工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理論文（精選4篇）
無論在學(xué)習(xí)或是工作中，大家都跟論文打過交道吧，論文是對(duì)某些學(xué)術(shù)問題進(jìn)行研究的手段。寫起論文來就毫無頭緒？下面是小編整理的工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理論文，僅供參考，大家一起來看看吧。
工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理論文1
摘要：信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一，加強(qiáng)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的中心之一，針對(duì)當(dāng)前次貸危機(jī)發(fā)展蔓延的情況下我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)增大的可能性進(jìn)行了相關(guān)分析，并就如何加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理提出了一些對(duì)策和建議。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)管理；次貸危機(jī)
1加強(qiáng)商業(yè)銀行存量貸款資產(chǎn)和新增貸款資產(chǎn)的質(zhì)量控制
對(duì)于還沒有到期的存量貸款資產(chǎn)，應(yīng)密切監(jiān)測(cè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，應(yīng)根據(jù)不同的情況進(jìn)行不同的處理。如果企業(yè)生產(chǎn)的是沒有什么市場(chǎng)的產(chǎn)品。生產(chǎn)落后，應(yīng)同意其破產(chǎn)，并進(jìn)行破產(chǎn)清算以保全銀行資產(chǎn)或減少損失；如果企業(yè)很有發(fā)展?jié)摿�，只是出現(xiàn)了暫時(shí)的資金困難，銀行應(yīng)允許其提出貸款展期申請(qǐng)，甚至于對(duì)其新增貸款以幫助其度過難關(guān)，企業(yè)救活了，銀行的資產(chǎn)也就安全了，這是個(gè)雙贏的結(jié)果；對(duì)于一些其它的特殊的企業(yè)，銀行可采取增加抵押和擔(dān)保的方式降低信用風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于即將發(fā)放的新貸款，銀行應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行貸款審批條件，加強(qiáng)銀行的內(nèi)控制度和強(qiáng)化外部監(jiān)管，做好貸前調(diào)查和審查，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理過程及方法的監(jiān)督、檢查和引導(dǎo)，建立完善的銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。應(yīng)主動(dòng)積極爭(zhēng)取支持國(guó)家建設(shè)的大型項(xiàng)目貸款融資，對(duì)于國(guó)家出臺(tái)的降低貸款條件和支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，銀行應(yīng)在國(guó)家的政策的指引下，制定出各自更為具體的措施和細(xì)則，對(duì)于數(shù)額比較大的貸款，應(yīng)組織銀團(tuán)貸款以分散信用風(fēng)險(xiǎn)。
2大力降低信用風(fēng)險(xiǎn)管理的成本，提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理效率
我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要問題是管理成本過高且效果不明顯，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是信息科技支持落后，我國(guó)商業(yè)銀行要不斷的加大對(duì)信息系統(tǒng)的投入。使得信息管理延伸到商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理的各個(gè)方面，建立起功能強(qiáng)大的信息數(shù)據(jù)庫，實(shí)行信用管理的量化分析和管理，從而降低信用管理的成本，提高信用管理的時(shí)效性和準(zhǔn)確性；二是信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)落后，必須加強(qiáng)制度建設(shè)，構(gòu)建一個(gè)全方位、全過程的高效、規(guī)范的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)該包括信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、政策體系、決策體系、評(píng)價(jià)體系等內(nèi)容，其中尤其是要加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系建設(shè)，建立起高效并且相互監(jiān)督的信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系是提高我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理效率的關(guān)鍵。
3創(chuàng)建自己的信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和預(yù)警系統(tǒng)
信用風(fēng)險(xiǎn)管理事前預(yù)防效果最好，實(shí)行謹(jǐn)慎的貸款政策，但是，過于謹(jǐn)慎的貸款政策在減小了信貸風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也降低了商業(yè)銀行的利潤(rùn)。其次是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的事中監(jiān)測(cè)，一旦監(jiān)測(cè)到某種貸款信用風(fēng)險(xiǎn)過大，立即采取有效措施進(jìn)行分散和轉(zhuǎn)移。一旦信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，雖說進(jìn)行事后的補(bǔ)償是必須的，但已發(fā)生了很大的損失。所以，建立自己的信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和預(yù)警系統(tǒng)，是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在要求。
4完善公司治理機(jī)制。切實(shí)加強(qiáng)法人治理結(jié)構(gòu)。減少行政干預(yù)，維護(hù)商業(yè)銀行微觀主體經(jīng)濟(jì)責(zé)任
