餐飲業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告
一、投資估算與資金使用
1.1 投資概算依據(jù)及說(shuō)明
該酒店餐飲項(xiàng)目投資估算按照《投資項(xiàng)目可行性研究指南(試用版)》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行編制。在市場(chǎng)預(yù)測(cè)、建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、儀器設(shè)備采購(gòu)方案、工程方案及項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度等方面的基礎(chǔ)上經(jīng)多方案比較后確定最佳項(xiàng)目方案。
本酒店餐飲項(xiàng)目是根據(jù)擬建地點(diǎn)的地形、地勢(shì)條件，設(shè)計(jì)人員提供的規(guī)劃方案，設(shè)計(jì)要求，使用功能及建筑標(biāo)準(zhǔn)確定項(xiàng)目投資。項(xiàng)目的設(shè)備、工器具及儀器設(shè)備購(gòu)置費(fèi)以當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為主要依據(jù)，土建工程費(fèi)用的計(jì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)主要依據(jù)當(dāng)?shù)乜⒐さ念?lèi)似建(構(gòu))筑物單位造價(jià)及項(xiàng)目建設(shè)要求的指標(biāo)進(jìn)行估算。
其他工程和費(fèi)用，依據(jù)本工程建設(shè)條件和特點(diǎn)、當(dāng)?shù)卣嘘P(guān)部門(mén)的規(guī)定和實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用進(jìn)行估算。
本酒店餐飲項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析評(píng)估主要依據(jù)有：(略)
1.2 酒店餐飲項(xiàng)目投資估算
本酒店餐飲項(xiàng)目計(jì)劃總投資3720萬(wàn)元。其中，固定資產(chǎn)投入2790萬(wàn)元;流動(dòng)資金投入930萬(wàn)元。
固定資產(chǎn)投資估算包括：
(1)建筑工程費(fèi)。
建筑工程費(fèi)依據(jù)相關(guān)專業(yè)所提供的建(構(gòu))筑物工程量和單位造價(jià)指標(biāo)估算，單位造價(jià)指標(biāo)的確定參照當(dāng)?shù)厥⊥两üこ潭~和近期類(lèi)似工程指標(biāo)，并按現(xiàn)行材料價(jià)格水平予以調(diào)整。
(2)設(shè)備、工器具購(gòu)置及安裝工程費(fèi)。
定型設(shè)備和非標(biāo)設(shè)備均采用詢(報(bào))價(jià)，或參照近期同類(lèi)工程的訂貨價(jià)水平。
(3)工程建設(shè)其他費(fèi)用。
本工程建設(shè)其他費(fèi)用主要包括市場(chǎng)調(diào)研費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)(含前期工作費(fèi))、VI形象設(shè)計(jì)費(fèi)、辦公家具購(gòu)置費(fèi)、基本預(yù)備費(fèi)等。其費(fèi)用的估算按照國(guó)家及行業(yè)有關(guān)規(guī)定，并結(jié)合當(dāng)?shù)睾捅卷?xiàng)目具體情況。
酒店餐飲項(xiàng)目建設(shè)投資估算表與固定資產(chǎn)投資估算表：(略)
1.3 資金使用
該項(xiàng)目計(jì)劃固定資產(chǎn)投入2790萬(wàn)元，其中包括：設(shè)備及安裝費(fèi)用1116萬(wàn)元，建筑物等設(shè)施費(fèi)用1395萬(wàn)元，前期籌備及設(shè)計(jì)等其他費(fèi)用279萬(wàn)元;流動(dòng)資金投入930萬(wàn)元。
1.4 資金籌措
該酒店餐飲項(xiàng)目總投資額為3720萬(wàn)元人民幣，資金的主要來(lái)源為企業(yè)自籌和申請(qǐng)政府扶持。
二、項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析評(píng)估(財(cái)務(wù)分析)
本項(xiàng)目建成后可以獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，形成獨(dú)立核算單位，因此，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的項(xiàng)目范圍確定在項(xiàng)目新建范圍內(nèi)。
2.1 財(cái)務(wù)分析基本假設(shè)(條件)
該酒店餐飲項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析評(píng)估(財(cái)務(wù)評(píng)價(jià))是建立在以下基本假設(shè)的基礎(chǔ)上：
