%。

　　增長幅度最大的是xx模具廠，本年實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入95萬元，較上年同期15萬元增加80萬元，增長5.35倍。不同程度增長的企業(yè)還有：xx沙井驛建材有限公司主營業(yè)務(wù)收入4296萬元，較上年同期3142萬元增加1154萬元，增長36.73%；xx減速機廠主營業(yè)務(wù)收入748萬元，較上年同期552萬元增加196萬元，增長35.44%；xx煤炭有限責任公司主營業(yè)務(wù)收入2978萬元，較上年同期2601萬元增加377萬元，增長14.52%。相反，一些有規(guī)模、有固定產(chǎn)品、歷年收入增長的企業(yè)增長幅度卻很小，如：xx佛慈制藥股份有限公司增長0.06%；xx市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司增長0.05%；xx鍋爐制造有限公司增長0.09%；xx真空設(shè)備有限責任公司增長0.04%。

　　37戶集體企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入70320萬元，較上年同期65529萬元增加4791萬元，增長0.07%。其中：增幅最為明顯的是xx三新包裝有限責任公司，該企業(yè)xx年實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入192萬元，較上年同期5萬元增加187萬元，增長36.15倍。增長1倍以上的企業(yè)還有：xx宏豐電鍍有限公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入96萬元，較上年同期15萬元增加81萬元，增長5.25倍。

　　xx蘭塑薄膜有限責任公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入923萬元，較上年同期353萬元增加570萬元，增長1.62倍；xx市彩印彩畫工藝廠實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入178萬元，較上年同期75萬元增加103萬元，增長1.37倍；xx恒源商貿(mào)有限責任公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入110萬元，較上年同期50萬元增加60萬元，增長1.2倍；xx鐘山包裝容器有限責任公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入1130萬元，較上年同期527萬元增加603萬元，增長1.14倍；xx宏建建材集團有限公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入4097萬元，較上年同期20xx萬元增加20xx萬元，增長1.05倍。

　　增長25%以上的企業(yè)還有：xx利仁標牌有限公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入47萬元，較上年同期28元增加19萬元，增長71.08%；xx敦煌文化用品有限責任公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入7萬元，較上年同期4元增加3萬元，增長62.9%；xx中興科技實業(yè)有限公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入641萬元，較上年同期427元增加214萬元，增長50%；xx輕工業(yè)機械有限責任公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入1758萬元，較上年同期1211元增加547萬元，增長45.23%。

　　甘肅恒源物業(yè)管理有限公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入146萬元，較上年同期105元增加41萬元，增長38.42%；xx大慶家具有限責任公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入413萬元，較上年同期326元增加87萬元，增長26.71%；xx金駝實業(yè)有限公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入238萬元，較上年同期190元增加48萬元；增長25.65%。不同程度下降的企業(yè)有：xx金鑫工藝美術(shù)廠下降44.14%；xx塑料六廠下降33.79%；永登藍天石英砂有限公司下降30.2%；xx五一機器廠下降25.07%；xx蘭木家具有限責任公司下降23.63%；xx富星工貿(mào)有限責任公司下降22.50%。

　　(三)利潤總額

　　20xx年，市級工業(yè)企業(yè)盈虧相抵后實現(xiàn)利潤總額5947萬元，較上年同期1560萬元增加4387萬元，增長2.81倍。盈利企業(yè)28戶，虧損企業(yè)29戶。其中：

　　19戶國有及國有控股企業(yè)盈虧相抵后實現(xiàn)利潤4943萬元，較上年同期1567萬元增加3376萬元，增長2.16倍。盈利企業(yè)12戶，盈利總額6192萬元；虧損企業(yè)7戶，虧損總額1249萬元。盈利企業(yè)中：xx減速機廠增幅最高，本年實現(xiàn)利潤103萬元，較上年同期0.1萬元增加103萬元，增長542.18倍，列全市第一。xx沙井驛建材有限公司盈利260萬元，較上年同期盈利30萬元增長7.78倍，列全市第二；xx弘昌照明電器有限責任公司盈利2萬元，較上年同期盈利0.1萬元增長1.71倍，列全市第三。

　　另外，xx佛慈制藥股份有限公司盈利4061萬元，較上年同期盈利2621萬元增加1440萬元，增長54.94%；甘肅蘭阿煤業(yè)有限責任公司盈利382萬元，較上年同期盈利336萬元增加46萬元，增長13.87%；xx塑料工業(yè)總公司盈利14萬元，較上年同期盈利12萬元增加2萬元，增長12.62%。盈利企業(yè)中有2戶企業(yè)較上年同期扭虧為盈，分別是：xx藍天浮法玻璃股份有限公司盈利265萬元，較上年同期虧損1684萬元，減虧1684萬元，增利1.16倍；xx美高鞋業(yè)有限公司盈利15萬元，較上年同期虧損6萬元，減虧6萬元，增利3.47倍。

　　38戶集體企業(yè)盈虧相抵后實現(xiàn)利潤1004萬元，較上年同期虧損6萬元增利1010萬元，增長1.62倍%。盈利企業(yè)16戶，盈利總額2564萬元；虧損企業(yè)22戶；虧損總額1560萬元。盈利企業(yè)中：xx晶亮玻璃有限責任公司盈利1406萬元，xx普蘭太電光源有限責任公司盈利535萬元，xx高壓閥門有限責任公司盈利289萬元，xx宏建建材集團有限公司盈利96萬元。

　　4戶企業(yè)扭虧為盈，甘肅恒源物業(yè)管理有限公司盈利24萬元，較上年同期虧損1萬元，減虧1萬元，增利21.05%；xx三新包裝有限公司盈利5萬元，較上年同期虧損1萬元，減虧1萬元，增利5.56倍；xx家用電器廠盈利49萬元，較上年同期虧損9萬元，減虧9萬元，增利6.78倍。xx恒源商貿(mào)有限責任公司盈利0.1萬元，較上年同期虧損21萬元，減虧21萬元，增利1.05倍。

　　(四)上交稅金

　　市級工業(yè)企業(yè)本年應(yīng)交各項稅金11805萬元，實際上交各項稅金10463萬元，其中：國有及國有控股企業(yè)實際上交各項稅金6972萬元，集體企業(yè)上交各項稅金3491萬元。其中：

　　19戶國有及國有控股企業(yè)實際上交各項稅金6972萬元。其中：上交增值稅4823萬元中：xx佛慈制藥股份有限公司上交2402萬元，甘肅蘭阿煤業(yè)有限責任公司上交817萬元，xx真空設(shè)備有限責任公司上交655萬元，xx藍天浮法玻璃有限公司上交301萬元，xx機床廠上交138萬元，xx煤炭有限責任公司上交120萬元。

　　上交營業(yè)稅212萬元中xx煤炭有限責任公司上交63萬元，xx塑料工業(yè)總公司上交40萬元，xx國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司上交39萬元，xx機床廠上37萬元。上交資源稅45萬元均為甘肅蘭阿煤業(yè)有限責任公司上交。上交企業(yè)所得稅648萬元中：xx佛慈制藥股份有限公司上交336萬元，甘肅蘭阿煤業(yè)有限責任公司上交113萬元，xx國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司上交103萬元，xx真空設(shè)備有限責任公司上交61萬元，xx機床廠上交18萬元。

　　38戶集體企業(yè)實際上交各項稅金3491萬元，其中：上交增值稅2508萬元中：xx晶亮玻璃有限責任公司上交977萬元，xx棉紡織有限責任公司上交380萬元，xx五一機器廠上交349萬元，xx高壓閥門有限公司上交331萬元，xx輕工業(yè)機械有限責任公司上交104萬元。上交營業(yè)稅145萬元中：甘肅蘭海商貿(mào)有限責任公司上交45萬元，xx中興科技實業(yè)有限公司上交32萬元，xx金駝實業(yè)有限公司上交10萬元，xx三新包裝有限責任公司上交9萬元。上交企業(yè)所得稅45萬元中：xx高壓閥門有限公司上交31萬元，甘肅蘭海商貿(mào)有限責任公司上交11萬元。

　　三、企業(yè)經(jīng)營情況分析

　　從以上指標完成情況可以看出，xx年市級工業(yè)企業(yè)營業(yè)總收入略有增長，但整體來看，成本費用較上年同期有所增長，應(yīng)收帳款加大，貨款回籠困難，企業(yè)流動資金十分緊張，使得大部分企業(yè)盈利能力較弱，虧損戶數(shù)增加，虧損面加大，虧損額急劇上升。具體分析，主要有以下幾個方面的原因：

　　(一)生產(chǎn)任務(wù)不足，市場占有率低

　　20xx年市級57戶工業(yè)企業(yè)中，生產(chǎn)型企業(yè)27戶，占47.37%。非生產(chǎn)型企業(yè)30戶，占52.63%。非生產(chǎn)企業(yè)中，原來生產(chǎn)任務(wù)正常，有固定生產(chǎn)加工任務(wù)的企業(yè)18戶，現(xiàn)均因市場前景不好，生產(chǎn)任務(wù)不足或者根本無產(chǎn)品訂單而與其他12戶企業(yè)一樣靠出租房屋收入和接受委托產(chǎn)品加工維持生存。

　　造成這種局面的主要原因是：市級工業(yè)企業(yè)大都在五、六十年代創(chuàng)建，技術(shù)設(shè)備落后，產(chǎn)品老化，冗員較多，資金匱乏，企業(yè)的管理體制仍舊是老方法、死套路。工資水平低，社會保險繳納困難，早已不適應(yīng)市場經(jīng)濟的發(fā)展。雖然國有企業(yè)改制已經(jīng)初步完成，職工身份已經(jīng)置換，但人員負擔仍過重，各種社會保險交納基數(shù)逐年增長，人員經(jīng)費不斷上升，使得國有企業(yè)落后與其他類型企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)只能按部就班地靠老產(chǎn)品維持度日。

　　20xx年全市工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤率僅為0.37%，主營業(yè)務(wù)收入雖然較上年同期略有增長0.02%，但大部分企業(yè)仍存在原材料漲價、銷售成本增高、銷量下降的嚴重問題。

　　(二)生產(chǎn)資金嚴重短缺，償債能力和營運能力差

　　20xx年，市級工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)總計680496萬元，負債總計411074萬元，資產(chǎn)負債率60.41%。流動比率0.76，速動比率0.56，說明企業(yè)的長期償債能力和短期償債能力都較弱。

　　19戶國有企業(yè)資產(chǎn)總計518066萬元，其中流動資產(chǎn)198362萬元，占總資產(chǎn)的38.29%，非流動資產(chǎn)占61.71%。流動比率高達0.78，速動比率0.6，企業(yè)資金配置極不合理，正常的生產(chǎn)資金難以保證，造成流動資金缺乏，無力進行擴大再生產(chǎn)和技術(shù)改造。再加上企業(yè)產(chǎn)品銷售不暢，存貨積壓，貨款難以及時回籠，使存貨周轉(zhuǎn)率僅為0.67次，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率只有0.02次。這些因素造成償債能力低，企業(yè)無法從銀行取得貸款，不良資產(chǎn)達到42.68%，生產(chǎn)經(jīng)營一路滑坡。

　　(三)企業(yè)虧損嚴重，盈利能力減弱

　　20xx年，市級工業(yè)企業(yè)在主營業(yè)務(wù)收入增長的情況下，仍然出現(xiàn)大面積的虧損，企業(yè)利潤下降幅度較大，虧損企業(yè)增多，盈利的企業(yè)屈指可數(shù)。市級企業(yè)29戶虧損，虧損總額達2809萬元，虧損面50.88%。

　　19戶國有及國有控股企業(yè)中，虧損企業(yè)7戶、虧損總額1249萬元，虧損面達到36.84%。其中：xx塑料包裝材料材料有限公司虧損高達377萬元，列市級虧損第一。另外，xx蘭量工具股份有限公司虧損294萬元，xx鍋爐制造有限公司虧損241萬元，xx水泵總廠虧損186萬元，xx煤炭有限責任公司虧損133萬元。盈利企業(yè)盈利能力減弱，xx市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司本年盈利330萬元，較上年盈利401萬元，減少71萬元，下降17.73%；xx阿干供電有限責任公司本年盈利13萬元，較上年盈利25萬元，減少12萬元，下降11.71%。xx機床廠和xx真空設(shè)備有限責任公司本年盈利能力沒有大的增長，與上年持平。

　　37戶集體企業(yè)中，虧損企業(yè)22戶，虧損總額1559萬元，虧損面達到59.46%。其中虧損100萬元以上的企業(yè)有：xx商通工業(yè)鍋爐制造有限公司虧損412萬元，xx棉紡織有限責任公司虧損260萬元，永登藍天石英砂有限公司虧損259萬元，xx大眾工貿(mào)有限責任公司虧損126萬元，xx利富服飾有限公司虧損123萬元。

　　盈利企業(yè)盈利額減少，近年盈利情況較好的xx高壓閥門有限公司本年盈利289萬元，較上年同期盈利719萬元，減利430萬元，下降59.86%；甘肅蘭海商貿(mào)有限責任公司本年盈利20萬元，較上年同期盈利47萬元，減利27萬元，下降56.78%。相比國有企業(yè)，集體企業(yè)規(guī)模小、產(chǎn)品單一、資金匱乏、抵御風險的能力較弱，受市場影響更加劇烈。

　　(四)成本費用增加，支出水平上升

　　本年市級工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本121128萬元，較上年123128萬元減少20xx萬元，下降0.02%。就市級國有及國有控股企業(yè)來看，主營業(yè)務(wù)成本60844萬元，較上年65966萬元減少5122萬元，下降0.08%。主營業(yè)務(wù)成本上升20%的企業(yè)有：xx減速機廠上升29.25%，xx沙井驛建材有限公司上升22.64%。下降幅度大的企業(yè)還有：xx蘭量工具股份有限公司下降61.03%；xx美高鞋業(yè)有限責任公司下降32.72%；xx藍天浮法玻璃有限公司下降25.57%；xx水泵總廠下降23.88%。其他企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)成本普遍上漲10%以上，究其原因主要是受原料價格上漲的影響，企業(yè)人工成本的增加，尤其是對于一些裝備制造業(yè)企業(yè)的影響更大。

　　本年市級工業(yè)企業(yè)管理費用、銷售費用及財務(wù)費用共發(fā)生32423萬元，較上年同期27360萬元增加5063萬元，增長18.51%。其中：管理費用增長15.50%，銷售費用增長27.37%，財務(wù)費用增長22.5%。各企業(yè)雖嚴格控制各項費用，但基本沒有下降的空間。一部分企業(yè)由于生產(chǎn)任務(wù)少，大批職工待崗、內(nèi)養(yǎng)，工資支出明顯減少，再加上企業(yè)無資金投入開發(fā)新產(chǎn)品，進行技術(shù)改造，辦公費、廣告費、折舊費等費用相對變動不大，甚至減少。

　　面對企業(yè)成本費用持續(xù)上漲的情況，市級工業(yè)企業(yè)也積極采取各種措施減少不必要的成本支出，企業(yè)通過強化內(nèi)部財務(wù)管理，提高生產(chǎn)效率，開源與節(jié)流并重。但是受各種不可抗拒因素的影響，企業(yè)所做節(jié)約成本的努力也打了折扣。

　　(五)外部因素影響

　　由于受災(zāi)害天氣的影響，再加上燃煤供熱價格上調(diào)因素的影響，我市工業(yè)經(jīng)濟效益總體下滑。同時受上半年能源及主要原材料價格持續(xù)上漲和下半年以來市場需求衰減，國家政策性調(diào)控與市場對工業(yè)產(chǎn)成品價格預(yù)期下降等多方面因素的影響，工業(yè)企業(yè)虧損面增加，停產(chǎn)企業(yè)數(shù)量陡增，資金供應(yīng)明顯偏緊。尤其是國家實行從緊貨幣政策，商業(yè)銀行進一步壓縮信貸規(guī)模，特別是大幅縮減對工業(yè)一般性制造業(yè)的貸款，工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)與項目建設(shè)受到較大制約，使整個社會資金流動性減弱，不少企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂現(xiàn)象，鐵路發(fā)運困難，企業(yè)原材料及產(chǎn)成品資金占用加大，這些都進一步加劇了企業(yè)資金供應(yīng)緊張的局面。

　　四、今后的措施和建議

　　縱觀20xx年，我市工業(yè)企業(yè)在全球金融危機的大背景下努力克服危機帶來的不利影響，努力創(chuàng)新，積極生產(chǎn)，也取得了一定的成績。雖然經(jīng)濟效益欠佳，但在危機中我們也看到了振興的希望。最近，國務(wù)院頒發(fā)了《關(guān)于進一步支持甘肅經(jīng)濟社會發(fā)展的若干意見》(國辦發(fā)〔20xx〕29號)，對支持甘肅經(jīng)濟發(fā)展提出了47條優(yōu)惠政策，xx市作為省會城市，在新的一年里如何最大限度的享受國家的各項優(yōu)惠政策，使企業(yè)擺脫困境，走出低谷，轉(zhuǎn)“�！睘椤皺C”，進一步深化國有企業(yè)改革，是我市工業(yè)企業(yè)迫切面對和解決的問題。

　　我們要敢于正視我市工業(yè)發(fā)展中存在的困難和問題，如工業(yè)經(jīng)濟規(guī)模小、對資源的依賴性強、增長方式粗放，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度差、產(chǎn)業(yè)聚集度弱、企業(yè)研發(fā)與自主創(chuàng)新能力不強、精深加工產(chǎn)品比重低等不利因素，還要看到我們與發(fā)達地區(qū)的差距。因此，我們只有通過制度、體制、機制的創(chuàng)新，以思想的新解放謀求xx工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的新跨越，進而實現(xiàn)xx的全面崛起。

　　按照市委、市政府關(guān)于當前和今后一個時期推進我市工業(yè)發(fā)展的總體要求，我市工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展要堅持以科學(xué)發(fā)展觀為主題，以結(jié)構(gòu)調(diào)整為主線，以提升工業(yè)經(jīng)濟整體水平為目標，堅持量的增長和質(zhì)的提高并舉，堅持培育骨干企業(yè)和發(fā)展中小企業(yè)并舉，堅持培育新興產(chǎn)業(yè)和整合提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)并舉，走出一條工業(yè)發(fā)展規(guī)模化、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)合理化、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集群化、增長方式集約化的xx特色新型工業(yè)化道路。為此，從以下幾個方面對我市工業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟復(fù)蘇提出建議和措施：

　　(一)加強企業(yè)內(nèi)部管理，節(jié)能降耗，增產(chǎn)促銷。

　　充分利用國家擴大內(nèi)需，刺激消費增長，實施西部大開發(fā)的有利時機，努力開拓市場，抓好企業(yè)內(nèi)部管理，尤其是企業(yè)財務(wù)管理，健全各種財務(wù)制度，節(jié)約費用開支，向產(chǎn)品要效益，向管理要效益。另外，要加強企業(yè)內(nèi)部管理與監(jiān)督，盡量減少不良投資，拓寬銷售渠道，盤活存量資產(chǎn)，提高資金使用效益。

　　(二)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大技術(shù)改造力度，確保優(yōu)勢企業(yè)發(fā)展。

　　市級工業(yè)企業(yè)大都維持簡單的低水平加工生產(chǎn)，根本無能力進行技術(shù)改造。為了適應(yīng)日益變化的市場，企業(yè)應(yīng)積極研究市場動態(tài)，爭取資金生產(chǎn)出適銷對路的產(chǎn)品，激發(fā)職工的積極性和創(chuàng)造性。20xx年，我們也對于一些利稅大戶進行了資金扶持，以貼息和補助資金的形式給予xx高壓閥門有限公司、xx佛慈制藥股份有限公司、xx宏建建材集團有限公司、xx聯(lián)合重工有限責任公司，xx藍天浮法玻璃股份有限公司一定項目資金支持，解決了部分企業(yè)資金的壓力和困難，為企業(yè)注入了新的活力。

　　(三)加大改革力度，大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，培育新的.經(jīng)濟增長點。

　　要繼續(xù)深化企業(yè)改革，加大改革力度，對已經(jīng)改革的企業(yè)要進一步完善、規(guī)范。企業(yè)應(yīng)根據(jù)各自實際，選擇適合本企業(yè)發(fā)展的路子，要大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，利用交通便利、客流量大的特點，發(fā)展飲食及其他商業(yè)。

　　(四)大力實施出城入園，積極引導(dǎo)國有企業(yè)尋求新的發(fā)展空間。

　　為優(yōu)化工業(yè)布局，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和土地資源的有效整合，實現(xiàn)城市化和工業(yè)化的協(xié)調(diào)發(fā)展，創(chuàng)造良好的社會經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境，鼓勵企業(yè)“出城入園”、退城進郊，進行搬遷改造。按照已出臺的《xx市工業(yè)企業(yè)出城入園搬遷改造專項資金管理暫行規(guī)定》的文件精神，進一步推動企業(yè)出城入園工作。今后，工業(yè)發(fā)展要以產(chǎn)業(yè)鏈延伸與產(chǎn)業(yè)集群培育、企業(yè)“出城入園”與園區(qū)建設(shè)為重點，加快工業(yè)經(jīng)濟優(yōu)化升級，努力形成以高新技術(shù)為先導(dǎo)、裝備制造業(yè)為支撐的新型工業(yè)體系。

　　(五)加大資金投入，做大做強企業(yè)。

　　在積極爭取國家和省上各項扶持企業(yè)發(fā)展資金的同時，市財政要在市級財力十分緊張的情況下，面對增支和減收的雙重困難，盡量壓縮支出，增加扶持企業(yè)的各項資金。在扶優(yōu)扶強專項資金、非公發(fā)展專項資金、小額擔保貸款貼息資金、安全生產(chǎn)專項資金等方面給予企業(yè)支持。尤其對于一些節(jié)能重點工程、高效節(jié)能產(chǎn)品和節(jié)能技術(shù)推廣等項目，要加大財政資金傾斜力度，拓寬境內(nèi)外融資途徑，鼓勵和引導(dǎo)社會、企業(yè)各方面加大對節(jié)能減排資金的投入。

　　(六)加快實施國有資本經(jīng)營預(yù)算制度。

　　根據(jù)《甘肅省人民政府關(guān)于實行國有資本經(jīng)營預(yù)算的試行意見》(甘政發(fā)[20xx]31號)和《甘肅省省屬企業(yè)國有資本收益收取管理暫行辦法的通知》(甘財企[20xx]83號)的文件精神，市政府已經(jīng)出臺并下發(fā)《xx市人民政府關(guān)于實行國有資本經(jīng)營預(yù)算的試行意見》(蘭政發(fā)[xx]94號)，我局和市國資委已聯(lián)合下發(fā)《xx市屬企業(yè)國有資本收益收取管理暫行辦法》(蘭財企[xx]92號)，這標志著我市國有資本經(jīng)營預(yù)算工作已正式啟動。目前，國有資本經(jīng)營預(yù)算編制工作正在有序進行，待市國資委上報后我局予以批復(fù)。國有資本經(jīng)營預(yù)算的實施，將為企業(yè)下一步資產(chǎn)重組和進一步發(fā)展提供充足的收入來源和資金保障。

　　我市工業(yè)企業(yè)在市委、市政府的正確領(lǐng)導(dǎo)下，按照“工業(yè)強市”和“繼續(xù)解放思想，推動科學(xué)發(fā)展”的戰(zhàn)略目標，進一步解放思想、更新觀念、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制。通過企業(yè)改革，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，內(nèi)抓管理、外促效益，部分改制企業(yè)初見成效，盡顯活力。財政部門也在加強企業(yè)財務(wù)管理、減輕企業(yè)負擔方面做了大量細致的工作。

　　同時，在國企改革、資產(chǎn)重組、調(diào)整企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加大財政資金扶持力度和狠抓項目建設(shè)方面，積極籌措資金，把有限的資金用在企業(yè)最需要、最迫切的地方，企業(yè)財務(wù)工作取得了一定成效。但是，由于大部分市級工業(yè)企業(yè)基礎(chǔ)薄弱，設(shè)備落后老化，產(chǎn)品更新?lián)Q代滯后，結(jié)構(gòu)調(diào)整緩慢等原因，整體經(jīng)濟效益不高，市場競爭乏力，銷售疲軟，債務(wù)負擔加重，冗員較多，給政府和企業(yè)帶來了較大壓力。

　　總之，政府職能部門和各企業(yè)要繼續(xù)按照市委、市政府的統(tǒng)一要求和部署，以改革之舉辦特別之事，以創(chuàng)新之舉推動發(fā)展，站在全局和時代的高度，切實把解放思想作為新的歷史起點推動企業(yè)改革發(fā)展。進一步抓好改革開放，落實科學(xué)發(fā)展觀，從而促進我市工業(yè)經(jīng)濟又好又快發(fā)展。

　　公司財務(wù)分析報告 2

　　一、總體評述：

　�。ㄒ唬┕�司財務(wù)業(yè)績概況

　　根據(jù)公司發(fā)布的資產(chǎn)負債表和利潤表的數(shù)據(jù)，我們運用比率分析法和圖表分析法等方法分析數(shù)據(jù)可以看出該公司20xx年財務(wù)狀況基本處于一般盈利狀態(tài)，相比去年有一定的增長。

　　（二）各經(jīng)濟指標完成情況

　　本年實現(xiàn)營業(yè)收入45077995.4元，比去年同期有較大的提高，凈利潤也有較大的增加基本上完成了相應(yīng)的指標。

　　二、財務(wù)報表分析

　　（一）資產(chǎn)負債表

　　1、企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說明：

　　公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長33.76%。資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長最多，為1155032.02元。企業(yè)將資金的重點向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。應(yīng)該隨時注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿Γ�也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營形式。因此，建議投資者對其變化進行動態(tài)跟蹤與研究。

