中小企業(yè)融資案例論文
中國中小企業(yè)金融的話題雖已陳舊,卻依然沉重。中小企業(yè)對GDP和大眾福利的貢獻(xiàn)與日俱增,不少金融機構(gòu)也紛紛向其示好;但平心而論,中國的金融業(yè)卻依然沒有將中小企業(yè)真正當(dāng)盤菜。中小企業(yè)也依然在此種尷尬的格局中,蹣跚前行。以下是小編整理的額中小企業(yè)融資案例論文,一起看看別人的論文怎么寫吧。
一、引言
近幾年,我國圍繞緩解中小企業(yè)“貸款難”問題出臺了一系列新的融資制度安排,而真正能對中小企業(yè)融資產(chǎn)生實質(zhì)影響的,當(dāng)屬信用擔(dān)保體系的創(chuàng)新、推廣發(fā)展;商業(yè)化的專業(yè)擔(dān)保已事實上被推崇為信用擔(dān)保體系建設(shè)的重點。然而,由于受中小企業(yè)信息不對稱風(fēng)險的約束,以市場分工和有償擔(dān)保為基礎(chǔ)的專業(yè)擔(dān)保只是解決了層次較高的中小企業(yè)的融資需求,而大批層次較低的中小企業(yè)仍然面臨著“擔(dān)保難”和“貸款難”問題的困擾。一般而言,完善的信用擔(dān)保體系必須與中小企業(yè)融資需求和銀行信貸制度等相匹配,我國中小企業(yè)的總體框架結(jié)構(gòu)是“金字塔”型的構(gòu)造,決定了信用擔(dān)保體系的建設(shè)必須是多元化的。大批層次較低的中小企業(yè)存在著廣泛的經(jīng)濟互助與合作,這為確立信用擔(dān)保上的互助合作提供了堅實的基礎(chǔ)和條件。山東菏澤市巨野縣農(nóng)聯(lián)社推出的互助聯(lián)保貸款實踐進一步證實,互助聯(lián)保組織具有將信息不對稱風(fēng)險內(nèi)部化和低成本、穩(wěn)定運作的比較優(yōu)勢,理應(yīng)成為我國信用擔(dān)保體系建設(shè)的基礎(chǔ)。
二、互助聯(lián)保相對傳統(tǒng)擔(dān)保模式的比較優(yōu)勢
目前,我國擔(dān)保機構(gòu)主要有三種:一是政府出資建立的擔(dān)保機構(gòu),主要面向符合政府產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向、政府重點扶持的中小企業(yè);二是行業(yè)協(xié)會性質(zhì)的互助擔(dān)保機構(gòu),主要服務(wù)于協(xié)會內(nèi)部的企業(yè);三是私人建立的商業(yè)性擔(dān)保,服務(wù)的企業(yè)類型廣泛。前兩種擔(dān)保機構(gòu)帶有濃厚的政府色彩,具有產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向性強、進入的門檻較高、企業(yè)獲得擔(dān)保的門檻也較高等特點;第三種擔(dān)保形式雖然不具有上述特點,但其擔(dān)保很難得到銀行的信任。
從傳統(tǒng)的擔(dān)保來看,擔(dān)保機構(gòu)自身經(jīng)營也存在著問題,主要表現(xiàn)在兩個方面:一是風(fēng)險與收益不匹配。由于銀行的優(yōu)先權(quán),對于符合要求的企業(yè),可直接采取信用、抵押、質(zhì)押等措施向企業(yè)放貸,而真正尋求擔(dān)保的,往往是那些經(jīng)營狀況不盡理想、資信程度低的企業(yè),這就決定了擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)著比銀行更大的風(fēng)險。二是擔(dān)保篩選機制和擔(dān)保模式存在嚴(yán)重缺陷。理想的擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)該是由大批專業(yè)人士組成,可以最大程度地降低信息不對稱,而現(xiàn)實的情況并非如此。不管是政府性質(zhì)的擔(dān)保機構(gòu)還是商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu),都不是純粹的信用擔(dān)保,而必須設(shè)立嚴(yán)格的反擔(dān)保措施。但擔(dān)保機構(gòu)對風(fēng)險的調(diào)查能力有限,并且缺少銀行所具有的天然優(yōu)勢。所以,他們?yōu)榱丝刂谱陨淼娘L(fēng)險,只有通過要求企業(yè)提供足額的抵押品等措施來補償擔(dān)保的風(fēng)險,且抵押標(biāo)的一般是廠房、土地、機器設(shè)備等資產(chǎn),而這些恰好是大量中小企業(yè)的軟肋。因此,這種經(jīng)營機制在一定程度上偏離了擔(dān)保機構(gòu)存在的本來價值。