項(xiàng)目運(yùn)行期內(nèi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定;項(xiàng)目運(yùn)行期內(nèi)市場(chǎng)無(wú)不可控的意外發(fā)生;項(xiàng)目能籌集到充足的合作資金來(lái)維持項(xiàng)目的建設(shè)與運(yùn)轉(zhuǎn);項(xiàng)目建設(shè)原材料價(jià)格等都是通過(guò)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)確定;項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)估算預(yù)測(cè)的計(jì)算期為10年。
2.2 銷(xiāo)售成本及銷(xiāo)售收入估算
2.2.1成本與稅金估算
材料費(fèi)：根據(jù)原材料在當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)價(jià)格(包括采購(gòu)成本和運(yùn)輸成本等)，本項(xiàng)目的材料費(fèi)開(kāi)支占銷(xiāo)售收入的32%--36%。
人工費(fèi)：本項(xiàng)目人工費(fèi)用開(kāi)支占銷(xiāo)售收入的5%--6%(根據(jù)員工人數(shù)估算;福利費(fèi)、養(yǎng)老金、失業(yè)保險(xiǎn)、醫(yī)保金等按照工資總額的50%計(jì)提)。
折舊費(fèi)：該酒店餐飲項(xiàng)目按直線法計(jì)算折舊。建筑物的折舊年限為30年，殘值率為10%，建筑物的固定資產(chǎn)原值為1395萬(wàn)元，每年的折舊費(fèi)為41.85萬(wàn)元，設(shè)備的折舊年限為15年，殘值率為5%，設(shè)備的固定資產(chǎn)原值為1116萬(wàn)元，每年的折舊費(fèi)為70.68萬(wàn)元。
維修費(fèi)等費(fèi)用：維修等費(fèi)用按照固定資產(chǎn)投資的2.5%計(jì)提。
管理費(fèi)用：日常管理費(fèi)用(包括辦公經(jīng)費(fèi)、差旅費(fèi)、水電及其他費(fèi)用)按銷(xiāo)售收入的1.5%計(jì)提。
銷(xiāo)售費(fèi)用：銷(xiāo)售費(fèi)用按照銷(xiāo)售收入的5%計(jì)提。
財(cái)務(wù)等其他費(fèi)用：財(cái)務(wù)等其他費(fèi)用按照銷(xiāo)售收入的0%計(jì)提。
所得稅：本酒店餐飲可行性報(bào)告選取的所得稅率按20%計(jì)算。
2.2.2相關(guān)基本財(cái)務(wù)費(fèi)的比率
包括：應(yīng)收賬款比率;應(yīng)付賬款比率;壞賬準(zhǔn)備率;銷(xiāo)售費(fèi)用率;管理費(fèi)用率;維修費(fèi)用率;財(cái)務(wù)等其他費(fèi)用率;銷(xiāo)售稅金及附加;所得稅率;折現(xiàn)率。
2.2.3產(chǎn)品價(jià)格、成本及銷(xiāo)售量預(yù)測(cè)
產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格、基本成本及銷(xiāo)售量預(yù)測(cè)表：(銷(xiāo)量單位：套件)
2.2.4銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)
銷(xiāo)售收入估算表：(單位：萬(wàn)元)
2.3 損益估算與凈現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)
根據(jù)公司規(guī)劃和酒店餐飲行業(yè)情況，并原則上根據(jù)中國(guó)財(cái)政部頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度和有關(guān)的法律規(guī)定，對(duì)本酒店餐飲產(chǎn)品項(xiàng)目進(jìn)行有關(guān)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。在具體操作時(shí)遵循重要性原則，對(duì)預(yù)測(cè)期間費(fèi)用表、預(yù)測(cè)成本報(bào)表、預(yù)測(cè)損益表和預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量表做了一定的`合并和處理。
本預(yù)測(cè)中各種數(shù)據(jù)比例，是通過(guò)調(diào)查國(guó)內(nèi)酒店餐飲行業(yè)的有關(guān)資料，并通過(guò)分析統(tǒng)計(jì)，制定出的相關(guān)比例。在本項(xiàng)目的預(yù)測(cè)中，能夠比較好的粗略反映該酒店餐飲項(xiàng)目的收益價(jià)值狀況，但在項(xiàng)目具體實(shí)施的過(guò)程中，還有大量的、次要的不確定因素，甚至有時(shí)還會(huì)出現(xiàn)重大的偶然因素，這些因素都會(huì)影響到該項(xiàng)目的收益，所以，具體實(shí)施中可能出現(xiàn)的差異也是正常的。
2.3.1各項(xiàng)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)表
相關(guān)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)如下:
銷(xiāo)售成本估算表;固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用估算表;收現(xiàn)銷(xiāo)售收入估算表;付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成本估算表;運(yùn)營(yíng)費(fèi)用估算表;總成本費(fèi)用估算表;損益估算表;財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表。
2.3.2主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與結(jié)論
年銷(xiāo)售收入(第5年)：4464萬(wàn)元
年總成本(第5年)：2220.1萬(wàn)元
年繳稅金(第5年)：645.2萬(wàn)元
年均利潤(rùn)(第5年)：1598.71萬(wàn)元
投資利潤(rùn)率(ROI)：42.98%
投資利稅率：53.72%
全部投資內(nèi)部收益率(所得稅后)：42.55%
財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(所得稅后)：4834.97萬(wàn)元
動(dòng)態(tài)投資回收期(所得稅后)：4.4年
靜態(tài)投資回收期(所得稅后)：3.85年
以上指標(biāo)說(shuō)明，本酒店餐飲項(xiàng)目的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(NPV)遠(yuǎn)大于零，投資利潤(rùn)(利稅)率較高，項(xiàng)目投資回收期較短，因此，項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是可行的。
2.4 不確定性分析
2.4.1敏感性分析
基本方案財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)為42.55%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為4834.97萬(wàn)元，(靜態(tài))投資回收期為3.85年。通過(guò)對(duì)產(chǎn)品單價(jià)分別增加10%和減少10%的單因素變化對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)作敏感性分析，結(jié)果如下：
通過(guò)對(duì)產(chǎn)品單價(jià)、材料費(fèi)、人工費(fèi)分別增加10%和減少10%的單因素變化對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)作敏感性分析，結(jié)果顯示，本項(xiàng)目效益影響最大的因素是產(chǎn)品單價(jià)，其次是材料費(fèi)，人工費(fèi)影響最小。因此，密切關(guān)注產(chǎn)品單價(jià)與材料費(fèi)用是本項(xiàng)目成功的關(guān)鍵之一。
2.4.2盈虧平衡分析
盈虧平衡銷(xiāo)量=21308套件
設(shè)計(jì)的產(chǎn)能=122512套件
盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率=17.39%
產(chǎn)銷(xiāo)量安全度=82.61%
盈虧平衡圖為：(略)
盈利平衡分析圖中的收入線與總成本線的相交點(diǎn)，即為盈虧平衡點(diǎn)。以上盈利平衡分析結(jié)果顯示：
(1).盈虧平衡點(diǎn)既定,要采用各種營(yíng)銷(xiāo)手段,努力提高產(chǎn)銷(xiāo)量以實(shí)現(xiàn)更多利潤(rùn);
(2).實(shí)際產(chǎn)銷(xiāo)量既定，則盈虧平衡銷(xiāo)量越低，盈利平衡分析圖中的盈利區(qū)面積越大，即產(chǎn)品盈利機(jī)會(huì)越大，越能承受經(jīng)濟(jì)意外沖擊;
(3).銷(xiāo)售收入既定，則盈虧平衡銷(xiāo)量的高低取于單位變動(dòng)成本與固定成本。單位變動(dòng)成本與固定成本越小，盈虧平衡銷(xiāo)量越低。
因此，除擴(kuò)大產(chǎn)品銷(xiāo)售這一方法外，還可以努力提高原材料利用率、人員工作效率等，降低產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本，使盈虧平衡銷(xiāo)量進(jìn)一步降低。
2.5 財(cái)務(wù)與經(jīng)濟(jì)效益分析結(jié)論
本酒店餐飲項(xiàng)目有良好的經(jīng)濟(jì)效益，項(xiàng)目在經(jīng)營(yíng)期間盈利能力較強(qiáng)，具有較強(qiáng)的實(shí)現(xiàn)自身盈虧平衡的能力，適應(yīng)各種因素變化的能力強(qiáng)，投資回收期短，投資收益率高，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。
經(jīng)項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)中收益率，盈虧平衡點(diǎn)等分析，本酒店餐飲項(xiàng)目市場(chǎng)潛力較大、銷(xiāo)售形勢(shì)樂(lè)觀，項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益是可行的。