　　流動資產(chǎn)中，存貨資產(chǎn)增長的比重最大，為43.66%，在流動資產(chǎn)各項目變化中，貨幣類資產(chǎn)和短期投資類資產(chǎn)的增長幅度小于流動資產(chǎn)的增長幅度，說明企業(yè)應(yīng)付市場變化的能力將減弱。信用類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強，企業(yè)應(yīng)該加強貨款的回收工作。存貨類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)存貨增長占用資金過多，市場風險將增大，企業(yè)應(yīng)加強存貨管理和銷售工作�？傊�，企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場的變化能力一般。

　　2、企業(yè)自身負債及所有者權(quán)益狀況及變化說明：

　　從負債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負債比率為1.56長期負債和所有者權(quán)益的比率為0.066說明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平。

　　本期和上期的長期負債占結(jié)構(gòu)性負債的比率分別為11.75%，13.09%，該項數(shù)據(jù)比去年有所降低，說明企業(yè)的長期負債結(jié)構(gòu)比例有所降低。盈余公積比重提高，說明企業(yè)有強烈的留利增強經(jīng)營實力的愿望。未分配利潤比去年增長了355%，表明企業(yè)當年增加較多的盈余。未分配利潤所占結(jié)構(gòu)性負債的比重比去年也有所提高，說明企業(yè)籌資和應(yīng)付風險的能力比去年有所提高�？傮w上，企業(yè)長期和短期的融資活動比去年有所減弱。企業(yè)是以所有者權(quán)益資金為主來開展經(jīng)營性活動，資金成本相對比較低。

　　（二）利潤及利潤分配表

　　1、利潤分析

　�。�1）利潤構(gòu)成情況

　　本期公司實現(xiàn)營業(yè)利潤2015039.24元，利潤總額2016217.24元。實現(xiàn)凈利潤1506451.59元。

　�。�2）利潤增長情況

　　本期公司實現(xiàn)利潤總額2016217.24元，較上年同期增長19.3%。其中，營業(yè)利潤比上年同期增長18.4%，增加利潤總額326217.24元。

　　2、收入分析

　　本期公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入45077995.4元。與去年同期相比增長5.9%，說明公司業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段，產(chǎn)品與服務(wù)的競爭力強，市場推廣工作成績很大，公司業(yè)務(wù)規(guī)模很快擴大。

　　3。成本費用分析

　　本期公司發(fā)生成本費用共計43156921.12元。其中，主營業(yè)務(wù)成本38240729.96元，占成本費用總額0.89；營業(yè)費用430998.04元，占成本費用總額0.9%；管理費用3951383.13元，占成本費用總額9.2%；財務(wù)費用273588.97元，占成本費用總額0.6%。

　　4、利潤增長因素分析。

　　本期公司利潤總額增長率為19.3%，公司在產(chǎn)品與服務(wù)的獲利能力和公司整體的成本費用控制等方面都取得了很大的成績，提請分析者予以高度重視，因為公司利潤積累的極大提高為公司壯大自身實力，將來迅速發(fā)展壯大打下了堅實的基礎(chǔ)。

　　5、經(jīng)營成果總體評價

　　公司與上年同期相比主營業(yè)務(wù)利潤增長率為18.4%，其中，主營收入增長率為0.06，說明公司綜合成本費用率有所下降，收入與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)成本與費用的控制水平。主營業(yè)務(wù)成本增長率較低，說明公司綜合成本率有所下降，毛利貢獻率有所提高，成本與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好。未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)成本的控制水平。營業(yè)費用增長率較去年底，說明公司營業(yè)費用率有所下降，營業(yè)費用與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)營業(yè)費用的控制水平。管理費用少，說明公司管理費用率有所下降，管理費用與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)管理費用的控制水平。財務(wù)費用增長率為xx%。說明公司財務(wù)費用率有所下降，財務(wù)費用與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)財務(wù)費用的控制水平。

　　三、財務(wù)績效評價

　�。ㄒ唬﹥攤�能力分析

　　企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。本期公司在流動資產(chǎn)與流動負債以及資本結(jié)構(gòu)的管理水平方面都取得了極大的成績。企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力在本期大幅提高，為將來公司持續(xù)健康的發(fā)展，降低公司債務(wù)風險打下了堅實的基礎(chǔ)。從行業(yè)內(nèi)部看，公司償債能力極強，在行業(yè)中處于低債務(wù)風險水平，債權(quán)人權(quán)益與所有者權(quán)益承擔的風險都非常小。在償債能力中，現(xiàn)金流入負債比和有形凈值債務(wù)率的變動，是引起償債能力變化的主要指標。

　�。ǘ�）經(jīng)營效率分析

　　分析企業(yè)的經(jīng)營管理效率，是判定企業(yè)能否因此創(chuàng)造更多利潤的一種手段，如果企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理效率不高，那么企業(yè)的高利潤狀態(tài)是難以持久的公司本期經(jīng)營效率綜合分數(shù)較上年同期提高，說明公司經(jīng)營效率處于較快提高階段，本期公司在市場開拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面都取得了很大的成績，公司經(jīng)營效率在本期獲得較大提高。提請分析者予以重視，公司經(jīng)營效率的較大提高為將來降低成本，創(chuàng)造更好的經(jīng)濟效益，降低經(jīng)營風險開創(chuàng)了良好的局面。從行業(yè)內(nèi)部看，公司經(jīng)營效率遠遠高于行業(yè)平均水平，公司在市場開拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面在行業(yè)中都處于遙遙領(lǐng)先的地位，未來在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢。在經(jīng)營效率中，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變動，是引起經(jīng)營效率變化的主要指標。

　�。ㄈ�）盈利能力分

　　企業(yè)的經(jīng)營盈利能力主要反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造利潤的能力。（國際貿(mào)易公司、廈門電子器材公司、廈門電子儀器廠、成都廣播電視設(shè)備（集團）公司等六個股東共同作為發(fā)起人，1997年4月24日，經(jīng)中國證監(jiān)會（1997）176號文批準，以向社會公眾募股方式設(shè)立。1997年5月23日，取得廈門市工商行政管理局核發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。注冊資本原為人民幣18800萬元，1999年度實施配股及送轉(zhuǎn)增股后注冊資本已變更為35820萬元；20xx年度實施每10股送2股方案后注冊資本增至42984萬元。公司現(xiàn)有總股本42984萬股，其中：國家股1468.8萬股，境內(nèi)法人股24235.2萬股，境內(nèi)上市的人民幣流通股17280萬股。公司法定代表人：柳學(xué)宏。主要經(jīng)營聲像電子產(chǎn)品、通訊電子產(chǎn)品、辦公自動化產(chǎn)品及其他機械電子產(chǎn)品的開發(fā)與制造等。公司從以家用電子產(chǎn)品的生產(chǎn)型企業(yè)成功地轉(zhuǎn)型到以通信終端產(chǎn)品生產(chǎn)為主的企業(yè)，目前手機產(chǎn)品占主營業(yè)務(wù)收入的80%以上，成為國內(nèi)主要的手機制造商之一。

　�。ǘ�）國內(nèi)及國際未來經(jīng)濟展望

　　十六大報告對于中國未來20年的戰(zhàn)略規(guī)劃是，我國將全面進入小康社會。未來20年，中國經(jīng)濟將再翻一番，對于中國本土的公司來說，這將是一個爆發(fā)式的發(fā)展過程，一批國際經(jīng)濟巨人將成長起來。過去20年，在跨國公司進入中國市場的同時，一批中國本土公司已經(jīng)成長起來了，尤其在家電、手機、服裝等行業(yè)，中國本土公司已經(jīng)出手國際牌了；未來20年，一定會有一批中國人的跨國公司活躍在全球市場上。未來國際經(jīng)濟方面，世界經(jīng)濟總體呈現(xiàn)走強態(tài)勢。預(yù)計在未來5年內(nèi)，世界經(jīng)濟的年均增長率將高于20世紀90年代，可望達到3.5—4%；發(fā)達國家依然將是世界經(jīng)濟增長的主導(dǎo)，而發(fā)展中國家的經(jīng)濟增長速度繼續(xù)高于發(fā)達國家�？萍歼M步的突飛猛進，經(jīng)濟全球化的深入發(fā)展，全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的大調(diào)整，特別是信息技術(shù)繼續(xù)釋放潛力及網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的高速擴張，以及各國經(jīng)濟合作和協(xié)調(diào)加強等積極因素，將繼續(xù)為世界經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展提供重要的基礎(chǔ)。

　�。ㄈ�）行業(yè)綜觀及重要議題

　　目前，我國擁有全球手機近1/3產(chǎn)量和約1/5的銷售市場，是全球最重要的手機生產(chǎn)銷售中心。國產(chǎn)手機市場占有率到20xx年已達60%以上，行業(yè)銷售冠軍也由摩托羅拉，諾基亞這樣的國際巨頭變成波導(dǎo)、tcl、夏新等本土企業(yè)。國產(chǎn)品牌手機終于打破了洋品牌在中國市場長達十年的.壟斷格局。在不久前結(jié)束的"中國市場產(chǎn)品質(zhì)量用戶滿意度調(diào)查"中，國產(chǎn)品牌以絕對優(yōu)勢選票超過眾多洋品牌。這表明國產(chǎn)品牌手機正逐漸占據(jù)市場競爭的制高點，成為國內(nèi)手機市場的主導(dǎo)力量。國內(nèi)手機廠商在努力開拓國內(nèi)市場的同時，進一步加大開拓國際市場力度，他們紛紛在國外開設(shè)辦事機構(gòu)，加大產(chǎn)品出口量。這些努力使得去年1—10月國產(chǎn)品牌手機出口占國內(nèi)銷售比例由上年的2%上升到6%。

　　但是隨著競爭的加劇，國內(nèi)手機廠商存在的問題也日益凸現(xiàn)，突出表現(xiàn)在產(chǎn)品毛利率日益降低，巨額庫存及渠道費用日益成為各大手機廠商盈利的瓶頸。同時技術(shù)上的劣勢亦難以對抗日趨激烈的國際品牌的競爭�？梢哉f，國產(chǎn)品牌手機的發(fā)展已進入一個新時期，即從規(guī)模擴張階段轉(zhuǎn)向提高質(zhì)量和技術(shù)水平階段。國產(chǎn)品牌應(yīng)該利用國內(nèi)已經(jīng)形成的從芯片，整機設(shè)計到組裝制造，從散件到整機的完整移動通信產(chǎn)業(yè)鏈，通過加強國內(nèi)采購配套，降低成本，減少不確定性風險，加快自身發(fā)展；要上國產(chǎn)品牌手機大量出口的臺階，改變目前國產(chǎn)品牌手機出口較少的現(xiàn)狀，在國外廣闊的市場上尋找發(fā)展的機會；同時，國產(chǎn)品牌還應(yīng)加強核心技術(shù)的研制開發(fā)，形成具有自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)和產(chǎn)品，增強國際競爭力。

　　此外，在國內(nèi)外激烈的競爭下，手機業(yè)步入微利時代，不少國內(nèi)生產(chǎn)廠家紛紛實施產(chǎn)品轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，尋找新的利潤增長點，能否成功實施轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略計劃，亦成為國內(nèi)眾多手機制造商未來能否持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。在這方面夏新公司已確立了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，已成功向市場推出筆記本電腦、液晶電視等產(chǎn)品，并計劃投巨資進軍汽車業(yè)，未來機遇和挑戰(zhàn)并存。

　　二、公司分析

　�。ㄒ唬┕�司業(yè)績分析

　　從20xx年的年報來看，公司全年實現(xiàn)凈利6.14億元，每股收益高達1.43元，凈資產(chǎn)收益率達41.98%，一躍成為上市公司中的明星，同行業(yè)中的矯矯者。公司主營業(yè)務(wù)收入同比增長51.94%（達68.17億元），其中手機（含小靈通）收入占總收入達87.5%（達5.96億元），同比增長61%。而在20xx年，夏新電子的手機收入僅占總收入的16.66%（1.65億元）。隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整和手機產(chǎn)銷規(guī)模的增大，公司營業(yè)收入的毛利率也從20xx年的17.55%提高到34%，每股收益也從20xx年的—0.22元增長到20xx年的1.43元。凈資產(chǎn)收益率、毛利率、凈利潤率與20xx年相比，雖然略有下降（主要為市場競爭激烈，產(chǎn)品價格下調(diào)幅度較大），但仍保持在較高的水平。20xx年公司技術(shù)開發(fā)費的計提從原來占總收入的3%提高到6%，在這種情況下凈利潤的增長幅度也遠遠高于收入的增長幅度，說明夏新的成本和費用控制得較理想，表明夏新電子的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進展相當順利，為今后的發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)。

　　夏新手機的市場定位是中高端移動通訊產(chǎn)品，這也可以從20xx年夏新手機的平均銷售價格高于國產(chǎn)手機品牌中平均價格，平均毛利率也高達34%。高價格帶來的高利潤，必將引來國內(nèi)甚至國外企業(yè)的競爭，而且中高端手機市場歷來是國外品牌的傳統(tǒng)領(lǐng)地，可以預(yù)見，市場競爭將越來越激烈，公司的利潤將越來越低。同時應(yīng)注意到，公司的“應(yīng)收票據(jù)”在20xx年增加了386858萬元，達942026萬元，增幅達70%，高額的“應(yīng)收票據(jù)”是否會變成令人頭疼的“應(yīng)收賬款”值得重點關(guān)注。

　　總體看來，公司的各項財務(wù)指標均在好轉(zhuǎn)，股東權(quán)益和總資產(chǎn)穩(wěn)步上升，但是，公司的流動資產(chǎn)里面，變現(xiàn)能力最差的存貨占總資產(chǎn)額的35%，存貨周轉(zhuǎn)率更是高達100天，如果存貨不能及時消化，隨著時間的推移，存貨的實際價值將被大打折扣。巨額庫存將對公司未來經(jīng)營構(gòu)成極大的壓力。

　�。ǘ�）公司的未來表現(xiàn)――swot分析

　　s：強項，優(yōu)勢

　�。ㄍ獠浚┰趪鴥�(nèi)有較高的知名度，20xx年評選為“中國市場產(chǎn)品質(zhì)量用戶滿意第一品牌，是國內(nèi)主要手機生產(chǎn)商之一，同行業(yè)排名第六，產(chǎn)品（手機）市場占有率達6%，小靈通產(chǎn)品同行業(yè)排名第三。20xx年中國1243家上市公司競爭力排序夏新居第二。

　　（內(nèi)部）有著優(yōu)秀的營銷隊伍及良好營銷策略，較強的科研開發(fā)能力，加上具遠見卓識的管理層，致力于發(fā)展國產(chǎn)手機的“次核心技術(shù)”，成功地實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型，從家電生產(chǎn)企業(yè)一躍成為手機生產(chǎn)行業(yè)的矯矯者。

　　w：弱項，劣勢

　　（外部）手機業(yè)競爭日趨激烈，行業(yè)毛利率日趨下降，公司走的是中高端產(chǎn)品路線，而該層次產(chǎn)品受國外知名品牌的沖越來越大，加之缺乏核心技術(shù)，新產(chǎn)品開發(fā)滯后，緊靠一款夏新a8手機打天下已顯得有點力不從心。低端產(chǎn)品的定位不足，使得公司失去了中國廣大的農(nóng)村等低收入群體市場。國際市場方面因品牌的國際知名度不高，海外市場拓展困難。公司已確立的“3c”產(chǎn)品的戰(zhàn)略布局，將面臨產(chǎn)業(yè)整合的困難，在近期內(nèi)難見成效，未來形勢不容樂觀。

　�。▋�(nèi)部）公司員工整體素質(zhì)不高，作為技術(shù)生產(chǎn)型企業(yè)�？埔陨蠈W(xué)歷僅占員工總?cè)藬?shù)16%；公司實施的股票激勵制度僅限于公司的管理層及技術(shù)人員，激勵機制不夠全面；從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看，夏新電子有限公司持有56.38%非上市法人股，處絕以控股地位，成一股獨大，極易造成過多的關(guān)聯(lián)交易，如公司支付夏新電子有限公司高額的商標使用費，未能作出合理的解釋，易產(chǎn)生誠信危機；公司產(chǎn)能過剩，造成存貨大量積壓，存貨管理水平有待提高。公司進軍并無任何優(yōu)勢的it業(yè)，投產(chǎn)筆記本電腦，投資決策者具太大的冒險性，對公司的穩(wěn)定發(fā)展不利。

　　o：機會，機遇

　　（外部）展望未來，中國經(jīng)濟的平穩(wěn)增長，城市化進程的加快和農(nóng)民收入水平的提高，為手機市場的發(fā)展提供了良好的消費環(huán)境，手機消費需求仍將旺盛。消費者對新功能和新設(shè)計的追求，仍將推動產(chǎn)品的更新和市場的增長。同時，數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)與應(yīng)用內(nèi)容的豐富，將加速消費需求的更新。在這些有利因素的帶動下。據(jù)預(yù)計，今后5年，中國手機市場將以7.7%的復(fù)合增長率繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長，20xx年市場銷售額將達到1200億元。

　�。▋�(nèi)部）公司曾是我國最知名的激光影碟機制造商，夏新品牌具有較高的市場知名度，公司轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機后，確定了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向。公司先后推出了世界首臺光盤錄像機vdr20xx，第一部國產(chǎn)grps手機等，自主開發(fā)的筆記本電腦、液晶電視一經(jīng)推出好評如潮，極具競爭力。公司又投入巨資進軍汽車產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)車載電視、車載電話等全套汽車電子產(chǎn)品，介入汽車電子這一新興朝陽產(chǎn)業(yè)，將成為公司新的發(fā)展機遇。

　　t：威脅，競爭對手

　�。ㄍ獠浚┠壳笆謾C市場的競爭越來越激烈，不斷的價格戰(zhàn)使得行業(yè)利潤步入微利時代，國內(nèi)競爭對手主要來自波導(dǎo)、tcl、康佳等生產(chǎn)企業(yè)。隨著通信行業(yè)的進一步放開，國際品牌對行業(yè)的沖擊更加嚴重，而國外主要生產(chǎn)的是中高端產(chǎn)品，對以中高端產(chǎn)品為主的夏新公司更是雪上加霜。

　�。▋�(nèi)部）公司產(chǎn)品單一，缺乏核心技術(shù)，新產(chǎn)品的研發(fā)滯后，很難再有在市場上叫得響的產(chǎn)品推出，僅靠一款a8很難繼續(xù)站穩(wěn)腳跟，對于80%的收入靠手機銷售的夏新公司來說，未來形式更加嚴竣。盡管公司已確立“3c”產(chǎn)品戰(zhàn)略布局，實行產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略，但收益不會在短期內(nèi)顯現(xiàn)，未來具有太大的不確定性和風險性。盡管20xx年公司業(yè)績顯赫，但公司未來形式嚴峻，不容樂觀。

　　（三）公司的行業(yè)競爭分析

　　20xx年中國生產(chǎn)手機1.73億部，成為全球最大移動通信終端生產(chǎn)國。信息產(chǎn)業(yè)部03年公布的國內(nèi)手機市場占有率排名，波導(dǎo)以942萬臺銷量成為冠軍，市場占有率達14%，tcl位居第二，夏新以6%的市場占有率位居第六位。現(xiàn)在國內(nèi)手機生產(chǎn)商有40多家，但主要以波導(dǎo)、tcl、康佳、夏新、科健、中興等商家為主。現(xiàn)以下表各主要通訊產(chǎn)品制造公司有關(guān)20xx年度財務(wù)比率計算行業(yè)平均指標來對比分析夏新公司的競爭力水平：

　　名稱速動比率現(xiàn)金比率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率股東權(quán)益比率資產(chǎn)負債比率長期負債比率存貨周轉(zhuǎn)率主營利潤率。從上表中可以看出，公司速動比率略低于行業(yè)平均水平，因此，短期償債能力相對較低；公司的現(xiàn)金比率遠遠高于行業(yè)平均水平，公司有著充裕的現(xiàn)金流，資金周轉(zhuǎn)順暢，這與公司產(chǎn)品暢銷及大量現(xiàn)款交易是分不開的；公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為同行業(yè)最高，遠遠高于同業(yè)平均水平，應(yīng)收賬款的管理是同行業(yè)最好的；股權(quán)比率亦屬同業(yè)較高水平，相對地資產(chǎn)負債率也就較低，從股東角度來看，公司現(xiàn)在屬高股權(quán)率、高風險、高報酬的財務(wù)資本結(jié)構(gòu)；長期負債率遠高于同業(yè)水平，主要系公司提取了高額的技術(shù)開發(fā)費（按銷售額的6%計提），這為公司經(jīng)后加大技術(shù)投入及未來的發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)；存貨周轉(zhuǎn)率同行業(yè)最高，存貨占資產(chǎn)總額的比例達30%，巨額庫存將對公司未來經(jīng)營構(gòu)成極大的壓力；主營利潤率高達34%，處于行業(yè)領(lǐng)先水平，這與公司以高毛利率的中高端產(chǎn)品為主是分不開的。從以上指標分析可見，公司各項指標大部分高于行業(yè)平均水平，公司整體水平處于中上水平，在行業(yè)中極具競爭力。

　�。ㄋ模┕�司專業(yè)分析

　　夏新電子（600057）：公司總股本4.29億股，流通股1.72億股，公司作為一家成長中的電子類企業(yè)，以通訊產(chǎn)品、視聽產(chǎn)品及it產(chǎn)品為核心業(yè)務(wù)。20xx年公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入68.17億元；實現(xiàn)凈利潤6.14億元。其中，手機類產(chǎn)品占主營業(yè)務(wù)收入的82.82%，夏新手機仍是國內(nèi)手機品牌中利潤最高的企業(yè)，毛利率37.76%，手機產(chǎn)品市場占有率居國產(chǎn)品牌第四，視頻類產(chǎn)品市場占有率居第三名。公司主營手機、dvd、液晶電腦及視聽設(shè)備，自20xx年公司管理層把握新的市場機遇，轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機，同時，為避免重蹈覆轍并鞏固市場地位，公司確定了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，公司建立了600多人的技術(shù)中心，設(shè)立博士后工作站，科研實力在同行業(yè)首屈一指，針對數(shù)字化技術(shù)變更周期短、更新快的特點，公司選擇特定技術(shù)領(lǐng)域，形成自己的核心技術(shù)優(yōu)勢。公司先后推出了世界首臺光盤錄像機vdr20xx，第一部國產(chǎn)grps手機等，自主開發(fā)的筆記本電腦、液晶電視一經(jīng)推出好評如潮，極具競爭力。今年，公司又投入巨資進軍汽車產(chǎn)業(yè)，但與其他投資汽車行業(yè)企業(yè)不同的是，公司不僅注重投資收益，更期待借此發(fā)揮自身優(yōu)勢，介入之前幾乎由國外廠商壟斷的汽車電子領(lǐng)域，生產(chǎn)車載電視、車載電話等全套汽車電子產(chǎn)品，介入汽車電子這一新興朝陽產(chǎn)業(yè)，將成為公司新的發(fā)展機遇。

　�。ㄎ澹┕�司分析總結(jié)

　　以銀行家的角度來看，公司的資產(chǎn)負債率為66%，低于行業(yè)平均水平，公司的現(xiàn)金比率為0.38亦遠高于行業(yè)平均水平，公司目前經(jīng)營較穩(wěn)定，20xx年取得了良好的業(yè)績，加之公司有良好的現(xiàn)金流，并有大量的貨幣資金，增強了公司的償債能力，因此從目前公司的財務(wù)狀況來看，貸款給公司相對風險較低。從現(xiàn)金流量表中來看，公司投資活動支付的現(xiàn)金近3億元，公司加大了對外擴張的力度，從有關(guān)公告中可知，公司將面臨又一次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，公司確定了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，投資于與主業(yè)不相關(guān)的it業(yè)及汽車電子業(yè)，而其資金的來源將主要依靠于銀行貸款，未來投資能否成功將有著很大的風險性和不確定性。因此，公司未來的償債能力能否保障，將主要取決于公司轉(zhuǎn)型投資的成功與否，未來的潛在償債風險較大，銀行應(yīng)充分考慮公司的未來的償債能力，充分估計貸款風險水平。

　　從投資者的角度來看，公司業(yè)績從最近幾年看呈高速增長態(tài)勢，20xx年每股收益達1.43元，凈資產(chǎn)收益率達41.98%，投資者取得了豐厚的投資回報。從財務(wù)結(jié)構(gòu)上分析，公司股權(quán)比率為33.65%，高于行業(yè)平均水平，高股權(quán)率意味著高風險、高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。在獲取高回報的同時，投資者應(yīng)充分考慮其投資的未來的風險性，首先從公司的主業(yè)來看，手機業(yè)競爭日趨激烈，加之國外品牌的沖擊，毛利率越來越低，手機業(yè)步入微利時代，預(yù)計公司主營業(yè)務(wù)利潤將呈下降趨勢，盡管公司擬實行多元化戰(zhàn)略，但就目前來看還屬投資初期，目前還未有很好的收益，未來的投資重點將轉(zhuǎn)向多元化的家電、it、汽車電子產(chǎn)品等行業(yè)，能否在公司未涉及的行業(yè)中奪穎而出將面臨著巨大的挑戰(zhàn)，投資者未來亦將面臨著巨大的投資風險。

　　從收購者的角度來看，公司的驕人的業(yè)績，成長性及高凈資產(chǎn)收益率（42%），使得公司有著較高收購價值，同時也意味著需高額的收購成本。而從目前公司的股票市價來看，市盈率不到10倍，市場價值被低估，亦極具投資潛力與收購價值。目前公司主業(yè)突出，且在技術(shù)上也處于國內(nèi)同業(yè)領(lǐng)先地位，對“主業(yè)偏好”的收購者極具吸引力。同時公司豐富的營銷經(jīng)驗、完整的營銷體系及網(wǎng)絡(luò)，加上優(yōu)秀的管理層及高效率管理經(jīng)驗，更是使收購者所看重。因此從整個公司的基本面上分析，夏新公司對收購者極具收購價值。