互助聯(lián)保融資相對于傳統(tǒng)擔(dān)保模式具有四大特點:
。ㄒ唬┢髽I(yè)信息不對稱問題在內(nèi)部被弱化
互助聯(lián)保其實是成員企業(yè)篩選和監(jiān)督合作伙伴的過程。由于較為穩(wěn)定的大聯(lián)保體都是同一區(qū)域,從事著同一產(chǎn)品、同一行業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)和加工,有著相同或相近的發(fā)展起點、成長經(jīng)歷、企業(yè)規(guī)模和經(jīng)濟實力的成員組成的,因此,內(nèi)部成員間信息透明度很高,他們彼此的篩選比銀行或第三方擔(dān)保機構(gòu)更具有針對性,更容易以較低的成本真實地了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營前景等重要信息。即使出現(xiàn)信息不對稱情形,其風(fēng)險也可通過外部經(jīng)濟的內(nèi)部化實現(xiàn)對沖,而且由于互保組織較嚴(yán)格的事先(事后)過濾、篩選和動態(tài)調(diào)整機制,使入圍成員的風(fēng)險水平基本處于透明狀態(tài),并被“信用聯(lián)盟”所掌控,信息不對稱問題在內(nèi)部被弱化。
。ǘ┙档土巳谫Y成本,提高了工作效率
參加“大聯(lián)保體”之前,企業(yè)之間要進行認(rèn)真的彼此篩選,節(jié)約了銀行審查的工作量,由于沒有經(jīng)過第三方擔(dān)保,縮短了業(yè)務(wù)鏈條,有助于審查時間的節(jié)約和效率的提高。由于沒有通過第三方擔(dān)保,企業(yè)不必繳納額外的擔(dān)保費用,這直接節(jié)約了企業(yè)的融資成本。同時,由于企業(yè)之間利益的聯(lián)動促使他們在貸款后有足夠的動力互相監(jiān)督和扶持,并且相互之間密切的業(yè)務(wù)往來也使他們有最佳優(yōu)勢做好彼此的監(jiān)督工作。
。ㄈ┐呱罅績(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的“強強聯(lián)合”
在內(nèi)生性互助模式下,由于缺乏足夠的抵押品或者規(guī)模較小等原因,被排除在傳統(tǒng)的擔(dān)保貸款范圍之外的大量中小企業(yè)互相尋找合作伙伴,爭取互助聯(lián)保融資。在多重博弈后,會形成大量優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的.“強強聯(lián)合”。
。ㄋ模┩瓿闪说蛯哟纹髽I(yè)信用自增級
在信用互助聯(lián)保組織下,過去那些不符合銀行信貸條件的低層次企業(yè)通過互助聯(lián)保完成了信用自增強和信用自升級,使分散的信用個體集合成松散的信用聯(lián)合體,完成了與銀行信貸制度的基本對接,得到了銀行的初步信任,互助聯(lián)保成員在一定程度上解除了融資瓶頸,并共同享受融資激勵給互助聯(lián)保體帶來的經(jīng)濟增長。
三、巨野縣中小企業(yè)互助聯(lián)保貸款的實踐
(一)組織模式
5家(不含)以上互相熟悉、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)、具有產(chǎn)業(yè)集群特性的中小企業(yè),自愿組成聯(lián)保體,聯(lián)保體中的成員互相提供共同連帶責(zé)任擔(dān)保、聯(lián)合申請貸款。成員之間簽訂合作協(xié)議,以合作協(xié)議為紐帶,成立聯(lián)合體,信用共同體不單獨設(shè)立管理機構(gòu)。由信用社與互助聯(lián)保體成員直接議定融資、擔(dān)保條件,辦理融資擔(dān)保事宜。