　　從公司員工的角度來看，公司制定了一系列員工激勱政策，包括《夏新電子業(yè)績股票激勵實施辦法》等，員工的待遇同公司的業(yè)績息息相關(guān)。自20xx年公司管理層把握新的市場機遇，從家電產(chǎn)品轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機，實現(xiàn)了成功的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型，取得了驕人的業(yè)績，但隨著競爭的日趨激烈，產(chǎn)生了缺乏新業(yè)務(wù)增長點的困擾同時，為避免重蹈覆轍并鞏固市場地位，公司確定了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向。在未來的發(fā)展中，公司管理層及全體員工應(yīng)重點在以下幾方面努力：投資――明確未來投資重點；市場――尋找新的業(yè)務(wù)增長點；合作――強化價值鏈，擴大合作領(lǐng)域；競爭――增強核心競爭力，尋找發(fā)展機會；技術(shù)――發(fā)展自己的核心技術(shù)，積極研發(fā)新產(chǎn)品。

　　公司財務(wù)分析報告 3

　　作為一家公司的股東、投資者或管理者，財務(wù)分析報告是了解公司財務(wù)狀況、經(jīng)營績效和潛在風險的重要工具。本文將從財務(wù)分析的角度出發(fā)，對公司財務(wù)狀況進行全面分析，并提出建議。

　　公司背景

　　首先，讓我們簡要介紹一下本文所涉及的公司。該公司是一家制造業(yè)企業(yè)，主營業(yè)務(wù)包括生產(chǎn)和銷售家用電器產(chǎn)品。成立于20xx年，目前在國內(nèi)外市場都擁有一定的知名度和市場份額。

　　財務(wù)比率分析

　　償債能力分析

　　通過對公司的償債能力進行分析，可以評估公司是否能夠按時償還債務(wù)。在過去三年中，公司的流動比率保持在2.0以上，顯示公司具有良好的短期償債能力。然而，長期負債占比較高，需要引起關(guān)注。因此，建議公司加強長期資金規(guī)劃，穩(wěn)健發(fā)展，降低償債風險。

　　盈利能力分析

　　盈利能力是衡量公司經(jīng)營業(yè)績的重要指標。通過對公司盈利能力的分析發(fā)現(xiàn)，凈利潤率逐年呈現(xiàn)下降趨勢，主要原因是銷售成本和運營費用的增加。因此，建議公司優(yōu)化生產(chǎn)成本，提高管理效率，以提升盈利能力。

　　資產(chǎn)管理能力分析

　　資產(chǎn)管理能力是評價公司資產(chǎn)利用效率的重要指標。通過資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率的分析，發(fā)現(xiàn)公司的資產(chǎn)利用效率較低，需要加強存貨管理和資產(chǎn)配置，提高資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，以提升資產(chǎn)管理能力。

　　現(xiàn)金流量分析

　　現(xiàn)金流量是企業(yè)生存和發(fā)展的重要保障。公司過去三年的'現(xiàn)金流量表現(xiàn)良好，但需要注意的是，投資活動現(xiàn)金流出較大，需謹慎管理投資項目，確保投資回報。

　　未來展望與建議

　　基于對公司財務(wù)分析的綜合評估，我們對公司未來提出以下建議：

　　1.加強長期資金規(guī)劃，降低償債風險；

　　2.優(yōu)化生產(chǎn)成本，提高管理效率，提升盈利能力；

　　3.加強存貨管理和資產(chǎn)配置，提高資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率；

　　4.謹慎管理投資項目，確保投資回報。

　　結(jié)語

　　財務(wù)分析報告是公司管理層決策和投資者判斷的重要依據(jù)，它可以幫助我們?nèi)�面了解公司的財�?wù)狀況，及時發(fā)現(xiàn)問題并提出改進方案。希望本文的分析能夠為公司未來的發(fā)展提供一些參考和幫助。

　　公司財務(wù)分析報告 4

　　滬深證交所的上市公司每一會計年度都要公布兩次財務(wù)報表，即年度財務(wù)報告和中期財務(wù)報告。上市公司公布的財務(wù)報告主要包括資產(chǎn)負債表、損益表、保留盈余表、財務(wù)狀況變動表。資產(chǎn)負債表是指在某一特定時日，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)或財務(wù)狀況的情形。它顯示出企業(yè)的資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益。通過資產(chǎn)負債表，能夠了解財務(wù)結(jié)構(gòu)及償債能力；損益表是顯示某一段期間之內(nèi)，企業(yè)營業(yè)收支的報表；亦即發(fā)行公司的獲利情況。它可顯示出每股的凈利或盈余數(shù)字。保留盈余表是揭示一段期間之內(nèi)，如何分派企業(yè)所累積的盈虧在股利、董監(jiān)事酬勞、員工紅利上以及未分配盈余的報表；財務(wù)狀況變動表是揭示一段時間內(nèi)，企業(yè)主要營運資金等財務(wù)資源的來源，以及運用情況的報表，有以顯示企業(yè)理財方式的良好與否。

　�。�1）看經(jīng)營收入指標，掌握企業(yè)的市場占有率。企業(yè)的經(jīng)營收入往往反映了企業(yè)產(chǎn)品（或商品）在市場上受歡迎的程度，換言之是衡量其商品在市場上與同業(yè)之間的競爭力。

　　經(jīng)營收入劃分為主營收入和非主營收入。前者一般是企業(yè)的當家產(chǎn)品，說明某個企業(yè)是否有拳頭產(chǎn)品。倘若主營收入占整個營業(yè)收入的比重為絕大部分，那么就說明該企業(yè)在激烈市場競爭中能憑借拳頭產(chǎn)品站穩(wěn)腳跟，反之，則說明整個企業(yè)的根基不牢靠，遇上風吹草動，就有可能會導(dǎo)致收入滑坡。當然，看經(jīng)營收入指標，不能僅分析其每年的增長水平，單純從本企業(yè)的縱向比較中把握其動態(tài)走勢，還應(yīng)從整個行業(yè)的視角出發(fā)，觀察其商品的市場占有率（經(jīng)營收入÷行業(yè)經(jīng)營收入）。即從行業(yè)的橫向座標中覓得其占有的市場份額。

　　（2）看資產(chǎn)運行指標，掌握企業(yè)的財務(wù)狀況。如果把經(jīng)營收入比作一個人的肌肉，那么資產(chǎn)運行就好比是維持人體正常生存的血液。資產(chǎn)作為"血液"其運行質(zhì)量的優(yōu)劣，自然對企業(yè)的經(jīng)營好壞至關(guān)重要。

　　看企業(yè)的資產(chǎn)運行指標要重點分析資產(chǎn)與權(quán)益的關(guān)系。一家公司的全部經(jīng)營資金來源與全部資產(chǎn)總額肯定相等，經(jīng)營資金來源又包括股東權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益（負債）。一個公司的資產(chǎn)總額很大，并不能說明這家公司經(jīng)營業(yè)績與財務(wù)狀況就好，而要看其股東權(quán)益對應(yīng)的那部分資產(chǎn)（凈資產(chǎn)）的數(shù)額有多少。企業(yè)的凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)—負債。一般而言，如果企業(yè)的凈資產(chǎn)大于企業(yè)的固定資產(chǎn)（包括土地、設(shè)備、建筑物），就表明企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)良好，安全性較大�，F(xiàn)在有許多公司是靠高額負債形成的大量資產(chǎn)。這種資產(chǎn)越多，就意味著其固定利息支出也隨之上升，普通股東所負擔的財務(wù)風險也就越大，倘若再加上這部分資產(chǎn)市場價值不大的話（例如滯銷貨物、積壓商品），則表明企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的劣化。這方面的分析集中通過資產(chǎn)負債率和指標反映。其計算公式為：資產(chǎn)負債率=（企業(yè)全部負債÷企業(yè)全部資產(chǎn)）x100%。評判某個企業(yè)的債務(wù)是否具有較大的風險，除上述負債率指標外，股民還可注意企業(yè)償債能力的指標。企業(yè)償債能力既反映企業(yè)經(jīng)營風險的高低，又反映利用負債從事經(jīng)營活動能力的強弱。因為優(yōu)質(zhì)企業(yè)負債結(jié)構(gòu)合理，償債能力較強，"像雞生蛋、借船出海"正是其形象的比喻。反映企業(yè)短期償債能力主要有兩項指標。一是流動比率，其計算公式是：流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債；二是速動比率，其計算公式是：速動比率=（流動資產(chǎn)—存貨）÷流動負債。生產(chǎn)經(jīng)營型企業(yè)合理的流動比率應(yīng)為不低于2，而正常的速動比率應(yīng)低于1。

　　除此之外，分析企業(yè)的.資產(chǎn)運行狀況，還應(yīng)關(guān)注的指標是：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和庫存及庫存周轉(zhuǎn)率。一般而言，企業(yè)的庫存視不同行業(yè)而定，而應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和庫存周轉(zhuǎn)率則是越高越好，周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)效數(shù)越多，企業(yè)的經(jīng)營狀況就越好。

　　（3）看回報水平指標，掌握企業(yè)的盈利能力。

　　股票收益一般可分為資本利得、股利收益和差價收益三大類。而以送股、配股、派息為主要內(nèi)容的資本利得和股利收益又與企業(yè)的各項回報水平指標密切相關(guān)，故分析好企業(yè)投入產(chǎn)出指標，是甄別績優(yōu)股與績差股的試金石。這些指標包括凈資產(chǎn)報酬率、每股收益率、股利支付率、市盈率、每股收益。凈資產(chǎn)報酬率=（稅后凈利÷凈資產(chǎn)數(shù)額）x100%。該指標反映了股東所關(guān)心的全部資本金的獲利能力。每股收益率=稅后利潤÷發(fā)行在外的普通股股數(shù)。該指標值代表了每一股份可獲取利潤的多少。股利支付率=（每股股利÷每股盈余）x100%。該指標能衡量股東從每股盈余中分到手的部分有多少，可以體現(xiàn)當前利益。

　　（4）正確看待高送配方案。盡管證券監(jiān)管部門早已規(guī)定，上市公司應(yīng)少送紅股，多分現(xiàn)金，沒有投資回報的公司不準配股，但市場的看法卻非如此，似乎并不認同派紅利，更偏好的仍是送紅股，且數(shù)量越大越好。這主要是由于國內(nèi)的利率水平較高，加之一些股票價格過高，含有較大的投機成分，使上市公司縱然以很高的送現(xiàn)金來回報股東，仍然無法與銀行利率相比。因此，目前股市上的投資者只好立足于市場上的炒作來作出取舍的判斷。公司以送紅股為主，市場上總認為上市公司將利潤轉(zhuǎn)化為資本金后，投入擴大再生產(chǎn)，會使利潤最大化，似乎預(yù)示著企業(yè)正加速發(fā)展。因此，雖然除權(quán)之后股價會下跌，但過一段時間后，投資者會預(yù)期新一年度的盈利會提高，因而股價將被再度炒高。這正是投資者的希望。此外，上市公司還圍繞除權(quán)、填權(quán)做出許多炒作題材，諸如送后配股、轉(zhuǎn)配等等，竭力吸引投資者注意。并且，市場又將這種效應(yīng)放大。因此，送股被市場普遍作為利好處理。

　�。�5）看財務(wù)報表附注。由于規(guī)定會計項目中比上年同期漲跌幅度超過30%的要加以說明，一些重要項目的增減說明，會對閱讀報表有很大幫助。有些上市公司主營收入增加很快，但流動資金也有大規(guī)模的增長，在財務(wù)報表附注中可以發(fā)現(xiàn)大多數(shù)流動資金都是應(yīng)收帳款。這種情況往往由于同行業(yè)競爭激烈，上市公司利用應(yīng)收帳款來刺激銷售，在這種情況下上市公司不得不犧牲良好的財務(wù)狀況來換得帳面盈利的虛假性增長。這往往預(yù)示了該行業(yè)接下來的供求關(guān)系會發(fā)生一定的變化，投資者應(yīng)有所警惕。

　　公司財務(wù)分析報告 5

　　一、xx公司概況

　　我公司是以生產(chǎn)電子產(chǎn)品為主,以加工半成品為輔的電子產(chǎn)品公司。公司注冊資金3000萬元,設(shè)備先進。主要的市場包括本地市場和國內(nèi)市場,另外,正積極開發(fā)國際市場。公司的主打產(chǎn)品是P1產(chǎn)品,外加開發(fā)行業(yè)領(lǐng)先的P2、P3產(chǎn)品,實現(xiàn)以高科技產(chǎn)品為主,大眾產(chǎn)品為輔的生產(chǎn)模式。公司開源節(jié)流，注重員工技能培訓(xùn)，調(diào)動員工積極性、能動性。

　　二、管理概況

　　(一)管理層討論與分析

　　1、報告期內(nèi)公司經(jīng)營情況的回顧：公司總體經(jīng)營情況：

　　面對激勵的競爭環(huán)境，公司始終堅持走以質(zhì)量取勝的道路，堅持誠信經(jīng)營的理念，堅持市場份額與經(jīng)濟效益并重的原則，堅持攜帶經(jīng)銷商、供應(yīng)商共謀發(fā)展，共建雙贏的發(fā)展模式，依靠自主創(chuàng)新。以主打攻勢生產(chǎn)銷售P2、P3產(chǎn)品，第九年初推出市場，爭取先機。公司開源節(jié)流，爭創(chuàng)更高利潤。公司實現(xiàn)銷售收入8609.5萬元，比上年增長454.6%，實現(xiàn)利潤4786.61萬元，比上年增長5408.17萬元，凈資產(chǎn)收益率達670%，取得了良好的經(jīng)濟效率，進一步鞏固在行業(yè)的地位。

　　2、公司主營業(yè)務(wù)及其經(jīng)營狀況

　　公司主營業(yè)務(wù)范圍：生產(chǎn)電子產(chǎn)品，主要生產(chǎn)P2、P3產(chǎn)品。生產(chǎn)所需的原材料比預(yù)算中昂貴，庫存等費用也上升了，成本上升會給公司經(jīng)營帶來很大的壓力，但也有利于加快行業(yè)的.整合速度。

　　面對激烈的市場競爭，面對行業(yè)進行快速整合的市場格局，公司緊緊依“技術(shù)、管理、營銷”創(chuàng)新來提升公司的管理水平和綜合競爭能力，不斷提高品牌的影響力和含金量。

　　(二)公司未來發(fā)展的展望

　　1、公司市場份額將進一步提高。第十年，公司將繼續(xù)堅持以技術(shù)質(zhì)量取勝的發(fā)展思路，堅持自主創(chuàng)新，堅持精品戰(zhàn)略，不斷提升產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新能力和質(zhì)量水平，不斷提升格力品牌的知名度和含金量，不斷完善獨具特色的營銷模式，抓住空調(diào)行業(yè)快速整合的機會，進一步提高市場份額，鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位。

　　2、加速開發(fā)國際市場。出口方面，隨著與海外客戶交流的不斷增加，公司的技術(shù)質(zhì)量優(yōu)勢越來越得到海外客戶的認同。因此，公司P3產(chǎn)品價格比國內(nèi)同行高一些，客戶也愿意接受。第九年訂單大幅增長，預(yù)計至少增長30%。

　　3、未來兩年資本性開支增大。隨著公司銷量的不斷增大，公司也將相應(yīng)投資增加產(chǎn)能，同時為了進一步提高技術(shù)質(zhì)量水平，降低成本，確保穩(wěn)定可控的關(guān)鍵原材料的供應(yīng)，公司希望投資提高生產(chǎn)設(shè)備的先進性。

　　綜上所述，第十年年公司經(jīng)營具體目標是：銷售收入增長25%以上，利潤增長15%以上。

　　三、財務(wù)報告

　　1)審計意見：

　　審計意見：標準無保留審計意見

　　2)財務(wù)報表：略

　　公司財務(wù)分析報告 6

　　一、總體評述

　　（一）總體財務(wù)績效水平

　　根據(jù)xx公開發(fā)布的數(shù)據(jù)，運用xx系統(tǒng)和xx分析方法對其進行綜合分析，我們認為xx本期財務(wù)狀況比去年同期大幅升高。

　　（二）公司分項績效水平

　　略

　　二、財務(wù)報表分析

　�。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負債表

　　1、企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說明：

　　公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長xx%。資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長最多，為xx萬元。企業(yè)將資金的重點向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。應(yīng)該隨時注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿�，也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營形式。因此，建議投資者對其變化進行動態(tài)跟蹤與研究。

　　流動資產(chǎn)中，存貨資產(chǎn)的比重最大，占xx%，信用資產(chǎn)的比重次之，占xx%。

　　流動資產(chǎn)的增長幅度為xx%。在流動資產(chǎn)各項目變化中，貨幣類資產(chǎn)和短期投資類資產(chǎn)的增長幅度大于流動資產(chǎn)的增長幅度，說明企業(yè)應(yīng)付市場變化的能力將增強。信用類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強，企業(yè)應(yīng)該加強貨款的回收工作。存貨類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)存貨增長占用資金過多，市場風險將增大，企業(yè)應(yīng)加強存貨管理和銷售工作�？傊�，企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場的變化能力一般。

　　2、企業(yè)自身負債及所有者權(quán)益狀況及變化說明：

　　從負債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負債比率為xx%，長期負債和所有者權(quán)益的比率為xx%。說明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平。

　　企業(yè)負債和所有者權(quán)益的變化中，流動負債減少xx%，長期負債減少xx%，股東權(quán)益增長xx%。

　　流動負債的下降幅度為xx%，營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負債的變化引起流動負債的下降，主要是應(yīng)付帳款的降低引起營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負債的降低。

　　將來迅速發(fā)展壯大打下了堅實的基礎(chǔ)。

　　3、經(jīng)營成果總體評價

　�。�1）產(chǎn)品綜合獲利能力評價

　　本期公司產(chǎn)品綜合毛利率為xx%，綜合凈利率為xx%，成本費用利潤率為xx%。分別比上年同期提高了xx%，xx%，xx%，平均提高xx%，說明公司獲利能力處于較快發(fā)展階段，本期公司在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和新產(chǎn)品開發(fā)方面，以及提高公司經(jīng)營管理水平方面都取得了相當?shù)倪M步，公司獲利能力在本期獲得較大提高.

　�。�2）收益質(zhì)量評價

　　凈收益營運指數(shù)是反映企業(yè)收益質(zhì)量，衡量風險的指標。本期公司凈收益營運指數(shù)為1.05，比上年同期提高了xx%，說明公司收益質(zhì)量變化不大，只有經(jīng)營性收益才是可靠的，可持續(xù)的，因此未來公司應(yīng)盡可能提高經(jīng)營性收益在總收益中的比重。

　�。�3）利潤協(xié)調(diào)性評價

　　公司與上年同期相比主營業(yè)務(wù)利潤增長率為xsx%，其中，主營收入增長率為xx%，說明公司綜合成本費用率有所下降，收入與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)成本與費用的控制水平。主營業(yè)務(wù)成本增長率為xx%，說明公司綜合成本率有所下降，毛利貢獻率有所提高，成本與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)成本的控制水平。營業(yè)費用增長率為xx%。說明公司營業(yè)費用率有所下降，營業(yè)費用與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)營業(yè)費用的控制水平。管理費用增長率為xx%。說明公司管理費用率有所下降，管理費用與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)管理費用的控制水平。財務(wù)費用增長率為xx%。說明公司財務(wù)費用率有所下降，財務(wù)費用與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)財務(wù)費用的控制水平。

　　1、資產(chǎn)負債表分析

　　(1）打開資產(chǎn)負債表后，首先瀏覽資產(chǎn)總額，結(jié)合利潤表中的銷售額和統(tǒng)計指標中的從業(yè)人數(shù)，判斷企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，單從資產(chǎn)總額方面考慮，4億元以上為大型，4000萬元以下為小型，介于二者之間為中型(資產(chǎn)總額作為企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的衡量指標僅適用于工業(yè)企業(yè)和建筑企業(yè)）。再看一下資產(chǎn)的來源即負債總額和所有者權(quán)益總額的高低，把握企業(yè)債務(wù)規(guī)模和凈資產(chǎn)的大小，然后通過計算資產(chǎn)負債率或者產(chǎn)權(quán)比例，進而分析企業(yè)的財務(wù)風險。

　　(2）了解了總體情況后，再對資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)進行分析，計算流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，判斷企業(yè)類型。長期資產(chǎn)比重大的企業(yè)一般都是傳統(tǒng)企業(yè)，而高新技術(shù)其企業(yè)一般不需要很多的固定資產(chǎn)。

　　(3）通過計算流動資產(chǎn)中各項目的比重，了解企業(yè)資產(chǎn)的流動性及資產(chǎn)質(zhì)量。一般情況下，存貨占50%，應(yīng)收賬款占30%，現(xiàn)金占20%，但先進的管理行業(yè)不執(zhí)行該標準。

　　(4）計算長期資產(chǎn)中各項目的比重，了解企業(yè)資產(chǎn)的狀況和潛能。長期投資的金額和比重大小，反映企業(yè)資本經(jīng)營的規(guī)模和水平。固定資產(chǎn)凈額和比重的大小，反映企業(yè)的生產(chǎn)能力和技術(shù)進步，進而反映其獲利能力，如果凈額接近原值，說明企業(yè)要么是新的，要么是老企業(yè)的舊資產(chǎn)通過技術(shù)改造成為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，如果凈額很小，說明企業(yè)技術(shù)落后，資金缺乏。無形資產(chǎn)金額和比重大小，反映企業(yè)的技術(shù)含量。

　　(5）負債方面，計算流動負債與長期負債的比重，如果流動負債比重大反映企業(yè)償債壓力大，如果長期負債比重大說明企業(yè)財務(wù)負擔重。此外，還需計算負債總額中信用性債務(wù)和結(jié)算性債務(wù)的比重與流動負債中臨時性負債與自發(fā)性負債的比重，判斷債務(wù)結(jié)構(gòu)是否合理；計算長期負債與總資本的比率，分析總資本對長期負債的保障程度，計算長期負債與所有者權(quán)益的比率，分析債權(quán)人風險的大小。

　　(6）所有者權(quán)益方面，實收資本反映企業(yè)所有者對企業(yè)利益要求權(quán)的大小，資本公積反映投入資本本身的增值，留存收益(即盈余公積和未分配利潤）是企業(yè)經(jīng)營過程中的資本增值。如果留存收益大，則意味著企業(yè)自我發(fā)展的潛力大。

　　(7）最后對資產(chǎn)的期末期初金額進行差額分析。資產(chǎn)總額的期末數(shù)大于期初數(shù)，說明資產(chǎn)發(fā)生了增值，結(jié)合負債和所有者權(quán)益項目分析資產(chǎn)增值的原因是借入資金、投資者投入還是自我積累轉(zhuǎn)入。如果借入資金和投資者投入金額較大，自我積累轉(zhuǎn)入少，可能是企業(yè)正在擴大規(guī)模，如果自我積累轉(zhuǎn)入金額大，說明企業(yè)自我發(fā)展的潛力大。

　　(8）把握了總體變化情況后，再結(jié)合賬簿和科目匯總表針對資產(chǎn)和權(quán)益各項目的期末期初差額分析變化的具體原因。

　　2、利潤表分析

　　分析利潤表首先應(yīng)分析當期的'利潤總額及其構(gòu)成；其次再就企業(yè)本期的利潤率與目標值進行橫向比較，找出差距和努力方向；隨后再將本報表最近幾期的相關(guān)項目進行縱向比較，分析出企業(yè)的發(fā)展趨勢。

　　(1）分析利潤總額及其構(gòu)成。利潤總額由營業(yè)利潤、投資收益和營業(yè)外收支凈額構(gòu)成。分別計算營業(yè)利潤、投資收益和營業(yè)外收支凈額在利潤總額中的比重，判斷利潤結(jié)構(gòu)是否合理；通過分析主營業(yè)務(wù)利潤和其他業(yè)務(wù)利潤占營業(yè)利潤的比重，判斷營業(yè)利潤的結(jié)構(gòu)是否合理。如果處理資產(chǎn)的收益和投資收益比重過高，或者其他業(yè)務(wù)利潤比重過高，說明企業(yè)的經(jīng)營狀況不正常，必須采取補救措施。

　　(2）分析企業(yè)本期的利潤率指標與目標值的差距利潤率作為相對量指標，可以對同行業(yè)不同規(guī)模的企業(yè)進行比較，常用的利潤率指標有銷售毛利率和銷售凈利率。銷售毛利是企業(yè)利潤的直接來源，因此分析銷售毛利率是利潤表分析的頭等大事。如果毛利率過低，就要考慮是價格低還是成本高。如果是價格因素造成的，就要對價格調(diào)整的利弊進行分析后，再作決策。如果是成本因素造成的，就要分析一下企業(yè)在降低成本方面還有沒有挖掘潛力。如果售價和成本都沒有調(diào)整余地，最好還是按照薄利多銷原則，增加銷售量。對于銷售利潤率也要進行分析，對于銷售利潤率低的商品，要分析出是毛利低還是費用高，如果費用過高，則應(yīng)在費用控制方面下大力氣。

　　(3）針對利潤表中的各項目進行縱向分析。就利潤表中項目進行縱向比較，是報表分析中較常用的方法，通過比較，可以找出企業(yè)經(jīng)營軌跡的變化趨勢，分析出發(fā)生這種變化的原因。

　　列舉數(shù)期的利潤金額，在歷史數(shù)據(jù)中選擇正常年份的指標作為基期，計算出經(jīng)營成果各項目(按利潤表的項目順序列示）本期實現(xiàn)額與基期相比的增減變動額和增減變動率，分析本期的完成情況是否正常、業(yè)績是增長還是下降。

　　將本期的營業(yè)收入構(gòu)成和營業(yè)成本費用結(jié)構(gòu)與合理的基期指標相比計算出項目結(jié)構(gòu)的增減變動，分析結(jié)構(gòu)變動的原因，判斷結(jié)構(gòu)變動是否正常，對企業(yè)的發(fā)展是否有利。

　　分析現(xiàn)銷收入和賒銷收入的增減變動，分析企業(yè)的營銷策略和收款策略的合理性。

　　自從《企業(yè)會計制度》實施以后，利潤表附表—銷售利潤明細表已不再對外報送，但對此表更應(yīng)進行仔細分析，通過分析此表，可以詳細了解企業(yè)的經(jīng)營情況，把握其暢銷產(chǎn)品和滯銷產(chǎn)品的銷量及營業(yè)額，掌握各產(chǎn)品的營業(yè)利潤及其彈性空間，在摸清市場的基礎(chǔ)上，作出最佳經(jīng)營結(jié)構(gòu)決策。

　　3、現(xiàn)金流量表分析

　　分析現(xiàn)金流量表首先應(yīng)對現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的結(jié)構(gòu)以及流入流出比進行分析，判定現(xiàn)金收支結(jié)構(gòu)的合理性。對于一個健康的正在成長的企業(yè)來說，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量應(yīng)當是正數(shù)，投資現(xiàn)金凈流量應(yīng)當是負數(shù)，籌資現(xiàn)金凈流量是正負相間的。

　　其次利用現(xiàn)金流量表主表的數(shù)據(jù)結(jié)合資產(chǎn)負債表和利潤表通過經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值計算企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。這些指標包括銷售現(xiàn)金比、每股現(xiàn)金凈流量(或者凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率）和總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。

　　銷售現(xiàn)金比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷主營業(yè)務(wù)收入，該指標反映每元銷售收入所獲取的凈現(xiàn)金。

　　凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷凈資產(chǎn)x100%，這里的凈資產(chǎn)使用平均數(shù)。反映企業(yè)每元凈資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。

　　總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷總資產(chǎn)x100%，這里的總資產(chǎn)也使用平均數(shù)。反映企業(yè)每元總資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。

　　最后，根據(jù)現(xiàn)金流量表附表的相關(guān)數(shù)據(jù)計算凈收益營運指數(shù)和現(xiàn)金營運指數(shù)，據(jù)此判斷收益質(zhì)量的好壞。

　　現(xiàn)金流量表附表的功能是經(jīng)凈利潤調(diào)整為經(jīng)營現(xiàn)金凈流量，該表中的調(diào)整項目包括非付現(xiàn)費用、非經(jīng)營收益、經(jīng)營資產(chǎn)凈減少(增加）、無息負債凈減少(增加）四個部分。用公式表示就是：

　　凈利潤+非付現(xiàn)費用-非經(jīng)營收益+經(jīng)營資產(chǎn)凈減少(-經(jīng)營資產(chǎn)凈增加）+無息負債凈增加(-無息負債凈減少）=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量。

　　其中非付現(xiàn)費用=計提的資產(chǎn)減值準備+固定資產(chǎn)折舊+無形資產(chǎn)攤銷+長期待攤費用攤銷(執(zhí)行企業(yè)會計制度的企業(yè)還要加上待攤費用的減少和預(yù)提費用的增加）；

　　非經(jīng)營收益=處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的凈收益(凈損失用“-”號）-固定資產(chǎn)報廢損失-財務(wù)費用+投資收益(損失用“-”號）+遞延稅款貸項-遞延稅款借項(執(zhí)行企業(yè)會計準則的企業(yè)還要加上公允價值變動收益或者減去公允價值變動損失）；

　　經(jīng)營資產(chǎn)凈減少(增加）=存貨的減少(增加）+經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少(增加）；無息負債凈增加(減少）主要是指經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加(減少）。

　　凈收益營運指數(shù)是經(jīng)營凈收益在凈收益中所占的比重，這里講的凈收益就是利潤表中的凈利潤。然而這里說的經(jīng)營凈收益并不是利潤表中的營業(yè)利潤，因為營業(yè)外支出項目中的固定資產(chǎn)盤虧、罰沒支出、捐贈支出、非常損失、債務(wù)重組損失、資產(chǎn)減值準備和營業(yè)外收入中的固定資產(chǎn)盤盈、罰沒收入、非貨幣性交易收益以及補貼收入等均列入了經(jīng)營凈收益中。

　　凈收益營運指數(shù)的計算公式為：

　　凈收益營運指數(shù)=經(jīng)營凈收益÷凈收益=(凈利潤-非經(jīng)營凈收益）÷凈利潤

　　該指數(shù)越低，營業(yè)外收益和投資收益的比重越大，說明收益質(zhì)量不好，經(jīng)營情況不正常。

　　現(xiàn)金營運指數(shù)是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金的比率，該指標的計算公式為：

　　現(xiàn)金營運指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金=經(jīng)營實得現(xiàn)金÷經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金

　　經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金=經(jīng)營凈收益+非付現(xiàn)費用=凈利潤-非經(jīng)營凈收益+非付現(xiàn)費用

　　該指數(shù)小于1，說明企業(yè)收益質(zhì)量不好。一方面，一部分收益尚未收到現(xiàn)金，停留在實物和債權(quán)資金形態(tài)，債權(quán)能否足額變現(xiàn)尚存在疑問，而實物資產(chǎn)更存在貶值的風險。另一方面，企業(yè)營運資金增加了，反映企業(yè)為取得同樣的收益占用了更多的營運資金，取得收益的代價增大了，說明同樣的收益代表者較差的業(yè)績。

　　綜合分析

　　綜合分析是指將所有財務(wù)報表結(jié)合起來計算相關(guān)比率，通過縱向比較和橫向比較，分析企業(yè)的償債能力、盈利能力和營運能力。

　　1、分析償債能力常用的比率指標的含義及計算公式

　　企業(yè)的償債能力指標除了資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權(quán)比率外，還有利息保障倍數(shù)、流動比率、速動比率、流動資產(chǎn)對總負債的比率、現(xiàn)金凈流量與到期債務(wù)比、現(xiàn)金凈流量與流動負債比、現(xiàn)金凈流量與債務(wù)總額比。

　　相關(guān)指標的計算公式如下：

　　資產(chǎn)負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額x100%

　　產(chǎn)權(quán)比例=負債總額÷所有者權(quán)益總額x100%

　　注意：兩個公式的分子都是負債總額

　　流動比例=流動資產(chǎn)÷流動負債

　　速動比例=(流動資產(chǎn)-存貨）÷流動負債

　　現(xiàn)金比例=(貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)）÷流動負債

　　需要注意的是，在這幾個公式中負債是分母，確切說流動負債是分母。

　　利息保障倍數(shù)=(利息總額+利潤總額）÷利息費用

　　利息保障倍數(shù)反映稅息前利潤對利息總額的保障程度，流動比率和速動比率可以反映出企業(yè)的短期償債能力，該指標的合理數(shù)值應(yīng)行業(yè)不同而有一定的差異，建議企業(yè)選擇行業(yè)的平均水平作為比較依據(jù)。由于負債最終還需現(xiàn)金償還，因此現(xiàn)金凈流量與到期債務(wù)比、現(xiàn)金凈流量與流動負債比、現(xiàn)金凈流量與債務(wù)總額比最直接的反映出企業(yè)的償債能力和舉借新債的能力。

　　現(xiàn)金凈流量與到期債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷本期到期的債務(wù)

　　本期到期的債務(wù)是指本期到期的長期債務(wù)和應(yīng)付票據(jù)。

　　現(xiàn)金凈流量與流動負債比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷流動負債

　　現(xiàn)金凈流量與債務(wù)總額比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷債務(wù)總額

　　2、分析盈利能力常用的比率指標的含義及計算公式

　　從經(jīng)營指標角度看，盈利能力的高低反映在銷售毛利率和銷售利潤率上；從投資與報酬相結(jié)合的角度看，盈利能力的衡量指標有總資產(chǎn)報酬率、權(quán)益凈利率、資本金利潤率、每股凈收益；從現(xiàn)金流量的角度看，盈利能力的衡量指標有每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量、凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。

　　相關(guān)指標的計算公式如下：

　　(1）總資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤÷平均總資產(chǎn)x100%

　　其中息稅前利潤=利潤總額+利息支出

　　平均總資產(chǎn)=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2

　　(2）銷售成本率=主營業(yè)務(wù)成本÷主營業(yè)務(wù)收入x100%

　　(3）銷售費用率=期間費用÷主營業(yè)務(wù)收入x100%

　　這里說的期間費用不僅包括營業(yè)費用、財務(wù)費用和管理費用還包括主營業(yè)務(wù)稅金及附加。

　　(4）銷售凈利率=凈利潤÷主營業(yè)務(wù)收入x100%

　　(5）凈資產(chǎn)收益率(也叫權(quán)益凈利率）=凈利潤÷平均凈資產(chǎn)x100%

　　平均凈資產(chǎn)=(期初所有者權(quán)益總額+期末所有者權(quán)益總額）÷2

　　將權(quán)益凈利率分解后該公式變?yōu)椋?/p>

　　權(quán)益凈利率=銷售凈利率x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x權(quán)益乘數(shù)

　　權(quán)益乘數(shù)=1÷(1-資產(chǎn)負債率）

　　(6）資本金利潤率=利潤總額÷實收資本總金額x100%

　　會計期間內(nèi)若資本金發(fā)生變動，則公式中的資本金用平均數(shù)。

　　資本金平均余額=(期初實收資本余額+期末實收資本余額）÷2

　　資本金利潤率反映投資者投入企業(yè)資本金的獲利能力，該比率越高說明資本的利用效果越高，企業(yè)資本金的盈利能力越強；反之該比率越低則說明資本的利用效果不佳，企業(yè)資本金的盈利能力越弱。

　　(7）凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷凈資產(chǎn)x100%，這里的凈資產(chǎn)使用平均數(shù)。

　　(8）總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷總資產(chǎn)x100%，這里的總資產(chǎn)也使用平均數(shù)。

　　3、分析營運能力常用的比率指標的含義及計算公式

　　營運能力指標包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、凈營運資金周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。相關(guān)指標的計算公式如下：

　　營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷平均應(yīng)收賬款

　　而平均應(yīng)收賬款=(期初應(yīng)收賬款總額+期末應(yīng)收賬款總額）÷2

　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天÷存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本÷平均存貨

　　而平均存貨=(期初存貨總額+期末存貨總額）÷2營運資金周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天÷營運資金周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷平均營運資金

　　公司財務(wù)分析報告 7

　　一、對資產(chǎn)負債表的分析

　　資產(chǎn)負債表是反映上市公司會計期末全部資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益情況的報表。通過資產(chǎn)負債表，能了解企業(yè)在報表日的財務(wù)狀況，長短期的償債能力，資產(chǎn)、負債、權(quán)益和結(jié)構(gòu)等重要信息。

　�。ㄒ唬�對資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)類科目的分析

　　在資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)類的科目很多，但投資者在進行上市公司財務(wù)報表的分析時重點應(yīng)關(guān)注應(yīng)收款項、待攤費用、待處理財產(chǎn)凈損失和遞延資產(chǎn)四個項目。

　　1.應(yīng)收款項。

　�。�1）應(yīng)收賬款：一般來說，公司存在三年以上的應(yīng)收賬款是一種極不正常的現(xiàn)象，這是因為在會計核算中設(shè)有“壞賬準備”這一科目，正常情況下，三年的時間已經(jīng)把應(yīng)收賬款全部計提了壞賬準備，因此它不會對股東權(quán)益產(chǎn)生負面影響。但在我國，由于存在大量“三角債”，以及利用關(guān)聯(lián)交易通過該科目來進行利潤操縱等情況。因此，當投資者發(fā)現(xiàn)一個上市公司的資產(chǎn)很高，一定要分析該公司的應(yīng)收賬款項目是否存在三年以上應(yīng)收賬款，同時要結(jié)合“壞賬準備”科目，分析其是否存在資產(chǎn)不實，“潛虧掛賬”現(xiàn)象。

　　（2）預(yù)付賬款：該賬戶同應(yīng)收賬款一樣是用來核算企業(yè)間的購銷業(yè)務(wù)的。這也是一種信用行為，一旦接受預(yù)付款方經(jīng)營惡化，缺少資金支持正常業(yè)務(wù)，那么付款方的這筆貨物也就無法取得，其科目所體現(xiàn)的資產(chǎn)也就不可能實現(xiàn)，從而出現(xiàn)虛增資產(chǎn)的現(xiàn)象。

　�。�3）其他應(yīng)收款：主要核算企業(yè)發(fā)生的非購銷活動的應(yīng)收債權(quán)，如企業(yè)發(fā)生的各種賠款、存出保證金、備用金以及應(yīng)向職工收取的各種墊付款等。但在實際工作中，并非這么簡單。例如，大股東或關(guān)聯(lián)企業(yè)往往將占用上市公司的資金掛在其他應(yīng)收款下，形成難以解釋和收回的資產(chǎn)，這樣就形成了虛增資產(chǎn)。因此，投資者應(yīng)該注意到，當上市公司報表中的“其他應(yīng)收款”數(shù)額出現(xiàn)異常放大時，就應(yīng)該加以警惕了。

　　2.待處理財產(chǎn)凈損失。

　　不少上市公司的資產(chǎn)負債表上掛賬列示巨額的“待處理財產(chǎn)凈損失”，有的甚至掛賬達數(shù)年之久。這種現(xiàn)象明顯不符合收益確認中的穩(wěn)健原則，不利于投資者正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況和盈利能力。

　　3.待攤費用和遞延資產(chǎn)。

　　待攤費用和遞延資產(chǎn)并無實質(zhì)上的重大區(qū)別，它們均為本期公司已經(jīng)支出，但其攤銷期不同。“待攤費用”的攤銷期在一年以內(nèi)，而“遞延資產(chǎn)”的攤銷期超過一年。從嚴格意義上講，待攤費用和遞延資產(chǎn)并不符合資產(chǎn)的定義，但它們似乎又同未來的經(jīng)濟利益相聯(lián)系，而且在會計實務(wù)中，不少人也習(xí)慣于把已發(fā)生的成本描繪為資產(chǎn)。

　　（二）對資產(chǎn)負債表中負債類科目的分析

　　投資者在對上市公司資產(chǎn)負債表中負債類科目的分析中，重點應(yīng)關(guān)注其償債能力。主要通過以下幾個指標分析：

　　1.短期償債能力分析。

　�。�1）流動比率：流動比率即流動資產(chǎn)和流動負債之間的比率，是衡量公司短期償債能力常用的指標。一般來說，流動資產(chǎn)應(yīng)遠高于流動負債，起碼不得低于1∶1，一般以大于2∶1較合適。其計算公式是：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債。但是，對于公司和股東，流動比率也不是越高越好。因為，流動資產(chǎn)還包括應(yīng)收賬款和存貨，尤其是由于應(yīng)收賬款和存貨余額大而引起的流動比率過大，會加大企業(yè)短期償債風險。因此，投資者在對上市公司短期償債能力進行分析的時候，一定要結(jié)合應(yīng)收賬款及存貨的情況進行判斷。

　�。�2）速動比率：速動比率是速動資產(chǎn)和流動負債的比率，即用于衡量公司到期清算能力的指標。一般認為，速動比率最低限為0.5∶1，如果保持在1∶1，則流動負債的安全性較有保障。因為，當此比率達到1∶1時，即使公司資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難，也不致影響其即時償債能力。其計算公式為：速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債。該指標剔除了應(yīng)收賬款及存貨對短期償債能力的影響，一般來說投資者利用這個指標來分析上市公司的償債能力比較準確。

　　2.長期償債能力分析。

　�。�1）資產(chǎn)負債率、權(quán)益比率、負債與所有者權(quán)益比率，這三個比率的計算公式為：資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額；所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額；負債與所有者權(quán)益比率=負債總額/所有者權(quán)益總額。資產(chǎn)負債率反映企業(yè)的資產(chǎn)中有多少負債，一旦企業(yè)破產(chǎn)清算，債權(quán)人得到的保障程度如何；所有者權(quán)益比率反映所有者在企業(yè)資產(chǎn)中所占份額，所有者權(quán)益比率與資產(chǎn)負債率之和為1；負債與所有者權(quán)益比率反映的是債權(quán)人得到的利益保護程度。投資者在看財務(wù)報表時，只要看一下資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、無形資產(chǎn)總額這幾項，便可大概看出該企業(yè)的長期償債能力狀況，這三個比率只有在同行業(yè)、不同時間段相比較，才有一定價值。

　�。�2）長期資產(chǎn)與長期資金比率。其公式為：長期資產(chǎn)與長期資金比率=（資產(chǎn)總額-流動資產(chǎn)）/（長期負債+所有者權(quán)益）。這一指標主要用來反映企業(yè)的財務(wù)狀況及償債能力，該值應(yīng)該低于100％，如果高于100％，則說明企業(yè)動用了一部分短期債務(wù)來購置長期資產(chǎn)，這樣就會影響企業(yè)的短期償債能力，其經(jīng)營風險也將加大，實為危險之舉。

　　二、對利潤表的分析

　　在財務(wù)報表中，企業(yè)的盈虧情況是通過利潤表來反映的。利潤表反映企業(yè)一定時期的經(jīng)營成果和經(jīng)營成果的分配關(guān)系。它是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果的集中反映，是衡量企業(yè)生存和發(fā)展能力的主要尺度。投資者在分析利潤表時，應(yīng)主要抓住以下幾個方面：

　　（一）利潤表結(jié)構(gòu)分析

　　利潤表是把上市公司在一定期間的營業(yè)收入與同一會計期的營業(yè)費用進行配比，以得到該期間的凈利潤（或凈虧損）的情況。由此可知，該報表的重點是相關(guān)的收入指標和費用指標�！笆杖�-費用=利潤”可以視作閱讀這一報表的基本思路。當投資者看到一份利潤表時，會注意到以下幾個會計指標。它們分別是：“主營業(yè)務(wù)利潤”、“營業(yè)利潤”、“利潤總額”、“凈利潤”。在這些指標中應(yīng)重點關(guān)注主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤、凈利潤，尤其應(yīng)關(guān)注主營業(yè)務(wù)利潤與凈利潤的盈虧情況。許多投資者往往只關(guān)心凈利潤情況，認為凈利潤為正就代表公司盈利，于是高枕無憂。實際上，企業(yè)的長期發(fā)展動力來自于對自身主營業(yè)務(wù)的開拓與經(jīng)營。嚴格意義上而言，主營虧損但凈利潤有盈余的企業(yè)比主營業(yè)務(wù)盈利但凈利潤虧損的企業(yè)更危險。企業(yè)可以通過投資收益、營業(yè)外收入將當期利潤總額和凈利潤作成盈利，可誰又敢保證下一年度還有投資收益和營業(yè)外收入呢？

　　（二）通過分析關(guān)聯(lián)交易判斷上市公司利潤的來源

　　上市公司為了向社會公眾展現(xiàn)自己的經(jīng)營業(yè)績，提高社會形象，往往利用關(guān)聯(lián)方間的交易來調(diào)節(jié)其利潤，主要分析方法有以下幾種：

　　1.增加收入，轉(zhuǎn)嫁費用。投資者在進行投資分析時，一定要分析其關(guān)聯(lián)交易，特別是母子公司間是否存在著相互關(guān)聯(lián)交易，轉(zhuǎn)嫁費用的現(xiàn)象，對于有母子公司關(guān)聯(lián)交易的，一定要將其上市公司的當年利潤剔除掉關(guān)聯(lián)交易虛增利潤。

　　2.資產(chǎn)租賃。由于上市公司大部分都是從母公司剝離出來的，上市公司的大部分資產(chǎn)主要是從母公司以租賃方式取得的。從而租賃資產(chǎn)的租賃數(shù)量、租賃方式和租賃價格就是上市公司與母公司之間可以隨時調(diào)整的閥門。有的上市公司還可將從母公司租來的資產(chǎn)同時轉(zhuǎn)租給母公司的子公司，以分別轉(zhuǎn)移母公司與子公司之間的利潤。

　　3.委托或合作投資。

　�。�1）委托投資。當上市公司接受一個周期長、風險大的項目時，則可將某一部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)移給母公司，以母公司的名義進行投資，將其風險全部轉(zhuǎn)嫁到母公司，卻將投資收益確定為上市公司當年的利潤。

　�。�2）合作投資。上市公司要想配股其凈資產(chǎn)收益率要達到一定的標準，公司一旦發(fā)現(xiàn)其凈資產(chǎn)收益率很難達到這個要求，便倒推出利潤缺口，然后與母公司簽訂聯(lián)合投資合同，投資回報按倒推出的利潤缺口確定，其實這塊利潤是由母公司出的。

　　4.資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓置換。一般來說上市公司通過與母公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓置換，從根本上改變自身的經(jīng)營狀況，長期擁有“殼資源”所帶來的配股能力，對上市公司及其母公司都是一個雙贏戰(zhàn)略。通常上市公司購買母公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的.款項掛往來賬，不計利息或資金占用費，這樣上市公司不僅獲得了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的經(jīng)營收益，而且不需付出任何代價，把風險轉(zhuǎn)嫁給母公司。另外上市公司往往將不良資產(chǎn)和等額的債務(wù)剝離給母公司或母公司控制的子公司，以達到避免不良資產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的虧損或損失的目的。

　　三、現(xiàn)金流量表

　　現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出及其凈額的報表，它主要說明公司本期現(xiàn)金來自何處、用往何方以及現(xiàn)金余額如何構(gòu)成。投資者在分析現(xiàn)金流量表時應(yīng)注意以下幾個方面：

　�。ㄒ唬┈F(xiàn)金流量的分析

　　一些公司會通過往來資金操縱現(xiàn)金流量表。上市公司與其大股東之間通過往來資金來改善原本難看的經(jīng)營現(xiàn)金流量。本來關(guān)聯(lián)企業(yè)的往來資金往往帶有融資性質(zhì)，但是借款方并不作為短期借款或者長期借款，而是放在其他應(yīng)付款中核算，貸款方不作為債權(quán)，而是在其他應(yīng)收款中核算。這樣其他應(yīng)付、應(yīng)收款變動額在編制現(xiàn)金流量表時就作為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，而實質(zhì)上這些變動反映的是籌資、投資活動業(yè)務(wù)。這樣當其他應(yīng)付、應(yīng)收款的變動是增加現(xiàn)金流量時，經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額就可能被夸大。

　�。ǘ�）注意上市公司的現(xiàn)金股利分配的狀況

　　現(xiàn)金股利分配有很強的信息含量。財務(wù)狀況良好的公司往往能夠連續(xù)分配較好的現(xiàn)金股利，有一些上市公司雖然賬面利潤好看，但是利潤是虛假的，財務(wù)狀況惡劣，一般不能經(jīng)常分配現(xiàn)金股利。

　　（三）“每股現(xiàn)金流量”這一指標反映的問題

　　“每股現(xiàn)金流量”和“每股稅后利潤”應(yīng)該是相輔相成的，有的上市公司有較好的稅后利潤指標，但現(xiàn)金流量較不充分，這就是典型的關(guān)聯(lián)交易所導(dǎo)致的，另外有的上市公司在年度內(nèi)變賣資產(chǎn)而出現(xiàn)現(xiàn)金流大幅增加，這也不一定是好事。

　　現(xiàn)金流量多大才算正常呢？作為一家抓牢主業(yè)并靠主業(yè)盈利的上市公司，其每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，不應(yīng)低于其同期的每股收益。道理其實很簡單，如果其獲得的利潤沒有通過現(xiàn)金流進公司賬戶，那這種利潤極有可能是通過做賬“做”出來的。投資者最好選擇每股稅后利潤和每股現(xiàn)金流量凈額雙高的個股，作為中線投資品種。

　　總之，進行報表分析不能單一地對某些科目關(guān)注，而應(yīng)將公司財務(wù)報表與宏觀經(jīng)濟一起進行綜合判斷，與公司歷史進行縱向深度比較，與同行業(yè)進行橫向?qū)挾缺容^，把其中偶然的、非本質(zhì)的東西舍棄掉，得出與決策相關(guān)的實質(zhì)性的信息，以保證投資決策的正確性與準確性。

　　公司財務(wù)分析報告 8

　　一、總體評述：

　　（一）公司財務(wù)業(yè)績概況

　　根據(jù)公司發(fā)布的資產(chǎn)負債表和利潤表的數(shù)據(jù)，我們運用比率分析法和圖表分析法等方法分析數(shù)據(jù)可以看出該公司20xx年財務(wù)狀況基本處于一般盈利狀態(tài)，相比去年有一定的增長。

　�。ǘ�）各經(jīng)濟指標完成情況

　　本年實現(xiàn)營業(yè)收入45077995.4元，比去年同期有較大的提高，凈利潤也有較大的增加基本上完成了相應(yīng)的指標。

　　二、財務(wù)報表分析

　　(一)資產(chǎn)負債表

　　1.企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說明：

　　公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長33.76%.資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長最多，為1155032.02元，企業(yè)將資金的重點向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移.應(yīng)該隨時注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿�，也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營形式，因此，建議投資者對其變化進行動態(tài)跟蹤與研究，流動資產(chǎn)中，存貨資產(chǎn)增長的比重最大，為43.66%，在流動資產(chǎn)各項目變化中，貨幣類資產(chǎn)和短期投資類資產(chǎn)的增長幅度小于流動資產(chǎn)的增長幅度，說明企業(yè)應(yīng)付市場變化的能力將減弱，信用類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強，企業(yè)應(yīng)該加強貨款的回收工作，存貨類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)存貨增長占用資金過多，市場風險將增大，企業(yè)應(yīng)加強存貨管理和銷售工作，總之，企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場的變化能力一般。

　　2.企業(yè)自身負債及所有者權(quán)益狀況及變化說明：從負債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負債比率為1.56長期負債和所有者權(quán)益的比率為0.066說明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平。

　　本期和上期的長期負債占結(jié)構(gòu)性負債的比率分別為11.75%，13.09%，該項數(shù)據(jù)比去年有所降低，說明企業(yè)的長期負債結(jié)構(gòu)比例有所降低.盈余公積比重提高，說明企業(yè)有強烈的留利增強經(jīng)營實力的愿望，未分配利潤比去年增長了355%，表明企業(yè)當年增加較多的盈余，未分配利潤所占結(jié)構(gòu)性負債的比重比去年也有所提高，說明企業(yè)籌資和應(yīng)付風險的能力比去年有所提高，總體上，企業(yè)長期和短期的融資活動比去年有所減弱，企業(yè)是以所有者權(quán)益資金為主來開展經(jīng)營性活動，資金成本相對比較低。

　　(二)利潤及利潤分配表

　　1.利潤分析

　　(1)利潤構(gòu)成情況

　　本期公司實現(xiàn)營業(yè)利潤2015039.24元，利潤總額2016217.24元.實現(xiàn)凈利潤1506451.59元。

　　(2)利潤增長情況

　　本期公司實現(xiàn)利潤總額2016217.24元，較上年同期增長19.3%.其中，營業(yè)利潤比上年同期增長18.4%，增加利潤總額326217.24元。

　　2.收入分析

　　本期公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入45077995.4元，與去年同期相比增長5.9%，說明公司業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段，產(chǎn)品與服務(wù)的競爭力強，市場推廣工作成績很大，公司業(yè)務(wù)規(guī)模很快擴大.3.成本費用分析

　　本期公司發(fā)生成本費用共計43156921.12元.其中，主營業(yè)務(wù)成本38240729.96元，占成本費用總額0.89；營業(yè)費用430998.04元，占成本費用總額0.9%；管理費用3951383.13元，占成本費用總額9.2%；財務(wù)費用273588.97元，占成本費用總額0.6%.