。ǘ┵J款管理
為穩(wěn)妥推進中小企業(yè)互助聯(lián)保,縣聯(lián)社制定了具體的實施方案,對聯(lián)保企業(yè)的基本條件、企業(yè)評級、授信、利率執(zhí)行、合同簽訂及其權(quán)利和義務(wù)等進行了詳細(xì)規(guī)定。對企業(yè)互助聯(lián)保,農(nóng)聯(lián)社向互助聯(lián)保體授信600萬元,3A級企業(yè)更是達(dá)到6000萬元,為聯(lián)保貸款的10倍,一次授信有效期為2年,并給予10%―20%的利率優(yōu)惠。
。ㄈ╋L(fēng)險防范
設(shè)立互助聯(lián)保體風(fēng)險保證基金,每名成員按授信額度的3%―5%繳納風(fēng)險管理基金,實行專戶管理、專款專用。擔(dān)保采取“互助聯(lián)保體成員聯(lián)保+互助金擔(dān)!、“互助聯(lián)保體成員聯(lián)保+互助金擔(dān)保+中小企業(yè)信用聯(lián)合會擔(dān)!钡确绞剑訌婏L(fēng)險防范。每個互助聯(lián)保體民主選舉5―7人組成貸款管理小組,負(fù)責(zé)督導(dǎo)大聯(lián)保體成員依法合規(guī)經(jīng)營,按合同約定使用貸款,進行貸后檢查等。對互助聯(lián)保成員企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)問題導(dǎo)致拖欠貸款本息的,信用社可先從保證金中扣劃歸還貸款本息,不足部分依法追償借款人及企業(yè)聯(lián)盟成員的連帶保證責(zé)任。對出現(xiàn)挪用貸款、惡意拖欠貸款本息等行為的,互助聯(lián)保貸款管理小組要利用廣播通報或張榜公布黑名單,采取提前收回款、取消其企業(yè)成員資格等制裁措施。
截至目前,巨野縣農(nóng)聯(lián)社共組建互助聯(lián)保體36個,發(fā)展中小企業(yè)聯(lián)保體成員526戶,總授信額6。83億元,發(fā)放貸款5。14億元。
四、結(jié)論與啟示
通過上述理論研究和實證分析,我們得到這樣的基本結(jié)論:互助聯(lián)保是當(dāng)前中小企業(yè)融資擔(dān)保體系中具有良好適用性的發(fā)展模式。
聯(lián)保模式相對適用于塊狀經(jīng)濟或同產(chǎn)業(yè)、同行業(yè)塊狀經(jīng)濟,具有相對獨立性。從巨野縣的探索實踐來看,塊內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營具有同質(zhì)性,彼此合作的可能性較大。企業(yè)不僅可以在原料采購、能源消耗、產(chǎn)品銷售等諸環(huán)節(jié)達(dá)成一致及合作,亦可以在融資方面平等互助,相互提供支持。
企業(yè)聯(lián)保需要有一定的組織形式。企業(yè)間應(yīng)建立合作協(xié)議,以約定的條款界定企業(yè)責(zé)權(quán),對企業(yè)進行約束和規(guī)范,形成良性的自律機制。同時,可以通過建立企業(yè)同業(yè)協(xié)會、聯(lián)保協(xié)會等形式將企業(yè)組織起來,發(fā)揮產(chǎn)業(yè)整體合力。
政府及有關(guān)部門應(yīng)充分發(fā)揮推動作用。地方政府應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的需要和企業(yè)融資特點,積極發(fā)揮好引導(dǎo)、協(xié)調(diào)作用,鼓勵引導(dǎo)企業(yè)組織融合,加強同業(yè)自律,推動產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。要充分考慮金融部門的利益,從政府及職能部門層面建立有效的正向激勵和失信懲戒機制,適當(dāng)運用行政手段,弘揚誠信,打擊和制裁違約行為。
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