　　4.利潤增長因素分析.

　　本期公司利潤總額增長率為19.3%，公司在產(chǎn)品與服務(wù)的獲利能力和公司整體的成本費用控制等方面都取得了很大的成績，提請分析者予以高度重視，因為公司利潤積累的極大提高為公司壯大自身實力，將來迅速發(fā)展壯大打下了堅實的基礎(chǔ)。

　　5.經(jīng)營成果總體評價

　　(1)利潤協(xié)調(diào)性評價

　　公司與上年同期相比主營業(yè)務(wù)利潤增長率為18.4%，其中，主營收入增長率為0.06，說明公司綜合成本費用率有所下降，收入與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)成本與費用的控制水平。主營業(yè)務(wù)成本增長率較低，說明公司綜合成本率有所下降，毛利貢獻率有所提高，成本與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好。未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)成本的控制水平，營業(yè)費用增長率較去年底，說明公司營業(yè)費用率有所下降，營業(yè)費用與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)營業(yè)費用的控制水平。管理費用少，說明公司管理費用率有所下降，管理費用與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)管理費用的控制水平，財務(wù)費用增長率為xx%，說明公司財務(wù)費用率有所下降，財務(wù)費用與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)財務(wù)費用的控制水平。

　　三，財務(wù)績效評價

　　(一)償債能力分析

　　企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長短期債務(wù)的能力，企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵，本期公司在流動資產(chǎn)與流動負債以及資本結(jié)構(gòu)的管理水平方面都取得了極大的成績，企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力在本期大幅提高，為將來公司持續(xù)健康的發(fā)展，降低公司債務(wù)風險打下了堅實的基礎(chǔ)，從行業(yè)內(nèi)部看，公司償債能力極強，在行業(yè)中處于低債務(wù)風險水平，債權(quán)人權(quán)益與所有者權(quán)益承擔的風險都非常小，在償債能力中，現(xiàn)金流入負債比和有形凈值債務(wù)率的變動，是引起償債能力變化的主要指標。

　　總體印象

　　1.華為現(xiàn)在經(jīng)營非常良性，完全確立了行業(yè)地位，相信在短期之內(nèi)成為世界通信設(shè)備制造商的老大指日可待，并在很長一段時間無人能超越；

　　2.華為的產(chǎn)品門類非常全，并且在每個方向都有很強的競爭能力，都引領(lǐng)著行業(yè)的發(fā)展，讓其他對手無懈可擊，越來越呈現(xiàn)強者更強的趨勢；

　　3.通信行業(yè)在全球經(jīng)濟不景氣的大背景下，網(wǎng)絡(luò)運營商可能會為改善其財務(wù)狀況，推遲投資或發(fā)起其他降低成本的措施可能導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)需求的降低。普遍存在效益下降的情形，在此背景下，能夠取得2千多億銷售收入，116億的凈利難能可貴；

　　4.行業(yè)競爭加劇，各個國家的商業(yè)壁壘和保護主義將會影響到華為在全球通信設(shè)備市場的拓展；目前的國際銷售收入比例占全部銷售收入的七成。

　　5.通信設(shè)備行業(yè)不再屬于新興產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)變成了一個傳統(tǒng)制造產(chǎn)業(yè)，這個行業(yè)屬資本密集、技術(shù)密集、人才密集，并且先發(fā)優(yōu)勢非常明顯。華為顯然已經(jīng)站在了至高點，把其他競爭對手甩在身后。

　　6.華為一年三百多億的研發(fā)投入，為自己的發(fā)展提供了保障，持續(xù)不斷地向市場推出新產(chǎn)品和新功能，同時降低新產(chǎn)品和現(xiàn)有產(chǎn)品的成本，以保持自己的競爭能力，7.華為的國際銷售戰(zhàn)略，同時也是人民幣升值的受害者，在20xx年度，由于人民幣升值導(dǎo)致的損失高達40億元。

　　8.總的看來，華為的生存環(huán)境短期之內(nèi)還能繼續(xù)所向披靡，長期來看，生存不易，行業(yè)決定命運，博主寧愿相信阿里巴巴能活102年，不相信華為能活這么長時間，但無論如何，已經(jīng)是中國最具創(chuàng)新能力企業(yè)的佼佼者。

　　輪值CEO制度

　　面對外界的不同觀點，任老板有一段精彩的澄清：看今天潮起潮涌，公司命運輪替，如何能適應(yīng)快速變動的社會，華為實在是找不到什么好的辦法。CEC輪值制度是不是好的辦法，它是需要時間來檢驗的。

　　傳統(tǒng)的股東資本主義，董事會是資本力量的代表，它的目的是使資本持續(xù)有效地增值，法律賦予資本的責任與權(quán)利，以及資本結(jié)構(gòu)的長期穩(wěn)定性，使他們在公司治理中決策偏向保守。在董事會領(lǐng)導(dǎo)下的`CEO負責制，是普適的。CEO是一群流動的職業(yè)經(jīng)理人，知識淵博，視野開闊，心胸寬履，熟悉當代技術(shù)與業(yè)務(wù)的變化。選拔其中某個優(yōu)秀者長期執(zhí)掌公司的經(jīng)營，這對擁有資源，以及特許權(quán)的企業(yè)，也許是實用的。

　　華為是一個以技術(shù)為中心的企業(yè)，除了知識與客戶的認同，一無所有。由于技術(shù)的多變性，市場的波動性，華為采用了一個小團隊來行使CEO職能。相對于要求其個人要日理萬機，目光犀利，方向清晰要更加有力一些，但團結(jié)也更加困難一些。華為的董事會明確不以股東利益最大化為目標，也不以其利益相關(guān)者(員工、政府、供應(yīng)商)利益最大化為原則，而堅持以客戶利益為核心的價值觀，驅(qū)動員工努力奮斗。在此基礎(chǔ)上，構(gòu)筑華為的生存。授權(quán)一群“聰明人”作輪值的CEO，讓他們在一定的邊界內(nèi)，有權(quán)利面對多變世界做出決策。這就是輪值CEO制度。

　　基本的財務(wù)數(shù)據(jù)

　　銷售總收入達20xx億人民幣，同比增長11.7%，凈利潤116億人民幣，經(jīng)營業(yè)績基本符合預(yù)期。20xx年在企業(yè)業(yè)務(wù)和消費者業(yè)務(wù)所取得的成績令人振奮，消費者業(yè)務(wù)銷售總收入達446億人民幣，同比增加44.3%，特別是在智能終端領(lǐng)域強勁增長，整體出貨量接近1.5億臺。企業(yè)業(yè)務(wù)第一年作為集團的核心業(yè)務(wù)之一，較去年同比增長57.1%，全年銷售收入達92億人民幣。20xx年華為依然持續(xù)增長并鞏固市場占有率，國內(nèi)銷售收入達655.7億人民幣，同比增長5.5%，海外銷售收入達1384億人民幣，同比增長14.9%�；�于對持續(xù)創(chuàng)新的承諾，華為在20xx年還增加對研發(fā)的投入，達237億人民幣，同比去年增加34.2%，占據(jù)全年銷售收入的11.6%。作為公司的經(jīng)營戰(zhàn)略，華為以創(chuàng)新驅(qū)動業(yè)務(wù)增長，為公司的長遠發(fā)展和企業(yè)的持續(xù)成功奠定基石。

　　基本面分析

　　1.20xx年全球經(jīng)濟低迷，部分地區(qū)政局動蕩、匯率波動等因素對公司的經(jīng)營造成了一定影響；

　　2.運營商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，在無線LTE領(lǐng)域繼續(xù)保持領(lǐng)先地位、專業(yè)服務(wù)與國家寬帶等領(lǐng)域取得快速增長，在電信軟件、核心網(wǎng)領(lǐng)域，幫助310多家運營商客戶提供端到端解決方案和服務(wù)。企業(yè)業(yè)務(wù)成為中國企業(yè)市場IC丁解決方案的主流供應(yīng)商，成立IT產(chǎn)品線，收購華為賽門鐵克，加強了華為在云計算數(shù)據(jù)中心解決方案的領(lǐng)先地位，企業(yè)ICT解決方案能力進一步提升。

　　3.ICT行業(yè)正處于一個新的發(fā)展起點，零等待、品質(zhì)至上、簡單至上等用戶體驗需求成為驅(qū)動行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。云計算將得到更廠泛的應(yīng)用，并將改變CT和IT產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式。未來5年，移動寬帶用戶將超過50億，網(wǎng)絡(luò)流量將增長近百倍。智能終端更迅猛地普及，成為人們?nèi)粘Ｉ�活的重要組成部分。

　　4.華為將通過實現(xiàn)“超寬帶”、“零等待”和“無處不在”的信息與通信技術(shù)能力，滿足用戶對極致體驗的追求，促進個人、企業(yè)、機構(gòu)和社會之間相互聯(lián)結(jié)，為人們的工作、生活孕育新的巨大機遇、激發(fā)出無限可能。

　　5.在面對巨大產(chǎn)業(yè)機遇的同時，也面臨著很多挑戰(zhàn)。從宏觀環(huán)境看，全球經(jīng)濟困境還沒有緩解的跡象，通貨膨脹、匯率波動等加大了公司經(jīng)營成本和風險。全球需求疲軟、資產(chǎn)泡沫破滅、金融去杠桿化將可能同時發(fā)生，增加了未來全球經(jīng)濟走向的不確定性，戰(zhàn)略選擇與戰(zhàn)略執(zhí)行能力正在經(jīng)受新的考驗。

　　20xx年的業(yè)務(wù)

　　領(lǐng)先解決方案迎接信息洪峰

　　順應(yīng)移動寬帶業(yè)務(wù)和高清視頻業(yè)務(wù)等的快速發(fā)展，華為率先發(fā)布。gaSite解決方案和泛在超寬帶網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)U2Net，幫助電信運營商積極應(yīng)對海量信息時代的到來，把握新的機遇。

　　消費者業(yè)務(wù)：華為將繼續(xù)以消費者為中心，通過運營商、分銷和電子商務(wù)等多種渠道，致力打造全球最具影響力的終端品牌，為消費者帶來簡單愉悅的移動互聯(lián)應(yīng)用體驗。同時，華為根據(jù)電信運營商的特定需求定制、生產(chǎn)終端，幫助電信運營商發(fā)展業(yè)務(wù)并獲得成功。

　　企業(yè)業(yè)務(wù)：華為聚焦ICT基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，圍繞政府及公共事業(yè)、金融、能源、電力和交通等客戶需求持續(xù)創(chuàng)新，提供可被合作伙伴集成的IC丁產(chǎn)品和解決方案，幫助企業(yè)提升通信、辦公和生產(chǎn)系統(tǒng)的效率，降低經(jīng)營成本。

　　公司財務(wù)分析報告 9

　　一、行業(yè)地位分析

　　房地產(chǎn)業(yè)作為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，因其產(chǎn)業(yè)相關(guān)度高，帶動性強，與金融業(yè)和人民生活聯(lián)系密切，發(fā)展態(tài)勢關(guān)系到整個國民經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展和金融安全。近年來中國房地產(chǎn)業(yè)投資持續(xù)高漲，房價上漲過快的現(xiàn)象在部分熱點城市比較突出。近期國家各地連續(xù)出臺了多項政策，抑制市場向過熱發(fā)展，這些政策調(diào)控力度之大，調(diào)控態(tài)度之堅決，為近年來所少見，相信必然會對市場產(chǎn)生顯著影響。

　　二、公司分析

　�。�1）公司簡介

　　保利房地產(chǎn)（集團）股份有限公司成立于1992年，是中國保利集團控股的大型國有房地產(chǎn)企業(yè)，也是中國保利集團房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的主要運作平臺，國家一級房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)企業(yè)，國有房地產(chǎn)企業(yè)綜合實力榜首，并連續(xù)四年蟬聯(lián)央企房地產(chǎn)品牌價值第一名。截至2010年，公司連續(xù)五年蟬聯(lián)“國有房地產(chǎn)企業(yè)品牌價值TOP10”榜首；再度蟬聯(lián)滬深房地產(chǎn)上市公司綜合實力TOP10；榮獲中國證券報“2009年度上市公司金牛獎”、理財周報“2010中國主板上市公司最佳董事會”，并在中國資本市場成立二十周年慶典上，榮獲上海證券交易所評選的“2010年度上市公司信息披露提名獎”�！坝H情和院”物業(yè)服務(wù)品牌在全國106個社區(qū)得到廣泛認可。

　�。�2）公司主營業(yè)務(wù)

　　一級房地產(chǎn)開發(fā)，出租本公司開發(fā)商品房，房屋工程設(shè)計、舊樓拆遷、道路與土方工程施工，室內(nèi)裝修、冷氣工程及管理安裝，物業(yè)管理，酒店管理，批發(fā)和零售貿(mào)易（國家專營�？厣唐烦�外）。

　　二、財務(wù)狀況

　　（1）財務(wù)分析

　　公司營業(yè)收入和凈利潤繼續(xù)保持大幅增長，盈利能力進一步增強。公司全年實現(xiàn)營業(yè)收入155億元，同比增長91.24%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤22.39億元，同比增長50.35%。公司全年銷售毛利率從38.50%提高到40.80%，全面攤薄凈資產(chǎn)收益率從xx.49%提高到15.90%。2008年公司營業(yè)收入地區(qū)分布更加均衡，全國化擴張戰(zhàn)略的成效明顯。公司營業(yè)收入共來自11個城市，廣州、上海、重慶、沈陽、佛山五個地區(qū)的營業(yè)收入均超過10億元，廣州以外地區(qū)合計實現(xiàn)營業(yè)收入103億元，占總營業(yè)收入的66.5%。

　　公司資金狀況良好，年底擁有貨幣資金55億元。在外部經(jīng)濟形勢嚴峻、銷售和融資難度加大的環(huán)境下，公司保持了平穩(wěn)的資金運作。全年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金164億元、凈增銀行貸款融資64億元、成功發(fā)行43億元公司債券，滿足了公司業(yè)務(wù)發(fā)展所需資金，保持了公司順暢的資金運作和較強的償債能力。

　�。�2）盈利分析

　　略

　　三、技術(shù)面分析

　　近期房地產(chǎn)市場的一些變化，已經(jīng)對地產(chǎn)股產(chǎn)生了影響。公司作為全國性的大型房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，國資委直屬的國有獨資公司，實力非常雄厚。政府未來將加快央企房地產(chǎn)資產(chǎn)重組，保利地產(chǎn)作為最早的五家以地產(chǎn)為主業(yè)的央企之一。

　　4.6召開的股東大會，對于近期股票進行調(diào)整，主力資金開始流入。

　　5月22日，保利地產(chǎn)上漲5.42%，萬科A上漲3.92%。房地產(chǎn)剛好遇到了“最壞”的時期，房地產(chǎn)低迷的'時期，股市低迷。不過，現(xiàn)在湖南發(fā)改委在日前召開的全省經(jīng)濟形勢座談會上，下發(fā)文件明確將推出利率優(yōu)惠、降低首套房首付比例、減免相關(guān)稅費等措施，支持居民購買首套普通住房。另外，重慶市住房公積金管理中心日前宣布，放寬首套房公積金貸款政策。大盤狀況：震蕩、調(diào)整的房地產(chǎn)板塊：利空的個股占多數(shù)

　　MACD走勢分析：呈現(xiàn)上漲趨勢，走勢較好，不過需要考慮大盤走勢，該股屬于大盤股。就算股市震蕩、調(diào)整的，影響的不是很大，目前較為穩(wěn)定，呈上漲趨勢。

　　參考MACD，KDJ分時圖，主力資金走向，結(jié)合現(xiàn)實狀況，個股屬性得出：

　　在短期建議可選擇增倉，持倉。股價有所上漲。

　　四、投資建議

　　20xx年房地產(chǎn)宏觀調(diào)控仍將繼續(xù)深化與持續(xù)，在政策與市場雙重因素的作用下，房地產(chǎn)行業(yè)將面臨波動調(diào)整，但董事會仍然堅定看好行業(yè)的發(fā)展前景，支持行業(yè)向好的根本因素未發(fā)生任何變化，市場調(diào)整的同時也蘊藏著較好的發(fā)展機遇。

　　1、深化政策研究，加強戰(zhàn)略管理，準確把握市場走勢，及時指導(dǎo)公司經(jīng)營策略。

　　2、繼續(xù)優(yōu)化集團管控模式，強化職能指導(dǎo)與支持，完善區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，適應(yīng)企業(yè)規(guī)�；�發(fā)展。

　　3、加強內(nèi)控體系的建設(shè)，強化投資決策與經(jīng)營風險控制，提升規(guī)范運作水平。

　　4、繼續(xù)推進公司的資本運作，加強房地產(chǎn)金融與多元化資本運作的嘗試，為企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展提供資本支持。

　　5、推動“住宅與商業(yè)”雙輪驅(qū)動，加大商業(yè)地產(chǎn)運營力度；加快專業(yè)化公司的發(fā)展，有效實施相關(guān)多元化發(fā)展戰(zhàn)略；積極嘗試養(yǎng)老地產(chǎn)、旅游地產(chǎn)，探索企業(yè)新的增長點。

　　6、加強企業(yè)文化和管理團隊建設(shè)，提升公司的持續(xù)競爭力。推進股票期權(quán)激勵計劃實施，健全長效激勵機制和績效考評體系，增強企業(yè)凝聚力；優(yōu)化人才引進和培養(yǎng)機制，加強后備管理干部梯隊建設(shè)。

　　公司財務(wù)分析報告 10

　　時間如梭，轉(zhuǎn)眼間又將跨過一個年度之坎。20xx年在公司領(lǐng)導(dǎo)的正確領(lǐng)導(dǎo)和各部門同事的大力支持配合下，以強烈的責任心和敬業(yè)精神，以提高企業(yè)效益為核心，以成本管理和資金管理為重點，及時地為公司領(lǐng)導(dǎo)、相關(guān)部門提供了財務(wù)數(shù)據(jù)和分析報告，較好地完成了各項工作任務(wù)，充分發(fā)揮了財務(wù)管理在企業(yè)管理中的核心作用。

　　一、財務(wù)工作總結(jié)

　　(一)20xx年度工作情況

　　作為非盈利部門，合理控制成本(費用)，有效地發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督職能是我們?nèi)�年工作的重中之重。年初，為了加強會計基礎(chǔ)工作的規(guī)范性，完善公司的管理機制，財務(wù)部制定了新的《管理細則》。細則中對借款、費用報銷、審核等工作程序作了詳實的解釋。我們通過對細則的學(xué)習(xí)、討論，把各項條款逐一與實際業(yè)務(wù)聯(lián)系在一起，找問題找漏洞，并反復(fù)消化、嚴格把關(guān)。在出納環(huán)節(jié)中，我們強調(diào)一定要堅持原則、不講人情，把一些不合理的費用報銷拒之門外。通過這一年的實踐，我們的工作取得了顯著的成效。數(shù)字是最有說服力的，在銷售額為xx比上年同期上漲了xx%；納稅總額為xx比上年同期上漲了xx%；通過實際工作，我們都深刻的意識到加大成本控制的力度，盡快推出相應(yīng)制度的必要性。

　　(二)完善財務(wù)制度建設(shè)，進一步規(guī)范各項會計工作

　　1.內(nèi)部控制：一個公司要穩(wěn)定、健康的發(fā)展，完善的財務(wù)管理制度必不可少。由于公司業(yè)務(wù)的高速增長，以前年度制訂的財務(wù)管理制度和流程，有些已經(jīng)不能滿足公司財務(wù)管理的需要，公司管理人員對公司的財務(wù)管理制度重新進行了討論。首先，修訂了財務(wù)內(nèi)部控制制度，對簽訂廣告銷售合同的財務(wù)流程重新進行了規(guī)范；其次，財務(wù)部又把出差管理進一步深化，制定了新的出差管理辦法，制定了公司內(nèi)部的費用報銷標準。

　　2.預(yù)算管理：預(yù)算管理對我們公司在年初來講還是一個新事物，相對于劃分的三個部門來講，沒有現(xiàn)成的模式、經(jīng)驗可循，所以年初費用預(yù)算制度的制訂和執(zhí)行的難度也就可想而知。但隨著財務(wù)跟進，對可控性費用控制力度逐漸加大，對降低公司費用、防范不合理開支起到了不容忽視的效果。

　　3.成本管理：規(guī)范了庫存材料的核算管理，嚴格控制材料庫存的合理儲備，減少資金占用。建立了材料現(xiàn)用現(xiàn)進制度，改變了原來不論是否需要、不論那個部門使用，購進的數(shù)量多少，都在購進之日起一次攤銷到某一個部門來核算的模糊成本。

　　(三)開展經(jīng)營分析，及時報送財務(wù)資料

　　結(jié)合財務(wù)預(yù)算，每月對公司的經(jīng)營進行的分析，及時的向公司報送財務(wù)資金的使用及預(yù)算預(yù)算，及時動態(tài)地掌握公司營運和財務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)工作中的問題，并提出財務(wù)建議，為領(lǐng)導(dǎo)決策提供可靠的財務(wù)依據(jù)。

　　(四)加強財務(wù)管理，發(fā)揮財務(wù)的核算與監(jiān)督職能

　　結(jié)合公司財務(wù)相關(guān)制度及《小企業(yè)會計準則》，規(guī)范企業(yè)財務(wù)管理，維護財經(jīng)紀律，對費用報銷及相關(guān)票據(jù)進行層層保關(guān)、層層審核，使公司的財務(wù)核算更加規(guī)范化。對不合理的支出，堅持原則，對于發(fā)現(xiàn)的問題，不隱瞞，及時向公司領(lǐng)導(dǎo)匯報，有效發(fā)揮了財務(wù)的管理及監(jiān)督職能。

　　(五)公司資產(chǎn)、銀行賬戶及相關(guān)經(jīng)濟合同管理、清理

　　1.公司資產(chǎn)。對各項應(yīng)收應(yīng)付賬款進行了清理，減少了資金的占用。

　　2.資金管理及清查。在日常費用報銷過程中，嚴格按照公司的規(guī)章制度執(zhí)行，在每一個環(huán)節(jié)上嚴格審查，對不合理、不合規(guī)、不合法的費用單據(jù)一律拒絕報銷，做到規(guī)范化、合規(guī)化、合法化。在費用報銷、資金調(diào)撥審批上，嚴格遵循事前審批，審批同意后方可組織實施、轉(zhuǎn)入報銷、調(diào)撥流程。

　　3.銀行賬戶。公司財務(wù)人員負責銀行賬戶管理的基本信息臺賬的建立、日常維護和管理。

　　(六)財務(wù)檔案管理工作

　　財務(wù)部日常及時對原始憑證、各種文檔報表進行裝訂、歸檔，極大方便后續(xù)查閱，特別是為外部審計業(yè)務(wù)提供了相對完備的歸檔數(shù)據(jù)資料，提高了審計工作效率。

　　(七)圓滿完成各項涉稅工作

　　20xx年每月嚴格把控納稅申報時間結(jié)點，及時、準確填報稅務(wù)機關(guān)要求填制的各類報表，及時完成各項稅務(wù)申報，及時繳納各類稅款及社�？铐�；完成了企業(yè)所得稅的匯算清繳。

　　財務(wù)部積極運用各類稅收優(yōu)惠政策，為公司在稅金方面爭取了更大的利益。

　　對稅務(wù)部門定期發(fā)布的各類法規(guī)、政策、要求，財務(wù)部定期要求財務(wù)人員進行學(xué)習(xí)，一定程度上完善了稅務(wù)知識結(jié)構(gòu)。

　　(八)與外部建立并保持良好的聯(lián)系。

　　重視與稅務(wù)系統(tǒng)各個環(huán)節(jié)、各個相關(guān)單位的聯(lián)絡(luò)，積極與稅務(wù)相關(guān)部門溝通，妥善處理與具體經(jīng)辦人員的關(guān)系，能在具體事宜的辦理上得到專管人員的支持，事情能夠辦得順暢快捷，使財務(wù)部門相關(guān)業(yè)務(wù)事項得以順利進行及開展。

　　(九)工作中存在的問題

　　1.由于財務(wù)人員稀缺，公司前期賬目由于各種原因較為混亂，內(nèi)部財務(wù)核算及管理不夠健全，會計核算需進一步細化，理順賬目。

　　2.只干工作，不善于總結(jié)，所以有些工作費力氣大，但與收效不成比例，事倍功半的現(xiàn)象時有發(fā)生。

　　3.忙于應(yīng)付事務(wù)性工作多，深入探討、思考、認真的研究條件及財務(wù)管理辦法、工作制度少，工作有廣度，沒深度。

　　4.理論水平不高，當前社會財務(wù)會計知識和業(yè)務(wù)更新?lián)Q代比較快，缺乏對新的業(yè)務(wù)知識和會計法規(guī)的系統(tǒng)學(xué)習(xí)，導(dǎo)致了財務(wù)會計基礎(chǔ)知識和財務(wù)會計基礎(chǔ)工作缺乏，影響工作水平的提高。

　　二、積極參與經(jīng)營管理，配合其他部門工作

　　(一)工作配合

　　1.配合業(yè)務(wù)部對工商、稅務(wù)、食藥資料進行及時的變更，快捷了完成了營業(yè)執(zhí)照、食品流通許可證的辦理、變更及年檢工作。

　　2.配合財務(wù)部對員工工資計提及發(fā)放、保險計提進行審核，確保了工資發(fā)放及社保的代扣代繳。

　　三、加強業(yè)務(wù)知識學(xué)習(xí)，提高工作能力

　　財務(wù)部特別注重專業(yè)知識學(xué)習(xí)能力，除了認真學(xué)習(xí)財務(wù)專業(yè)最新知識、了解最新信息動態(tài)外，重點關(guān)注稅務(wù)對企業(yè)的優(yōu)惠政策，分析新政策對企業(yè)稅收的影響，為公司的稅收籌劃提供了依據(jù)。

　　四、20xx年工作計劃

　　20xx年要進一步增加事業(yè)心和責任感，不斷改進工作方式，樹立時間觀念、效率觀念。和公司各部門緊密協(xié)作，嚴格要求自身，始終保持與時俱進、開拓創(chuàng)新，真正做好保險工作，具體做好以下幾方面：

　　1.進一步提高管理和內(nèi)審管理。建立三個部門賬務(wù)核算體系，基本滿足內(nèi)部管理數(shù)據(jù)的需求。三個部門，獨立核算各自的利潤，分別與廠家進行往來業(yè)務(wù)核對。對各自的經(jīng)銷商既相互獨立又合并統(tǒng)一的與之進行業(yè)務(wù)往來和帳務(wù)核對。各部門的部門經(jīng)理在業(yè)務(wù)處理上要發(fā)揮關(guān)鍵性的作用，對上家調(diào)價的計算、核對，對下家的調(diào)價的核對、計算，各種采購、銷售政策的執(zhí)行與掌握上起積極的作用，對部門員工獎勵的兌付與核對，要起到嚴肅把關(guān)的作用。

　　2.根據(jù)企業(yè)預(yù)算要求，做好20xx年度財務(wù)預(yù)算工作，將該項工作列入公司財務(wù)管理的一個基礎(chǔ)組成部分，初步確定每月25日在全公司范圍內(nèi)做費用預(yù)算，進一步加強對公司部門費用預(yù)算指導(dǎo)與預(yù)算管理，認真做好預(yù)算分析和落實，使全面預(yù)算管理真正成為全員預(yù)算管理。

　　3.根據(jù)公司業(yè)務(wù)內(nèi)容不斷健全財務(wù)核算與監(jiān)督體系，保證各項經(jīng)營數(shù)據(jù)的及時、正確傳遞，保證資金安全；加快結(jié)賬與報表進程，及時完成財務(wù)快報、月報數(shù)據(jù)的報送及對經(jīng)營的準確分析。

　　4.在經(jīng)營費用方面，控制好各項費用，加強成本費用項目的分析，日常監(jiān)督管理和有效控制，費用的`報銷做到層層審核、審批。

　　5.加強與公司外部單位的聯(lián)系，與銀行、稅收部門建立良好的合作，為公司帶來更多的資源和優(yōu)惠。

　　6.緊密的配合其他部門，參與公司經(jīng)營項目，在公司投資項目中使用較為科學(xué)的方法做財務(wù)可行性分析、合理的稅收籌劃，為公司的戰(zhàn)略發(fā)展提供有力的保障。

　　7.增加專業(yè)人員，會計核算進一步細化，使會計主管從繁雜的日常帳務(wù)中抽身出來，投入時間和精力參與到了財務(wù)管理中去，而不是只埋頭記帳、算帳；譬如，費用的審核，增值稅專用發(fā)票進項的索取與管理、銷項的計算開具與管理、代墊付款的審核，采購政策、銷售政策的事前了解、事中監(jiān)督、事后核對，應(yīng)收款項的核對與催收，應(yīng)付款項的核對等方面，這些工作的逐步開展，對防止壞帳的發(fā)生、業(yè)務(wù)活動的正常開展，在一定程度上起到了把關(guān)、監(jiān)督作用。

　　8.加強業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，提高專業(yè)知識水平和管理水平。繼續(xù)學(xué)習(xí)新的會計準則、法律法規(guī)，等相關(guān)知識的學(xué)習(xí)，定期的收集相關(guān)稅收政策資料，根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要對各種新的業(yè)務(wù)進行稅收籌劃。

　　公司財務(wù)分析報告 11

　　按照公司內(nèi)部控制與風險管理工作的指導(dǎo)思想，貫徹落實公司內(nèi)控與風險管理各項工作部署，以《內(nèi)部控制管理手冊》為基礎(chǔ)結(jié)合分公司實際情況，梳理分公司工作流程，完善各項規(guī)章制度，實現(xiàn)分公司健康發(fā)展。現(xiàn)就具體工作開展情況匯報如下：

　　一、上半年主要開展的內(nèi)控工作

　　以《內(nèi)部控制管理手冊》為參照，積極動員全面組織。半年來，積極組織機關(guān)各部門以及各基層配送中心充分利用軟視頻方式，共同參與公司組織開展《手冊》相關(guān)內(nèi)容的業(yè)務(wù)培訓(xùn)學(xué)習(xí)4次，按照公司培訓(xùn)周的安排在分公司周四組織內(nèi)控相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)8次，網(wǎng)上系統(tǒng)培訓(xùn)1次。通過不斷地培訓(xùn)學(xué)習(xí)幫助大家完成了從最初的認識到深層次的了解過程。

　　按照公司要求全面開展內(nèi)部控制體系跟單核查工作2次。各個部門以及配送中心結(jié)合自己的生產(chǎn)經(jīng)營情況全面開展跟單核查，并將核查結(jié)果簽字及時反饋，匯總后統(tǒng)一上報給公司內(nèi)控處。在跟單核查過程中，內(nèi)控各部門人員都能夠結(jié)合實際，仔細查找相關(guān)業(yè)務(wù)流程實施和風險控制在操作中存在的問題。

　　二、下一步內(nèi)控工作

　　1、繼續(xù)認真開展業(yè)務(wù)流程梳理

　　針對公司內(nèi)部控制工作相關(guān)要求，繼續(xù)認真開展分公司業(yè)務(wù)流程梳理工作。由于分公司經(jīng)營范圍廣部分業(yè)務(wù)層面依然存在著風險，將繼續(xù)加強與有關(guān)部門溝通采取有效措施進行規(guī)避。

　　2、進一步開展內(nèi)控理論及業(yè)務(wù)流程操作的培訓(xùn)學(xué)習(xí)工作。

　　內(nèi)控涉及分公司生產(chǎn)經(jīng)營方方面面，關(guān)鍵在于執(zhí)行，要確保內(nèi)部控制在分公司更有效執(zhí)行，還應(yīng)繼續(xù)加強培訓(xùn)，通過培訓(xùn)不但使全體人員在思想上認識到內(nèi)部控制和風險管理工作的重要性；還要讓“搞好內(nèi)控與風險防范是每一位員工的責任”的`理念深入人心并融入到企業(yè)文化中去，做到人人講內(nèi)控，人人懂內(nèi)控，人人執(zhí)行內(nèi)控，以保證內(nèi)控工作在全分公司有效執(zhí)行。

　　3、結(jié)合《手冊》完成部分規(guī)章制度的修訂工作。

　　分公司將在《手冊》的基礎(chǔ)上對以前各項規(guī)章制度進行重新梳理，根據(jù)分公司業(yè)務(wù)管理實際，對在執(zhí)行過程中存在的問題進行修改完善，對有關(guān)內(nèi)容進行修訂，達到與內(nèi)控要求相一致。

　　在今后的工作中，分公司將繼續(xù)按照公司的要求，結(jié)合自身的特點，以《手冊》為范本。在公司和分公司的正確領(lǐng)導(dǎo)下，按照公司內(nèi)控處的統(tǒng)一部署，完善內(nèi)部控制，提高分公司經(jīng)營管理水平和抗風險能力，為建設(shè)“國內(nèi)一流的跨國運輸物流企業(yè)”做出積極貢獻。

　　公司財務(wù)分析報告 12

　　財務(wù)部緊緊圍繞集團公司的發(fā)展方向，在為全公司提供服務(wù)的同時，認真組織會計核算，規(guī)范各項財務(wù)基礎(chǔ)工作。站在財務(wù)管理和戰(zhàn)略管理的角度，以成本為中心、資金為紐帶，不斷提高財務(wù)服務(wù)質(zhì)量。在年做了大量細致的工作：

　　一、嚴格遵守財務(wù)管理制度和稅收法規(guī)，認真履行職責，組織會計核算

　　財務(wù)部的主要職責是做好財務(wù)核算，進行會計監(jiān)督。財務(wù)部全體人員一直嚴格遵守國家財務(wù)會計制度、稅收法規(guī)、集團總公司的財務(wù)制度及國家其他財經(jīng)法律法規(guī)，認真履行財務(wù)部的工作職責。從收費到出納各項原始收支的操作；從地磅到統(tǒng)計各項基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的錄入、統(tǒng)計報表的編制；從審核原始憑證、會計記賬憑證的錄入，到編制財務(wù)會計報表；從各項稅費的計提到納稅申報、上繳；從資金計劃的安排，到各項資金的統(tǒng)一調(diào)撥、支付等等，每位財務(wù)人員都勤勤懇懇、任勞任怨、努力做好本職工作，認真執(zhí)行企業(yè)會計制度，實現(xiàn)了會計信息收集、處理和傳遞的及時性、準確性。

　　二、以實施erp軟件為契機，規(guī)范各項財務(wù)基礎(chǔ)工作用

　　在經(jīng)過兩個月的erp項目的籌建和準備工作后，財務(wù)部按新企業(yè)會計制度的要求、結(jié)合集團公司實際情況著手進行了erp項目銷售管理、采購管理、合同管理、庫存管理各模塊的初始化工作。對供應(yīng)商、客戶、存貨、部門等基礎(chǔ)資料的設(shè)置均根據(jù)實際的業(yè)務(wù)流程，并針對平時統(tǒng)計和銷售時發(fā)現(xiàn)的問題和不足進行了改進和完善。如：設(shè)置“存貨調(diào)價單”，使油品的`銷售價格按照即定的流程規(guī)范操作；設(shè)置普通采購訂單和特殊采購訂單，規(guī)范普通采購業(yè)務(wù)和特殊采購業(yè)務(wù)的操作流程；在配合資產(chǎn)部實物管理部門對所有實物資產(chǎn)進行全面清理的基礎(chǔ)上，將各項實物資產(chǎn)分為9大類，并在此基礎(chǔ)上，完成了erp系統(tǒng)庫存管理模塊的初始化工作。在8月初正式運行erp系統(tǒng)，并于10月初結(jié)束了原統(tǒng)計軟件同時運行的局面。目前已將財務(wù)會計模塊升級到erp系統(tǒng)中并且運行良好。

　　公司財務(wù)分析報告 13

　　20xx年的工作就在不經(jīng)意間走過去了，在我一年的工作中，像之前二十余年一樣，沒有什么特別大的貢獻，只有平凡的工作，平凡的生活。不過平凡的生活才是真諦，刺激的生活誰也過不了幾天，我一直就這樣平平淡淡的度過了一年。

　　時光荏苒，20xx年很快就要過去了，回首過去的一年，內(nèi)心不禁感慨萬千……時間如梭，轉(zhuǎn)眼間又將跨過一個年度之坎，回首望，雖沒有轟轟烈烈的戰(zhàn)果，但也算經(jīng)歷了一段不平凡的考驗和磨礪。

　　作為xx集團子公司的xx公司，財務(wù)部是xx公司的關(guān)鍵部門之一，對內(nèi)財務(wù)管理水平的要求應(yīng)不斷提升，對外要應(yīng)對稅務(wù)、審計及財政等機關(guān)的各項檢查、掌握稅收政策及合理應(yīng)用。在這一年里全體財務(wù)部員工任勞任怨、齊心協(xié)力把各項工作都扛下來了。財務(wù)部的綜合工作能力相比20xx年又邁進了一步�；仡櫦磳⑦^去的這一年，在公司領(lǐng)導(dǎo)及部門經(jīng)理的正確領(lǐng)導(dǎo)下，我們的工作著重于公司的經(jīng)營方針、宗旨和效益目標上，緊緊圍繞重點展開工作，緊跟公司各項工作部署。在核算、管理方面做了應(yīng)盡的責任。為了總結(jié)經(jīng)驗，發(fā)揚成績，克服不足，現(xiàn)將20xx年的工作做如下簡要回顧和總結(jié)。今年的工作可以分以下三個方面：

　　財務(wù)核算與管理工作

　　1、作為基層管理者，我充分認識到自己既是一個管理者，更是一個執(zhí)行者。要想帶好一個團隊，除了熟悉業(yè)務(wù)外，還需要負責具體的工作及業(yè)務(wù)，首先要以身作則，這樣才能保證在人員偏緊的情況下，大家都能夠主動承擔工作。

　　2、按公司要求對分公司以及營業(yè)點的收入、成本進行監(jiān)督、審核，制定相應(yīng)的財務(wù)制度。統(tǒng)一核算口徑，日常工作中，及時溝通、密切聯(lián)系并注意對他們的工作提出些指導(dǎo)性的意見，與各分公司、營業(yè)點的核算部門建立了良好的合作關(guān)系。

　　3、正確計算營業(yè)稅款及個人所得稅，及時、足額地繳納稅款，積極配合稅務(wù)部門使用新的稅收申報軟件，及時發(fā)現(xiàn)違背稅務(wù)法規(guī)的問題并予以改正，保持與稅務(wù)部門的溝通與聯(lián)系，取得他們的支持與指導(dǎo)。

　　4、在緊張的工作之余，加強團隊建設(shè),打造一個業(yè)務(wù)全面，工作熱情高漲的團隊，作為一個管理者，對下屬充分做到“察人之長、用人之長、聚人之長、展人之長“，充分發(fā)揮他們的主觀能動性及工作積極性。提高團隊的整體素質(zhì)，樹立起開拓創(chuàng)新、務(wù)實高效的部門新形象。

　　費用成本方面的管理

　　1、在原來的基礎(chǔ)上細劃了成本費用的管理，加強了運輸費用的項目管理，分門別類的計算每輛車實際消耗的費用項目，真實反映每一輛車當期的運輸成本。為運輸車輛的績效管理提供參考依據(jù)。

　　2、規(guī)范了庫存材料的核算管理，嚴格控制材料庫存的合理儲備，減少資金占用。建立了材料領(lǐng)用制度，改變了原來不論是否需要、不論那個部門使用、也不論購進的數(shù)量多少，都在購進之日起一次攤銷到某一個部門來核算的模糊成本。

　　會計基礎(chǔ)工作

　　1、按規(guī)定時間編制本公司及集團公司需要的各種類型的財務(wù)報表，及時申報各項稅金。在集團公司的年中審計、年終預(yù)審及財政稅務(wù)的檢查中，積極配合相關(guān)人員工作。

　　2、認真執(zhí)行《會計法》，進一步對財務(wù)人員加強財務(wù)基礎(chǔ)工作的指導(dǎo)，規(guī)范記賬憑證的編制，嚴格對原始憑證的.合理性進行審核，強化會計檔案的管理等。對所有成本費用按部門、項目進行歸集分類，月底將共同費用進行分攤結(jié)轉(zhuǎn)體現(xiàn)部門效益。

　　3、國家財政部門對柯萊公司的財務(wù)等級評定還是第一次。我們在無任何前期準備的前提下，突然接受檢查，但長寧區(qū)財政局還是對柯萊公司財務(wù)基礎(chǔ)管理工作給予了肯定。給柯萊公司的財務(wù)等級分數(shù)也是評定組有史以來，評給最高分的一家公司。

　　財務(wù)工作二十余年，也寫了近二十份的年終總結(jié)，按說，我們每個追求進步的人，免不了會在年終歲首對自己進行一番盤點。這也是對自己的一種鞭策吧。

　　新的一年意味著新的起點、新的機遇、新的挑戰(zhàn)，我們決心再接再厲，更上一層樓。20xx年我們將向財務(wù)精細化管理進軍，精細化財務(wù)管理需要“確保營運資金流轉(zhuǎn)順暢”、“確保投資效益”、“優(yōu)化財務(wù)管理手段”等，這樣，就足以對公司的財務(wù)管理做精做細。要以“細”為起點，做到細致入微，對每一崗位、部門的每一項具體的業(yè)務(wù)，都建立起一套相應(yīng)的成本歸集。并將財務(wù)管理的觸角延伸到公司的各個經(jīng)營領(lǐng)域，通過行使財務(wù)監(jiān)督職能，拓展財務(wù)管理與服務(wù)職能，實現(xiàn)財務(wù)管理“零”死角，挖掘財務(wù)活動的潛在價值。雖然，精細化財務(wù)管理是件極為復(fù)雜的事情，其實正所謂“天下難事始于易，天下大事始于細”。

　　財務(wù)工作人員在公司里也算是不錯的職位了，因為公司立足的根本還是財務(wù)，我知道了我自己的事情，我也知道了在以后的工作中，我還是會做好這一項工作的。公司的財務(wù)工作做好了，那么其他的事情就不是難題了，只有財務(wù)部門出現(xiàn)了問題，那么公司的發(fā)展就會出現(xiàn)更大的問題了，我知道這樣，我才會做好這一個屬于我的平凡而又重要的崗位的！

　　公司財務(wù)分析報告 14

　　一、引言

　　本財務(wù)分析報告旨在對xx在xx的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行全面、深入的剖析，以便為公司管理層、投資者及其他利益相關(guān)者提供決策依據(jù)和財務(wù)信息參考。通過對公司資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等核心財務(wù)報表的分析，結(jié)合行業(yè)趨勢和公司戰(zhàn)略，揭示公司的財務(wù)優(yōu)勢與潛在風險，并提出相應(yīng)的建議和展望。

　　二、公司概況

　　xx成立于xx，主要從事xx。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司在行業(yè)內(nèi)已具有一定的規(guī)模和市場影響力，產(chǎn)品或服務(wù)覆蓋xx。

　　三、財務(wù)報表分析

　�。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負債表分析

　　資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為xx%，其中貨幣資金xx，占比較大，表明公司資金流動性較強，具備較好的短期償債能力和資金調(diào)配能力。應(yīng)收賬款xx，需關(guān)注其賬齡和回收情況，以評估潛在的壞賬風險。存貨xx，應(yīng)分析其庫存水平是否合理，避免積壓或短缺對公司運營造成不利影響。

　　非流動資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)xx、無形資產(chǎn)xx等。固定資產(chǎn)的規(guī)模反映了公司的生產(chǎn)能力和長期資產(chǎn)投入，需結(jié)合公司的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略評估其配置的合理性和利用效率。

　　負債結(jié)構(gòu)

　　流動負債占總負債的xx%，主要由短期借款xx、應(yīng)付賬款xx等構(gòu)成。短期借款的規(guī)模和利率水平將直接影響公司的短期財務(wù)費用和償債壓力。應(yīng)付賬款的賬期和供應(yīng)商關(guān)系管理對公司資金周轉(zhuǎn)具有重要意義。

　　長期負債xx，長期負債與權(quán)益的比例關(guān)系體現(xiàn)了公司的資本結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性和長期償債能力。合理的資本結(jié)構(gòu)有助于公司在控制財務(wù)風險的前提下，利用財務(wù)杠桿提升股東權(quán)益回報率。

　　所有者權(quán)益

　　所有者權(quán)益總計xx，其中股本xx、資本公積xx、盈余公積xx和未分配利潤xx。未分配利潤的積累情況反映了公司的盈利能力和利潤留存政策，較高的未分配利潤為公司未來的發(fā)展提供了內(nèi)部資金支持或分紅潛力。

　�。ǘ�）利潤表分析

　　營業(yè)收入

　　公司在報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入xx，較上年同期增長/下降xx%。從業(yè)務(wù)板塊來看，xx收入為xx，占比xx%，增長/下降xx%；xx收入xx，占比xx%，增長/下降xx%。分析各業(yè)務(wù)板塊收入變化的原因，如市場需求變動、產(chǎn)品競爭力、銷售策略調(diào)整等。

　　成本費用

　　營業(yè)成本xx，同比增長/下降xx%。成本的變動趨勢與營業(yè)收入是否匹配，毛利率為xx%，較上年同期上升/下降xx個百分點。若毛利率下降，需深入分析是原材料價格上漲、生產(chǎn)效率降低還是產(chǎn)品定價策略問題。

　　期間費用方面，銷售費用xx，主要用于市場推廣、銷售團隊薪酬等，管理費用xx，涵蓋管理人員薪酬、辦公費用等，財務(wù)費用xx，主要是利息支出和匯兌損益等。分析各期間費用的增減變動原因及其對公司凈利潤的影響程度，評估費用控制的'有效性。

　　利潤情況

　　營業(yè)利潤xx，利潤總額xx，凈利潤xx。凈利潤較上年同期增長/下降xx%，分析影響凈利潤變動的關(guān)鍵因素，如收入增長、成本控制、稅收政策變化等，評估公司的盈利能力和盈利質(zhì)量。

　�。ㄈ�）現(xiàn)金流量表分析

　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流量

　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流入xx，主要來源于銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金xx。經(jīng)營活動現(xiàn)金流出xx，包括購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金xx、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金xx等。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為xx，若凈額為正，表明公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金能夠滿足自身運營需求，并可能有剩余資金用于投資或償還債務(wù)；若為負，則需關(guān)注公司的資金周轉(zhuǎn)和經(jīng)營可持續(xù)性，分析是銷售回款不暢、存貨積壓還是其他原因?qū)е隆?/p>

　　投資活動現(xiàn)金流量

　　投資活動現(xiàn)金流入xx，主要是處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額xx以及取得投資收益收到的現(xiàn)金xx。投資活動現(xiàn)金流出xx，主要用于購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)xx以及投資支付的現(xiàn)金xx。投資活動現(xiàn)金流量凈額為負，反映了公司在報告期內(nèi)處于擴張或資產(chǎn)更新階段，加大了對長期資產(chǎn)的投資力度，需結(jié)合公司戰(zhàn)略評估投資項目的合理性和預(yù)期收益。

　　籌資活動現(xiàn)金流量

　　籌資活動現(xiàn)金流入xx，主要來自吸收投資收到的現(xiàn)金xx和取得借款收到的現(xiàn)金xx�；I資活動現(xiàn)金流出xx，包括償還債務(wù)支付的現(xiàn)金xx、分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金xx等。籌資活動現(xiàn)金流量凈額的正負情況反映了公司的融資策略和償債安排，如凈額為正，可能表明公司通過融資獲取資金以支持業(yè)務(wù)發(fā)展或償還前期債務(wù)；若為負，則可能是公司在償還債務(wù)或向股東分紅。

　　四、財務(wù)比率分析

　�。ㄒ唬﹥攤�能力比率

　　流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債=xx，一般認為流動比率在2左右較為合理，公司的流動比率。

　　速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）÷流動負債=xx，速動比率剔除了存貨的影響，更能反映公司的短期償債能力。

　　資產(chǎn)負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額×100%=xx%，資產(chǎn)負債率反映了公司的長期償債能力和財務(wù)杠桿水平。

　　（二）盈利能力比率

　　毛利率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）÷營業(yè)收入×100%=xx%，毛利率體現(xiàn)了公司產(chǎn)品或服務(wù)的盈利能力和成本控制水平。

　　凈利率=凈利潤÷營業(yè)收入×100%=xx%，凈利率反映了公司在扣除所有成本和費用后的最終盈利水平。

　　凈資產(chǎn)收益率（ROE）=凈利潤÷平均所有者權(quán)益×100%=xx%，ROE是衡量公司自有資金盈利能力的重要指標。

　�。ㄈ�）營運能力比率

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷平均應(yīng)收賬款余額=xx次，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了公司應(yīng)收賬款的回收速度和管理效率。

　　存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本÷平均存貨余額=xx次，存貨周轉(zhuǎn)率體現(xiàn)了公司存貨的周轉(zhuǎn)快慢。

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷平均資產(chǎn)總額=xx次，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量了公司整體資產(chǎn)的運營效率。

　　五、財務(wù)狀況綜合評價

　　通過對公司財務(wù)報表和財務(wù)比率的分析，可以得出以下綜合評價：

　　（一）財務(wù)優(yōu)勢

　　公司具備較強的資金流動性，貨幣資金充足，短期償債能力有保障，能夠應(yīng)對突發(fā)的資金需求和市場變化。

　　在某些業(yè)務(wù)板塊具有較高的毛利率，顯示出產(chǎn)品或服務(wù)的競爭力和一定的成本優(yōu)勢，為公司盈利奠定了基礎(chǔ)。

　　資產(chǎn)負債率處于合理區(qū)間，長期償債能力相對穩(wěn)定，財務(wù)風險可控，有利于公司在資本市場上保持良好的信譽和融資能力。

　�。ǘ�）潛在風險

　　應(yīng)收賬款和存貨管理需進一步加強，部分應(yīng)收賬款賬齡較長可能導(dǎo)致壞賬風險增加，存貨積壓可能占用過多資金并面臨跌價損失風險。

　　部分業(yè)務(wù)板塊收入增長乏力，市場競爭壓力較大，若不能及時推出新產(chǎn)品或拓展新市場，可能影響公司未來的盈利能力和市場份額。

　　投資活動現(xiàn)金流出較大，對新投資項目的收益存在不確定性，若投資項目未能達到預(yù)期效益，可能對公司的財務(wù)狀況和業(yè)績產(chǎn)生負面影響。

　　六、建議與展望

　　（一）財務(wù)管理建議

　　優(yōu)化應(yīng)收賬款管理，建立完善的信用評估體系，加強應(yīng)收賬款的跟蹤和催收力度，縮短收款周期，降低壞賬風險。

　　強化存貨管理，采用科學(xué)的庫存管理方法，如ABC分類法等，根據(jù)市場需求預(yù)測合理控制庫存水平，加快存貨周轉(zhuǎn)速度，減少資金占用。

　　密切關(guān)注市場動態(tài)和行業(yè)競爭態(tài)勢，加大研發(fā)投入和市場開拓力度，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和銷售策略，提高業(yè)務(wù)板塊的收入增長率和市場競爭力。

　　對投資項目進行嚴格的可行性研究和風險評估，建立投資監(jiān)控機制，及時調(diào)整投資策略，確保投資收益的實現(xiàn)和資金的安全。

　�。ǘ�）未來展望

　　基于公司目前的財務(wù)狀況和市場環(huán)境，未來公司應(yīng)繼續(xù)發(fā)揮自身優(yōu)勢，積極應(yīng)對潛在風險。在保持資金流動性和財務(wù)穩(wěn)健性的基礎(chǔ)上，通過技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品升級和市場拓展，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的持續(xù)增長和盈利能力的提升。同時，合理規(guī)劃資本結(jié)構(gòu)和投資布局，提高資產(chǎn)運營效率，為公司股東創(chuàng)造更大的價值，并在行業(yè)中保持領(lǐng)先地位或?qū)崿F(xiàn)進一步發(fā)展壯大。

　　公司財務(wù)分析報告 15

　　一、引言

　　本財務(wù)分析報告旨在對xx在xx的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行全面、深入的剖析，以便為公司管理層、投資者及其他利益相關(guān)者提供決策依據(jù)和參考信息。通過對公司資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等核心財務(wù)報表的分析，結(jié)合行業(yè)趨勢和公司戰(zhàn)略，揭示公司的財務(wù)優(yōu)勢與潛在風險，并提出針對性的建議和展望。

　　二、公司概況

　　xx成立于xx，主要從事xx。經(jīng)過多年的發(fā)展，已在行業(yè)內(nèi)占據(jù)了一定的市場份額，并擁有xx。公司秉持xx，致力于實現(xiàn)長期穩(wěn)定的增長和股東價值最大化。

　　三、財務(wù)報表分析

　　（一）資產(chǎn)負債表分析

　　資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　流動資產(chǎn)：在報告期末，流動資產(chǎn)總計為xx元，占總資產(chǎn)的xx%。其中，貨幣資金余額為xx元，較上期末增長/減少xx%，主要原因是xx。應(yīng)收賬款余額為xx元，賬齡分布情況為xx，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為xx次，與行業(yè)平均水平相比xx。存貨余額為xx元，存貨周轉(zhuǎn)率為xx次，存貨的變動主要受到xx。

　　非流動資產(chǎn)：非流動資產(chǎn)合計xx元，占總資產(chǎn)的xx%。固定資產(chǎn)凈值為xx元，較上期末增長/減少xx%，主要是由于xx無形資產(chǎn)主要包括xx，其價值為xx元，在公司的生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮著xx。

　　負債結(jié)構(gòu)

　　流動負債：流動負債總額為xx元，占總負債的xx%。短期借款余額為xx元，應(yīng)付賬款余額為xx元，應(yīng)付職工薪酬為xx元等。流動比率為xx，速動比率為xx，與行業(yè)標準相比xx，顯示公司短期償債能力xx

　　非流動負債：非流動負債主要由長期借款和應(yīng)付債券構(gòu)成，金額分別為xx元和xx元。長期負債占總負債的比例為xx%，資產(chǎn)負債率為xx%，表明公司的長期償債壓力xx，財務(wù)杠桿運用xx。

　�。ǘ�）利潤表分析

　　營業(yè)收入

　　報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入xx元，較上年同期增長/減少xx%。其中，主營業(yè)務(wù)收入為xx元，占總收入的xx%，增長/減少主要源于xx。其他業(yè)務(wù)收入為xx元，其構(gòu)成包括xx

　　成本費用

　　營業(yè)成本為xx元，同比增長/減少xx%，與營業(yè)收入的變動趨勢xx。毛利率為xx%，較上年同期上升/下降xx個百分點，毛利率的變化主要受xx。

　　期間費用方面，銷售費用為xx元，管理費用為xx元，研發(fā)費用為xx元，財務(wù)費用為xx元。各項費用的增減變動情況及原因分別為xx。

　　利潤情況

　　公司營業(yè)利潤為xx元，利潤總額為xx元，凈利潤為xx元，較上年同期分別增長/減少xx%、xx%和xx%。凈利潤率為xx%，反映了公司在扣除所有成本和費用后的`盈利能力。通過對利潤表的分析可知，公司利潤變動主要受xx。

　�。ㄈ�）現(xiàn)金流量表分析

　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流量

　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流入為xx元，主要來自銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為xx元。經(jīng)營活動現(xiàn)金流出為xx元，其中購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為xx元，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為xx元等。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為xx元，較上年同期增長/減少xx元，xx。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與凈利潤的差異主要是由于xx。

　　投資活動現(xiàn)金流量

　　投資活動現(xiàn)金流入為xx元，主要來源于處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額以及投資收益收到的現(xiàn)金。投資活動現(xiàn)金流出為xx元，主要用于購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)以及投資支付的現(xiàn)金。投資活動現(xiàn)金流量凈額為-xx元，表明公司在報告期內(nèi)xx。

　　籌資活動現(xiàn)金流量

　　籌資活動現(xiàn)金流入為xx元，其中取得借款收到的現(xiàn)金為xx元，吸收投資收到的現(xiàn)金為xx元�；I資活動現(xiàn)金流出為xx元，主要包括償還債務(wù)支付的現(xiàn)金、分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金等�；I資活動現(xiàn)金流量凈額為xx元，反映了公司在報告期內(nèi)的籌資活動規(guī)模和資金來源與運用情況，xx。

　　四、財務(wù)指標分析

　　盈利能力指標

　　凈資產(chǎn)收益率（ROE）為xx%，較上年同期上升/下降xx個百分點，該指標反映了公司運用自有資本獲取凈收益的能力，xx。

　　總資產(chǎn)報酬率為xx%，衡量了公司全部資產(chǎn)的總體獲利能力，與同行業(yè)其他公司相比xx。

　　償債能力指標

　　已在資產(chǎn)負債表分析部分闡述了流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率等償債能力指標，此處可進一步補充利息保障倍數(shù)等指標分析。利息保障倍數(shù)為xx倍，表明公司支付利息的能力xx，xx。

　　營運能力指標

　　存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在前面已提及，另外，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為xx次，反映了公司總資產(chǎn)的運營效率，xx。

　　五、財務(wù)狀況綜合評價

　　優(yōu)勢

　　公司資產(chǎn)規(guī)模較大，具備一定的規(guī)模優(yōu)勢，在行業(yè)內(nèi)有較強的競爭力。例如，xx。

　　盈利能力較強，毛利率和凈利潤率在同行業(yè)中處于xx水平，這得益于公司的xx。

　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額較為穩(wěn)定，表明公司的主營業(yè)務(wù)具有較好的現(xiàn)金創(chuàng)造能力，資金回籠情況良好，為公司的持續(xù)發(fā)展提供了有力的資金支持。

　　劣勢

　　資產(chǎn)負債率偏高，雖然目前仍在可控范圍內(nèi)，但長期來看可能面臨一定的償債壓力，特別是在市場環(huán)境不利或利率上升時，財務(wù)風險可能會加劇。

　　應(yīng)收賬款賬齡較長，部分賬款存在回收風險，可能影響公司的資金周轉(zhuǎn)和利潤質(zhì)量，需要加強應(yīng)收賬款管理，加大催收力度。

　　投資活動現(xiàn)金流出較大，雖然是為了公司的長期發(fā)展進行戰(zhàn)略投資，但短期內(nèi)可能會對公司的現(xiàn)金流量造成一定壓力，需要合理規(guī)劃投資規(guī)模和節(jié)奏，確保資金鏈的安全。

　　六、建議與展望

　　優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

　　制定合理的融資計劃，根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略和資金需求，平衡股權(quán)融資和債務(wù)融資的比例，降低資產(chǎn)負債率，減輕償債壓力。例如，可以考慮通過發(fā)行股票、引入戰(zhàn)略投資者等方式增加權(quán)益資本。

　　加強應(yīng)收賬款管理

　　建立完善的應(yīng)收賬款管理制度，包括客戶信用評估體系、賬齡分析機制、催收流程等。對不同賬齡的應(yīng)收賬款采取不同的催收措施，對于逾期較長的賬款，可以考慮采取法律手段追討，以降低壞賬損失風險，提高資金周轉(zhuǎn)效率。

　　合理規(guī)劃投資活動

　　在進行投資決策時，充分進行項目可行性研究和風險評估，確保投資項目與公司的戰(zhàn)略目標相匹配，且具有良好的投資回報率。同時，合理安排投資資金的投放時間和規(guī)模，避免對公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營和現(xiàn)金流量造成過大沖擊。

　　持續(xù)創(chuàng)新與成本控制

　　加大研發(fā)投入，鼓勵創(chuàng)新，不斷推出新產(chǎn)品或優(yōu)化現(xiàn)有產(chǎn)品，以提高公司的市場競爭力和盈利能力。同時，加強成本控制，從采購、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)入手，降低成本費用，提高毛利率和凈利潤率。

　　展望未來，隨著行業(yè)競爭的加劇和市場環(huán)境的變化，公司面臨著諸多挑戰(zhàn)，但也蘊含著不少機遇。公司應(yīng)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，積極應(yīng)對劣勢，通過優(yōu)化財務(wù)管理、加強內(nèi)部控制、推進戰(zhàn)略實施等措施，實現(xiàn)可持續(xù)的健康發(fā)展，為股東和社會創(chuàng)造更大的價值。

　　公司財務(wù)分析報告 16

　　一、引言

　　本財務(wù)分析報告旨在對xx在xx的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行全面、深入的剖析，為公司管理層、投資者及其他利益相關(guān)者提供決策依據(jù)和財務(wù)信息參考。通過對公司資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等主要財務(wù)報表的分析，以及相關(guān)財務(wù)指標的計算與解讀，揭示公司在財務(wù)運營方面的優(yōu)勢與不足，并提出針對性的建議與展望。

　　二、公司概況

　　xx成立于xx，主要從事xx。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已在行業(yè)內(nèi)樹立了一定的品牌形象，并擁有較為穩(wěn)定的客戶群體。公司秉持xx，致力于xx。

　　三、財務(wù)報表分析

　�。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負債表分析

　　資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為xx%，其中貨幣資金xx，占比xx%，表明公司具備較強的資金流動性和短期償債能力。應(yīng)收賬款xx，賬齡分布情況xx，需關(guān)注應(yīng)收賬款的回收風險。存貨xx，存貨周轉(zhuǎn)率為xx次，應(yīng)合理控制存貨水平，避免積壓。

　　非流動資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)xx，占總資產(chǎn)的xx%，成新率為xx%，反映公司固定資產(chǎn)的老化程度和更新需求。無形資產(chǎn)xx，主要為xx，需評估其價值的穩(wěn)定性和對公司未來收益的貢獻。

　　負債結(jié)構(gòu)

　　流動負債占總負債的比重高達xx%，短期借款xx，應(yīng)付賬款xx。公司的流動比率為xx，速動比率為xx，需密切關(guān)注短期償債壓力，合理安排資金周轉(zhuǎn)。

　　長期負債xx，資產(chǎn)負債率為xx%，處于xx水平，應(yīng)根據(jù)公司戰(zhàn)略和經(jīng)營狀況，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)風險。

　�。ǘ�）利潤表分析

　　營業(yè)收入

　　報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入xx，較上年同期增長/下降xx%。其中，主營業(yè)務(wù)收入xx，占比xx%，增長/下降主要源于xx的市場需求變化、銷售價格波動以及銷售策略調(diào)整等因素。

　　成本費用

　　營業(yè)成本xx，同比增長/下降xx%，毛利率為xx%。成本控制方面，需進一步分析原材料采購成本、人工成本以及制造費用等構(gòu)成要素的變動情況，挖掘成本降低潛力。

　　期間費用方面，銷售費用xx，主要用xx，管理費用xx，涵蓋xx，財務(wù)費用xx，受xx影響。期間費用占營業(yè)收入的比重為xx%，應(yīng)加強費用管理，提高費用使用效率。

　　利潤情況

　　公司實現(xiàn)營業(yè)利潤xx，利潤總額xx，凈利潤xx。凈利潤率為xx%，較上年同期[xx，盈利能力有待進一步提升。需關(guān)注非經(jīng)常性損益對凈利潤的影響，如資產(chǎn)處置損益、政府補助等。

　�。ㄈ�）現(xiàn)金流量表分析

　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流量

　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流入xx，主要來自銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金xx。經(jīng)營活動現(xiàn)金流出xx，其中購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金xx，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金xx，支付的各項稅費xx。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為xx，反映公司經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力。若經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為負，需深入分析原因，如應(yīng)收賬款回收困難、存貨積壓等，采取相應(yīng)措施改善經(jīng)營現(xiàn)金流狀況。

　　投資活動現(xiàn)金流量

　　投資活動現(xiàn)金流入xx，主要源于處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額xx以及取得投資收益收到的'現(xiàn)金xx。投資活動現(xiàn)金流出xx，主要用于購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金xx以及投資支付的現(xiàn)金xx。投資活動現(xiàn)金流量凈額為xx，體現(xiàn)公司在投資擴張或資產(chǎn)更新方面的資金投入情況。

　　籌資活動現(xiàn)金流量

　　籌資活動現(xiàn)金流入xx，包括取得借款收到的現(xiàn)金xx和吸收投資收到的現(xiàn)金xx�；I資活動現(xiàn)金流出xx，主要為償還債務(wù)支付的現(xiàn)金xx和分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金xx。籌資活動現(xiàn)金流量凈額為xx，反映公司的融資活動和資金分配情況。需合理規(guī)劃籌資規(guī)模和結(jié)構(gòu)，確保資金鏈的穩(wěn)定和可持續(xù)性。

　　四、財務(wù)指標分析

　�。ㄒ唬﹥攤�能力指標

　　短期償債能力

　　流動比率=xx，一般認為合理的流動比率應(yīng)在2左右，公司的流動比率xx。

　　速動比率=xx，速動比率大于1時，表明公司具有較強的短期償債能力，公司速動比率xx。

　　長期償債能力

　　資產(chǎn)負債率=xx，資產(chǎn)負債率越低，長期償債能力越強。公司的資產(chǎn)負債率xx。

　　（二）營運能力指標

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=xx（次），應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=xx（天）。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，表明公司應(yīng)收賬款回收速度越快，管理效率越高。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況xx。

　　存貨周轉(zhuǎn)率=xx（次），存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=xx（天）。存貨周轉(zhuǎn)率反映公司存貨的周轉(zhuǎn)速度和運營效率，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)則直觀顯示存貨在庫時間。公司存貨周轉(zhuǎn)狀況xx。

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=xx（次），總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率體現(xiàn)公司全部資產(chǎn)的經(jīng)營質(zhì)量和利用效率。公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況xx。

　　（三）盈利能力指標

　　毛利率=xx%，毛利率反映公司產(chǎn)品或服務(wù)的初始盈利能力。

　　凈利率=xx%，凈利率是扣除所有成本和費用后的凈利潤占營業(yè)收入的比率，更能準確反映公司的盈利能力。公司凈利率xx。

　　凈資產(chǎn)收益率（ROE）=xx%，ROE是衡量公司自有資金盈利能力的重要指標。

　　五、財務(wù)狀況綜合評價與建議

　�。ㄒ唬┚C合評價

　　通過對公司財務(wù)報表和財務(wù)指標的分析，可以看出公司在xx具有以下特點和狀況：

　　資產(chǎn)方面，資產(chǎn)規(guī)模較為xx，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化，需加強應(yīng)收賬款和存貨管理，提高資產(chǎn)運營效率。

　　負債方面，短期償債壓力xx，長期償債能力處于xx，應(yīng)合理調(diào)整負債結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)風險。

　　盈利方面，營業(yè)收入和凈利潤呈現(xiàn)xx趨勢，盈利能力xx，需進一步拓展市場、控制成本、提高產(chǎn)品附加值，以提升盈利水平。

　　現(xiàn)金流量方面，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量狀況xx，投資活動和籌資活動現(xiàn)金流量與公司戰(zhàn)略和發(fā)展階段相匹配，但需關(guān)注資金鏈的穩(wěn)定性。

　�。ǘ�）建議

　　優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　加強應(yīng)收賬款管理，建立完善的信用評估體系和催收機制，縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，降低壞賬風險。

　　合理控制存貨規(guī)模，根據(jù)市場需求預(yù)測和銷售情況，制定科學(xué)的采購計劃和庫存管理策略，提高存貨周轉(zhuǎn)率。

　　對于閑置或低效的固定資產(chǎn)，可考慮進行處置或優(yōu)化配置，提高資產(chǎn)利用率。

　　強化負債管理

　　優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，根據(jù)公司盈利能力和風險承受能力，合理確定負債規(guī)模和比例，適當增加長期負債占比，降低短期償債壓力。

　　加強資金預(yù)算管理，確保公司有足夠的資金按時償還債務(wù)本息，維護公司信用形象。

　　提升盈利能力

　　加大市場開拓力度，研發(fā)新產(chǎn)品，滿足客戶多樣化需求，提高市場份額和產(chǎn)品附加值，從而增加營業(yè)收入。

　　深入開展成本控制工作，從采購、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)入手，降低成本費用支出，提高毛利率和凈利率。

　　加強內(nèi)部管理，提高運營效率，減少不必要的浪費和損失，提升公司整體盈利能力。

　　改善現(xiàn)金流量狀況

　　加強經(jīng)營活動現(xiàn)金流量管理，優(yōu)化銷售政策，提高銷售回款速度，合理安排采購和生產(chǎn)資金，確保經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的穩(wěn)定和充足。

　　審慎進行投資決策，評估投資項目的可行性和預(yù)期收益，提高投資活動現(xiàn)金流量的質(zhì)量和效益。

　　根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略和資金需求，合理規(guī)劃籌資活動，選擇合適的融資渠道和方式，降低融資成本，保障資金鏈的安全與穩(wěn)定。

　　六、結(jié)論

　　綜上所述，xx在xx的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果呈現(xiàn)出xx的態(tài)勢。通過對財務(wù)報表和財務(wù)指標的詳細分析，我們發(fā)現(xiàn)了公司在資產(chǎn)運營、負債管理、盈利能力和現(xiàn)金流量等方面存在的優(yōu)勢與不足。針對這些問題，提出了相應(yīng)的建議和改進措施。在未來的發(fā)展中，公司應(yīng)密切關(guān)注市場變化，加強財務(wù)管理，優(yōu)化經(jīng)營策略，不斷提升自身的核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力，以實現(xiàn)公司價值的最大化和股東利益的長期增長。

　　公司財務(wù)分析報告 17

　　一、引言

　　本財務(wù)分析報告旨在對xx在xx的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行全面、深入的分析，以便為公司管理層、投資者及其他利益相關(guān)者提供決策依據(jù)和參考信息。通過對公司財務(wù)報表數(shù)據(jù)的剖析，揭示公司在盈利能力、償債能力、營運能力等方面的表現(xiàn)，并提出相應(yīng)的建議和對策。

　　二、公司概況

　　xx成立于xx，主要從事xx。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已在行業(yè)內(nèi)具有一定的規(guī)模和影響力，產(chǎn)品或服務(wù)覆蓋xx。

　　三、財務(wù)報表分析

　　（一）資產(chǎn)負債表分析

　　資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為xx%，其中貨幣資金較為充裕，占流動資產(chǎn)的xx%，表明公司具有較強的資金流動性和短期償債能力。應(yīng)收賬款余額為xx元，較上一期間增長/減少了xx%，需關(guān)注應(yīng)收賬款的回收情況，防止壞賬風險。存貨余額為xx元，占流動資產(chǎn)的xx%，存貨周轉(zhuǎn)率為xx次，應(yīng)合理控制存貨規(guī)模，避免積壓資金。

　　非流動資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等。固定資產(chǎn)凈值為xx元，占總資產(chǎn)的xx%，固定資產(chǎn)成新率為xx%，反映公司固定資產(chǎn)的新舊程度和更新狀況。無形資產(chǎn)主要為xx，占總資產(chǎn)的xx%，需評估無形資產(chǎn)的價值貢獻和潛在風險。

　　負債結(jié)構(gòu)

　　流動負債占總負債的比重為xx%，其中短期借款為xx元，應(yīng)付賬款為xx元。流動比率為xx，速動比率為xx，整體來看，公司短期償債能力處于xx水平，但仍需密切關(guān)注流動負債的到期償還情況，合理安排資金。

　　長期負債主要為長期借款和應(yīng)付債券等，金額為xx元，占總負債的xx%。長期負債的增加/減少對公司的資本結(jié)構(gòu)和財務(wù)風險產(chǎn)生了xx。資產(chǎn)負債率為xx%，處于行業(yè)xx水平，需結(jié)合公司盈利能力和經(jīng)營穩(wěn)定性綜合評估財務(wù)風險。

　　（二）利潤表分析

　　營業(yè)收入

　　報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入xx元，較上一期間增長/減少了xx%。其中，主營業(yè)務(wù)收入為xx元，占營業(yè)收入的xx%，增長/減少主要源于xx。其他業(yè)務(wù)收入為xx元，增長/減少的原因是xx。

　　成本費用

　　營業(yè)成本為xx元，同比增長/減少了xx%，與營業(yè)收入的變動趨勢xx。毛利率為xx%，較上一期間上升/下降了xx個百分點，毛利率的變化主要受xx影響。

　　期間費用方面，銷售費用為xx元，增長/減少了xx%，主要是由于xx。管理費用為xx元，增長/減少的原因包括xx。財務(wù)費用為xx元，主要為利息支出和匯兌損益等，其變動與公司的融資規(guī)模和匯率波動有關(guān)。

　　利潤情況

　　營業(yè)利潤為xx元，較上一期間增長/減少了xx%。利潤總額為xx元，凈利潤為xx元，凈利率為xx%。凈利潤的變動受營業(yè)收入、成本費用以及各項利得和損失的綜合影響。

　　（三）現(xiàn)金流量表分析

　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流量

　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流入為xx元，主要來自銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為xx元。經(jīng)營活動現(xiàn)金流出為xx元，其中購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為xx元，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為xx元，支付的各項稅費為xx元。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為xx元，較上一期間增長/減少了xx元，xx。若經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為正數(shù)且持續(xù)增長，表明公司經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較強；若為負數(shù)，則需關(guān)注公司的資金周轉(zhuǎn)和經(jīng)營可持續(xù)性。

　　投資活動現(xiàn)金流量

　　投資活動現(xiàn)金流入為xx元，主要來自處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額以及取得投資收益收到的現(xiàn)金。投資活動現(xiàn)金流出為xx元，主要用于購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)以及投資支付的現(xiàn)金。投資活動現(xiàn)金流量凈額為-xx元，說明公司在報告期內(nèi)處于xx階段，加大了對xx的投入，需評估投資項目的可行性和預(yù)期收益，以確保投資決策的合理性。

　　籌資活動現(xiàn)金流量

　　籌資活動現(xiàn)金流入為xx元，其中取得借款收到的現(xiàn)金為xx元，吸收投資收到的現(xiàn)金為xx元。籌資活動現(xiàn)金流出為xx元，主要用于償還債務(wù)支付的現(xiàn)金、分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金�；I資活動現(xiàn)金流量凈額為xx元，反映了公司在報告期內(nèi)的融資和資金分配情況。若籌資活動現(xiàn)金流量凈額較大且為正數(shù)，表明公司可能在籌集資金以支持業(yè)務(wù)發(fā)展或進行大規(guī)模投資；若為負數(shù)，則可能是公司在償還債務(wù)或向股東分配利潤。

　　四、財務(wù)指標分析

　　略

　　五、財務(wù)狀況綜合評價

　　通過對公司財務(wù)報表和財務(wù)指標的分析，可以得出以下綜合評價：

　　在資產(chǎn)負債方面，公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對合理，具備一定的資金流動性和償債能力，但需關(guān)注應(yīng)收賬款和存貨的管理，優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)，合理控制財務(wù)風險。

　　在盈利能力方面，公司營業(yè)收入和凈利潤呈現(xiàn)xx趨勢，凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報酬率在同行業(yè)中處于xx。需進一步加強成本控制，拓展市場份額，提高產(chǎn)品附加值，以提升盈利能力。

　　在營運能力方面，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標反映出公司在營運管理方面存在xx，應(yīng)采取針對性措施，如加強應(yīng)收賬款催收、優(yōu)化存貨管理、提高資產(chǎn)配置效率等，以改善營運狀況。

　　在現(xiàn)金流量方面，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額的xx需要引起重視，投資活動現(xiàn)金流量反映了公司的.戰(zhàn)略布局和投資方向，籌資活動現(xiàn)金流量體現(xiàn)了公司的融資策略和資金分配情況。需合理規(guī)劃現(xiàn)金流量，確保公司資金鏈的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。

　　六、建議與對策

　　優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　加強應(yīng)收賬款管理，建立完善的信用評估體系和催收機制，縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，降低壞賬風險。

　　合理控制存貨規(guī)模，根據(jù)市場需求預(yù)測和銷售情況，制定科學(xué)的采購計劃和庫存管理策略，提高存貨周轉(zhuǎn)率。

　　定期評估固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的使用效率和價值貢獻，對于閑置或低效資產(chǎn)，及時進行處置或優(yōu)化配置。

　　提升盈利能力

　　加大研發(fā)投入，推出具有市場競爭力的新產(chǎn)品或服務(wù)，提高產(chǎn)品附加值和毛利率。

　　優(yōu)化銷售渠道，加強市場推廣和品牌建設(shè)，提高市場占有率，促進營業(yè)收入增長。

　　加強成本費用控制，推行精細化管理，降低各項成本費用支出，提高凈利率。

　　增強營運能力

　　完善企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)流程，加強部門之間的協(xié)作與溝通，提高工作效率，縮短生產(chǎn)經(jīng)營周期，從而提升總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

　　建立科學(xué)的庫存分類管理方法，對不同類型的存貨采用不同的管理策略，如采用先進先出法、經(jīng)濟訂貨量模型等，降低存貨成本，提高存貨周轉(zhuǎn)效率。

　　加強對應(yīng)收賬款的監(jiān)控和分析，及時發(fā)現(xiàn)潛在的壞賬風險，并采取相應(yīng)的措施加以防范和化解，如與客戶協(xié)商調(diào)整付款方式、開展應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)等。

　　合理規(guī)劃現(xiàn)金流量

　　加強經(jīng)營活動現(xiàn)金流量管理，優(yōu)化銷售收款政策，合理安排采購付款周期，提高經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額。

　　審慎評估投資項目，確保投資決策的科學(xué)性和合理性，提高投資活動現(xiàn)金流量的效益。

　　根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略和資金需求，制定合理的籌資計劃，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低籌資成本，確�；I資活動現(xiàn)金流量的穩(wěn)定和可持續(xù)性。

　　七、結(jié)論

　　本財務(wù)分析報告對xx在xx的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行了全面、系統(tǒng)的分析。通過分析發(fā)現(xiàn)，公司在發(fā)展過程中取得了一定的成績，但也面臨著一些挑戰(zhàn)和問題。在未來的經(jīng)營管理中，公司應(yīng)根據(jù)自身實際情況，采取有效的措施和對策，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，提升盈利能力和營運能力，合理規(guī)劃現(xiàn)金流量，以實現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展和價值最大化目標。同時，財務(wù)分析是一個持續(xù)的過程，公司應(yīng)定期進行財務(wù)分析，及時發(fā)現(xiàn)問題并調(diào)整經(jīng)營策略，以適應(yīng)不斷變化的市場環(huán)境和企業(yè)發(fā)展需求。

　　公司財務(wù)分析報告 18

　　以下是本公司xx的財務(wù)分析工作報告，旨在全面、深入地剖析公司的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果，為公司的戰(zhàn)略決策、管理優(yōu)化及持續(xù)發(fā)展提供有力的數(shù)據(jù)支持與財務(wù)視角的洞察。

　　一、公司概況

　　xx成立于xx，經(jīng)過多年的發(fā)展，已在xx占據(jù)了一定的市場份額。公司主要從事xx，擁有xx名員工，旗下設(shè)有xx個分支機構(gòu)或部門，業(yè)務(wù)覆蓋xx。

　　二、財務(wù)狀況分析

　　（一）資產(chǎn)負債表分析

　　1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　流動資產(chǎn)：截至xx，流動資產(chǎn)總計xx元，占總資產(chǎn)的xx%。其中，貨幣資金xx元，較上期末增長/下降xx%，主要原因是xx；應(yīng)收賬款xx元，較上期末增長/下降xx%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為xx天，較去年同期增加/減少xx天，需關(guān)注應(yīng)收賬款的回收情況，分析是否存在潛在壞賬風險；存貨xx元，較上期末增長/下降xx%，存貨周轉(zhuǎn)率為xx次，較去年同期上升/下降xx次，需進一步優(yōu)化存貨管理，避免存貨積壓或缺貨現(xiàn)象對公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

　　非流動資產(chǎn)：非流動資產(chǎn)總計xx元，占總資產(chǎn)的xx%。其中，固定資產(chǎn)凈值xx元，較上期末增長/下降xx%，主要是由于xx；無形資產(chǎn)xx元，主要包括xx。

　　2、負債結(jié)構(gòu)

　　流動負債：流動負債合計xx元，占總負債的xx%。其中，短期借款xx元，較上期末增長/下降xx%，需關(guān)注短期償債壓力；應(yīng)付賬款xx元，較上期末增長/下降xx%，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為xx天，反映了公司與供應(yīng)商之間的結(jié)算周期及資金占用情況。

　　非流動負債：非流動負債總計xx元，占總負債的xx%。長期借款xx元，較上期末增長/下降xx%，主要用于xx。

　　3、所有者權(quán)益

　　所有者權(quán)益總計xx元，較上期末增長/下降xx%。其中，股本xx元，未分配利潤xx元，盈余公積xx元。所有者權(quán)益的變動主要受公司盈利狀況、利潤分配政策及股權(quán)變動等因素影響。

　�。ǘ�）利潤表分析

　　1、營業(yè)收入

　　本期實現(xiàn)營業(yè)收入xx元，較去年同期增長/下降xx%。按業(yè)務(wù)板塊分析，xx實現(xiàn)收入xx元，占總收入的xx%，同比增長/下降xx%；xx實現(xiàn)收入xx元，占總收入的xx%，同比增長/下降xx%。營業(yè)收入的變動主要受市場需求變化、產(chǎn)品銷售價格波動、銷售渠道拓展/收縮以及競爭對手策略等因素影響。

　　2、成本費用

　　營業(yè)成本xx元，較去年同期增長/下降xx%，與營業(yè)收入的變動趨勢基本一致。成本變動主要受原材料采購價格、生產(chǎn)工藝改進、人工成本上升/下降等因素影響。本期毛利率為xx%，較去年同期上升/下降xx個百分點，需進一步分析毛利率變動的原因，以評估公司產(chǎn)品的盈利能力和成本控制水平。

　　期間費用總計xx元，其中銷售費用xx元，較去年同期增長/下降xx%，主要是由于xx；管理費用xx元，較去年同期增長/下降xx%，主要原因包括xx；財務(wù)費用xx元，較去年同期增長/下降xx%，主要受利息支出、匯兌損益等因素影響。

　　3、利潤情況

　　本期實現(xiàn)營業(yè)利潤xx元，較去年同期增長/下降xx%；利潤總額xx元，較去年同期增長/下降xx%；凈利潤xx元，較去年同期增長/下降xx%。凈利潤率為xx%，較去年同期上升/下降xx個百分點。利潤的變動是營業(yè)收入、成本費用等多因素綜合作用的結(jié)果，需深入分析各因素對利潤的影響程度，以便制定針對性的利潤提升策略。

　�。ㄈ�）現(xiàn)金流量表分析

　　1、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量

　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流入xx元，主要來源于銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金xx元，較去年同期增長/下降xx%，反映了公司主營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金回收情況。經(jīng)營活動現(xiàn)金流出xx元，其中購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金xx元，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金xx元，支付的各項稅費xx元。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為xx元，較去年同期增長/下降xx%。若經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為正數(shù)，表明公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金能夠滿足自身的運營需求，且有一定的資金剩余用于償還債務(wù)或進行投資；若為負數(shù)，則需關(guān)注公司的資金周轉(zhuǎn)情況和經(jīng)營風險，分析是否存在應(yīng)收賬款回收困難、存貨積壓等問題導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流出大于流入。

　　2、投資活動現(xiàn)金流量

　　投資活動現(xiàn)金流入xx元，主要包括處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額xx元，取得投資收益收到的現(xiàn)金xx元。投資活動現(xiàn)金流出xx元，主要用于購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金xx元，投資支付的現(xiàn)金xx元。投資活動現(xiàn)金流量凈額為xx元，反映了公司在投資活動方面的資金投入與回收情況。若投資活動現(xiàn)金流量凈額為負數(shù)，且數(shù)額較大，說明公司在該期間進行了大規(guī)模的投資活動，如購置新的生產(chǎn)設(shè)備、進行對外投資等，需關(guān)注投資項目的預(yù)期收益和風險，評估投資決策的合理性。

　　3、籌資活動現(xiàn)金流量

　　籌資活動現(xiàn)金流入xx元，主要來自于取得借款收到的現(xiàn)金xx元，吸收投資收到的現(xiàn)金xx元�；I資活動現(xiàn)金流出xx元，其中償還債務(wù)支付的現(xiàn)金xx元，分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金xx元�；I資活動現(xiàn)金流量凈額為xx元，反映了公司在籌資活動方面的資金籌集與償還情況。若籌資活動現(xiàn)金流量凈額為正數(shù)，表明公司在該期間通過借款或吸收投資等方式籌集了大量資金，需關(guān)注公司的償債能力和資金使用效率，確保資金合理配置，避免過度負債帶來的財務(wù)風險；若為負數(shù)，則說明公司在償還債務(wù)或向股東分配利潤方面支出較大，需評估公司的資金結(jié)構(gòu)和財務(wù)政策是否穩(wěn)健。

　　三、財務(wù)指標分析

　　（一）償債能力指標

　　略

　�。ǘ�）營運能力指標

　　略

　�。ㄈ�）盈利能力指標

　　略

　　四、財務(wù)狀況綜合評價與建議

　�。ㄒ唬┚C合評價

　　通過對公司資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的分析以及各項財務(wù)指標的計算與評估，可以得出以下綜合評價：

　　公司整體財務(wù)狀況較為xx，資產(chǎn)規(guī)模xx，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對合理，但需關(guān)注流動資產(chǎn)中應(yīng)收賬款和存貨的管理，確保資金的有效周轉(zhuǎn)。

　　在盈利能力方面，公司毛利率和凈利率xx，凈資產(chǎn)收益率xx，需進一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、降低成本費用，以提升公司的盈利水平和市場競爭力。

　　償債能力方面，短期償債能力xx，長期償債能力xx，公司應(yīng)合理安排債務(wù)融資規(guī)模和結(jié)構(gòu)，確保資金鏈的穩(wěn)定和償債安全。

　　現(xiàn)金流量狀況顯示，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額xx，投資活動現(xiàn)金流量凈額xx，籌資活動現(xiàn)金流量凈額xx，公司需加強現(xiàn)金流量管理，提高資金使用效率，確保公司的可持續(xù)發(fā)展。

　�。ǘ�）建議

　　加強資產(chǎn)管理

　　優(yōu)化應(yīng)收賬款管理流程，建立客戶信用評估體系，加強應(yīng)收賬款的催收力度，縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，降低壞賬風險。

　　完善存貨管理制度，采用科學(xué)的庫存管理方法，如經(jīng)濟訂貨量模型（EOQ）等，合理控制存貨水平，提高存貨周轉(zhuǎn)率，減少存貨積壓帶來的資金占用和跌價損失。

　　提升盈利能力

　　加大研發(fā)投入，推動產(chǎn)品創(chuàng)新和升級，提高產(chǎn)品附加值，以提升產(chǎn)品毛利率。

　　加強成本控制，從采購、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)入手，降低成本費用支出，提高凈利率。例如，通過與供應(yīng)商建立長期合作關(guān)系，爭取更優(yōu)惠的`采購價格；優(yōu)化生產(chǎn)工藝，提高生產(chǎn)效率，降低單位生產(chǎn)成本；合理控制銷售費用和管理費用的增長幅度，提高費用使用效率。

　　優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)

　　根據(jù)公司的經(jīng)營戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃，合理確定債務(wù)融資規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)，確保資產(chǎn)負債率保持在合理水平，降低財務(wù)風險。

　　加強對投資活動的管理和評估，確保投資項目的可行性和預(yù)期收益，提高投資回報率。對于盈利能力較差或與公司戰(zhàn)略不符的投資項目，及時進行調(diào)整或退出。

　　強化現(xiàn)金流量管理

　　密切關(guān)注經(jīng)營活動現(xiàn)金流量狀況，加強銷售回款管理，提高經(jīng)營活動現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性和及時性。同時，合理安排經(jīng)營活動現(xiàn)金流出，優(yōu)化資金使用計劃，確保公司日常運營資金的充足供應(yīng)。

　　加強投資活動現(xiàn)金流量的規(guī)劃和監(jiān)控，在進行重大投資決策前，充分進行市場調(diào)研和財務(wù)分析，評估投資項目對公司現(xiàn)金流量的影響，確保投資活動與公司的資金狀況和戰(zhàn)略目標相匹配。

　　合理安排籌資活動現(xiàn)金流量，根據(jù)公司的資金需求和償債能力，選擇合適的籌資方式和時機，優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)，降低籌資成本，確保資金鏈的安全穩(wěn)定。

　　五、結(jié)論

　　綜上所述，本財務(wù)分析報告對公司xx的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行了全面、深入的分析，揭示了公司在財務(wù)方面的優(yōu)勢與不足，并提出了相應(yīng)的改進建議。通過加強資產(chǎn)管理、提升盈利能力、優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)和強化現(xiàn)金流量管理等措施的實施，有望進一步提高公司的財務(wù)健康水平和市場競爭力，為公司的長期穩(wěn)定發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

　　以上報告僅供參考，如有不足之處，請領(lǐng)導(dǎo)批評指正。

　　公司財務(wù)分析報告 19

　　本報告旨在對公司過去一段時間的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行全面、深入的分析，以便為公司管理層提供決策依據(jù)，同時也讓各部門同仁對公司財務(wù)情況有清晰的了解，促進公司整體運營效率的提升。以下是本次財務(wù)分析工作報告的詳細內(nèi)容：

　　一、公司概況

　　xx成立于xx，經(jīng)過多年的發(fā)展，已在xx取得了顯著的成績。公司主要業(yè)務(wù)包括xx，目前擁有員工xx人，在xx內(nèi)設(shè)有多個分支機構(gòu)或銷售網(wǎng)點。

　　二、財務(wù)數(shù)據(jù)分析

　�。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負債表分析

　　1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　略

　　2、負債結(jié)構(gòu)

　　略

　�。ǘ�）利潤表分析

　　1、營業(yè)收入

　　公司在本報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入xx元，較上年同期增長/下降xx%。從業(yè)務(wù)板塊來看，xx收入為xx元，占總收入的xx%，同比增長/下降xx%，增長/下降的主要驅(qū)動因素是xx；xx收入xx元，占比xx%，通過對各業(yè)務(wù)板塊收入的分析，可以看出公司業(yè)務(wù)發(fā)展的重點和趨勢，為公司資源配置提供參考。

　　2、成本費用

　　營業(yè)成本為xx元，同比增長/下降xx%，與營業(yè)收入的變動趨勢xx。成本變動主要受原材料價格波動、生產(chǎn)效率變化、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響。毛利率為xx%，較上年同期xx了xx個百分點。

　　期間費用方面，銷售費用xx元，同比增長/下降xx%，主要是由于xx；管理費用xx元，增長/下降xx%；財務(wù)費用xx元，期間費用的控制對公司利潤水平有著重要影響，公司需進一步優(yōu)化費用結(jié)構(gòu)，提高費用使用效率。

　　3、利潤情況

　　略

　�。ㄈ�）現(xiàn)金流量表分析

　　1、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量

　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流入為xx元，主要來源于銷售商品、提供勞務(wù)收到的'現(xiàn)金xx元，占比xx%。經(jīng)營活動現(xiàn)金流出xx元，其中購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金xx元，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金xx元等。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為xx元，較上年同期xx。如果經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為負或與凈利潤嚴重背離，需警惕公司經(jīng)營風險，加強資金管理和運營效率提升。

　　2、投資活動現(xiàn)金流量

　　投資活動現(xiàn)金流入xx元，主要來自于處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額xx元以及取得投資收益收到的現(xiàn)金xx元等。投資活動現(xiàn)金流出xx元，主要用于購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)xx元以及投資支付的現(xiàn)金xx元。投資活動現(xiàn)金流量凈額為xx元，表明公司在本報告期內(nèi)處于xx階段，加大了對xx的投入，需關(guān)注投資項目的預(yù)期收益和風險，確保投資決策的合理性和有效性。

　　3、籌資活動現(xiàn)金流量

　　籌資活動現(xiàn)金流入xx元，其中取得借款收到的現(xiàn)金xx元，吸收投資收到的現(xiàn)金xx元等。籌資活動現(xiàn)金流出xx元，主要用于償還債務(wù)支付的現(xiàn)金xx元、分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金xx元等�；I資活動現(xiàn)金流量凈額為xx元。

　　三、財務(wù)指標分析

　　（一）償債能力指標

　　略

　�。ǘ�）營運能力指標

　　略

　�。ㄈ�）盈利能力指標

　　略

　　四、財務(wù)狀況綜合評價

　　通過對公司資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的詳細分析以及各項財務(wù)指標的計算與評估，可以得出以下綜合評價：

　　公司在本報告期內(nèi)整體財務(wù)狀況xx。在資產(chǎn)方面，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為合理，具備一定的規(guī)模和質(zhì)量，為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供了支持。償債能力xx，但仍需關(guān)注債務(wù)結(jié)構(gòu)和償債期限的匹配，防范潛在的財務(wù)風險。在經(jīng)營成果方面，營業(yè)收入實現(xiàn)了xx，各業(yè)務(wù)板塊表現(xiàn)xx，需進一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升核心業(yè)務(wù)競爭力。毛利率和凈利率xx，盈利能力有待進一步提高，需加強成本控制和費用管理，同時積極拓展利潤增長點�，F(xiàn)金流量方面，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額xx，投資活動和籌資活動現(xiàn)金流量與公司的戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營決策相匹配，但需關(guān)注資金鏈的穩(wěn)定性和資金使用效率。

　　五、存在的問題及建議

　�。ㄒ唬┐嬖诘膯栴}

　　1、應(yīng)收賬款管理有待加強

　　部分應(yīng)收賬款賬齡較長，回收風險增加，影響了公司資金周轉(zhuǎn)和利潤質(zhì)量。可能是由于客戶信用評估不夠嚴謹、催收措施不力等原因?qū)е隆?/p>

　　2、成本控制壓力較大

　　原材料價格波動、人工成本上升等因素導(dǎo)致公司營業(yè)成本增加，毛利率受到一定擠壓。在市場競爭激烈的環(huán)境下，成本控制成為公司面臨的重要挑戰(zhàn)。

　　3、投資項目效益有待觀察

　　公司在本報告期內(nèi)加大了對xx的投入，但投資項目的建設(shè)周期較長，短期內(nèi)難以產(chǎn)生顯著效益，且存在一定的市場風險和技術(shù)風險，需要密切關(guān)注項目進展和投資回報情況。

　�。ǘ�）建議

　　1、完善應(yīng)收賬款管理制度

　　建立健全客戶信用評估體系，加強對客戶信用狀況的調(diào)查和審核，合理確定信用額度和信用期限。加大應(yīng)收賬款催收力度，制定有效的催收策略，明確催收責任，對于賬齡較長的應(yīng)收賬款，可以考慮采取法律手段等進行追討，降低壞賬損失風險。

　　2、強化成本管理措施

　　加強采購環(huán)節(jié)的成本控制，與供應(yīng)商建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，通過談判、招標等方式降低原材料采購價格，同時優(yōu)化采購流程，減少采購環(huán)節(jié)的浪費。在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，加強生產(chǎn)計劃管理，提高生產(chǎn)效率，降低廢品率和返工率，合理控制人工成本和制造費用。此外，還可以通過技術(shù)創(chuàng)新、工藝改進等方式降低產(chǎn)品成本，提高產(chǎn)品附加值。

　　3、優(yōu)化投資決策與風險管理

　　在進行投資決策前，充分進行市場調(diào)研和可行性分析，對投資項目的市場前景、技術(shù)可行性、財務(wù)效益等進行全面評估，確保投資項目符合公司戰(zhàn)略規(guī)劃和長期發(fā)展目標。同時，建立投資項目跟蹤評估機制，定期對投資項目的進展情況、效益情況進行監(jiān)測和評估，及時調(diào)整投資策略，防范投資風險。加強風險管理意識，制定完善的風險應(yīng)對預(yù)案，對可能出現(xiàn)的市場風險、技術(shù)風險、政策風險等進行提前預(yù)警和有效應(yīng)對。

　　六、未來展望

　　展望未來，公司面臨著諸多機遇和挑戰(zhàn)。隨著市場需求的不斷變化和行業(yè)競爭的日益激烈，公司需要持續(xù)創(chuàng)新，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升服務(wù)質(zhì)量，加強品牌建設(shè)，以提高市場份額和核心競爭力。在財務(wù)方面，要進一步加強財務(wù)管理，優(yōu)化財務(wù)資源配置，提高資金使用效率，確保公司財務(wù)狀況的穩(wěn)定和健康發(fā)展。同時，密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟形勢和政策法規(guī)變化，積極應(yīng)對各種風險和挑戰(zhàn)，為公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標奠定堅實的基礎(chǔ)。

　　公司財務(wù)分析報告 20

　　一、引言

　　本報告旨在全面分析xx公司20xx年上半年的財務(wù)狀況，通過財務(wù)數(shù)據(jù)解讀公司的運營成效、盈利能力、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及現(xiàn)金流狀況，為管理層提供決策支持，并規(guī)劃下半年財務(wù)策略。

　　二、財務(wù)狀況概覽

　　1、收入與利潤

　　上半年總收入達到xx億元，同比增長xx%，主要得益于產(chǎn)品線的`拓寬和市場占有率的提升。

　　凈利潤xx億元，同比增長xx%，凈利潤率穩(wěn)定在xx%，反映出良好的成本控制和運營效率。

　　2、成本控制

　　營業(yè)成本占收入比例下降至xx%，得益于供應(yīng)鏈優(yōu)化和原材料采購成本的有效控制。

　　期間費用（含管理費用、銷售費用、研發(fā)費用）同比增長xx%，但占總收入比重略有下降，表明公司在擴大規(guī)模的同時，注重費用管理。

　　3、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　總資產(chǎn)xx億元，較年初增長xx%，主要增加在流動資產(chǎn)，尤其是應(yīng)收賬款和存貨的增長，需關(guān)注資金流動性。

　　負債總額xx億元，資產(chǎn)負債率為xx%，處于行業(yè)合理水平，但需注意短期負債占比，防范流動性風險。

　　4、現(xiàn)金流

　　經(jīng)營現(xiàn)金流凈額為xx億元，同比增長xx%，表明公司經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金能力強，資金自給率高。

　　投資現(xiàn)金流凈額為負xx億元，主要用于擴大產(chǎn)能和研發(fā)投入。

　　融資現(xiàn)金流凈額為正xx億元，主要通過銀行貸款和股權(quán)融資補充資金。

　　三、財務(wù)分析與評價

　　1、盈利能力分析

　　凈利潤率、總資產(chǎn)報酬率等指標均有所提升，顯示公司盈利能力增強。

　　應(yīng)持續(xù)關(guān)注毛利率變化，以應(yīng)對市場競爭和成本上升壓力。

　　2、運營效率分析

　　存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均有提升，表明公司運營效率提高，但需注意庫存積壓和壞賬風險。

　　固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率保持穩(wěn)定，說明資產(chǎn)利用效率高。

　　3、財務(wù)風險分析

　　短期償債能力（流動比率、速動比率）良好，但需關(guān)注短期負債的快速增長。

　　長期償債能力（資產(chǎn)負債率）健康，但需合理規(guī)劃資本結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)成本。

　　四、建議與展望

　　加強成本控制：繼續(xù)優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，降低原材料采購成本，提高生產(chǎn)效率。

　　優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：合理控制存貨和應(yīng)收賬款規(guī)模，提高資金流動性；適時調(diào)整負債結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)成本。

　　加大研發(fā)投入：保持研發(fā)投入強度，推動產(chǎn)品創(chuàng)新和升級，增強市場競爭力。

　　關(guān)注現(xiàn)金流管理：加強現(xiàn)金流預(yù)測和監(jiān)控，確保資金安全，為未來發(fā)展提供充足資金支持。

　　五、結(jié)論

　　20xx年上半年，xx公司展現(xiàn)出良好的財務(wù)表現(xiàn)，盈利能力、運營效率均有提升，但需注意成本控制、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化及現(xiàn)金流管理。建議公司繼續(xù)深化內(nèi)部管理改革，加強風險控制，為下半年及未來發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

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