我國(guó)的商業(yè)銀行雖然進(jìn)行了改革，也取得了很大的成就，但與國(guó)外的商業(yè)銀行相比，在資本結(jié)構(gòu)中，我國(guó)的商業(yè)銀行國(guó)有股或集體股獨(dú)大，導(dǎo)致所有人缺位，銀行的領(lǐng)導(dǎo)也是由政府任命的，銀行內(nèi)部按照行政級(jí)別管理，貸款的發(fā)放人為影響因素很大。銀行管理層的信托責(zé)任不強(qiáng)。易受政府控制和影響，這會(huì)導(dǎo)致銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)增大，我國(guó)本世紀(jì)初兩三年銀行壞賬比例很大，國(guó)有企業(yè)貸款不還，就是因?yàn)殂y行承擔(dān)了政府進(jìn)行經(jīng)濟(jì)改革的成本。
5重視維護(hù)良好的銀企關(guān)系來降低信用風(fēng)險(xiǎn)
銀企關(guān)系的維護(hù)既是商業(yè)銀行營(yíng)銷的重要部分，也是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。良好的銀企關(guān)系管理對(duì)降低商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)有以下幾點(diǎn)作用：首先，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理情況很熟悉，在貸款調(diào)查和審批中有利于做出正確的放款決策，把好信用風(fēng)險(xiǎn)管理的第一關(guān)；其次，有利于商業(yè)銀行對(duì)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，提高了信用風(fēng)險(xiǎn)的事中管理效率；再次，有利于商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的正確處理，一旦企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，商業(yè)銀行會(huì)根據(jù)具體情況做出不同的決定，如果企業(yè)有良好的發(fā)展前景，商業(yè)銀行會(huì)允許企業(yè)對(duì)貸款進(jìn)行展期甚至?xí)儋J款幫助企業(yè)度過難關(guān)；最后，良好的銀企關(guān)系意味著銀行與企業(yè)資金往來密切，企業(yè)通過銀行辦理的資金業(yè)務(wù)多。將會(huì)使得企業(yè)信用違約的可能性大大降低。
我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行處于壟斷地位，并且企業(yè)資本短缺。一方面銀行與一般企業(yè)相比占有優(yōu)勢(shì)地位，并不注重銀企關(guān)系的開發(fā)，坐等企業(yè)向其公關(guān)來提供貸款，一旦企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)。銀行不分具體情況，嚴(yán)格要求企業(yè)還貸，致使企業(yè)破產(chǎn)，銀行也發(fā)生很大的損失，現(xiàn)在由于競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及銀行營(yíng)銷觀念的轉(zhuǎn)變，我國(guó)的商業(yè)銀行也開始注意銀企關(guān)系的建設(shè)與維護(hù)了；另一方面，銀行由于受政府的影響，被迫向經(jīng)營(yíng)不善的國(guó)有企業(yè)貸款，導(dǎo)致大量的不良資產(chǎn)，銀行承擔(dān)了國(guó)家經(jīng)濟(jì)改革的成本，最近幾年。隨著我國(guó)商業(yè)銀行的成功上市，這種情況有所好轉(zhuǎn)，但銀行的信貸政策依然受國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策控制，勢(shì)必會(huì)增大信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理論文2
論文摘要：隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和世界各國(guó)金融監(jiān)管的演進(jìn)，商業(yè)銀行都已經(jīng)或正在開發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型和系統(tǒng)，并在信貸、交易等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷驗(yàn)證中加以修正，為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制發(fā)揮著越來越重要的作用。本文歸納總結(jié)了信用評(píng)估機(jī)構(gòu)在銀行信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面的相關(guān)理論依據(jù)和基本做法．并對(duì)銀行間市場(chǎng)完善信用評(píng)估提出了具體建議。
論文關(guān)鍵詞：銀行間市場(chǎng)；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理
全球金融危機(jī)對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的最大影響之一就是對(duì)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的重視。金融機(jī)構(gòu)評(píng)估對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)的方法、模型合理與否，關(guān)系到評(píng)估結(jié)果的優(yōu)劣。本文概要闡述了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面的相關(guān)理論依據(jù)和基本做法。并對(duì)銀行間市場(chǎng)完善授信管理提出了具體建議。
一、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論
銀行等金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法大致有統(tǒng)計(jì)模型、CAMEL模型和專家判斷模型等三種理論依據(jù)：
(一)統(tǒng)計(jì)模型
利用統(tǒng)計(jì)模型進(jìn)行信用評(píng)估的前提條件是有足夠的數(shù)據(jù)積累，一般至少需要連續(xù)3年的相關(guān)數(shù)據(jù)。
1．違約概率(ProbabilityofDefauh，PD)理論
違約概率是預(yù)計(jì)債務(wù)人不能償還到期債務(wù)(違約)的可能性。評(píng)估結(jié)果與違約率的對(duì)應(yīng)關(guān)系是國(guó)際公認(rèn)的事后檢驗(yàn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)估質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的一項(xiàng)最重要的標(biāo)尺。在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，違約概率是指借款人在未來一定時(shí)期內(nèi)不能按合同要求償還銀行貸款本息或履行相關(guān)義務(wù)的可能性。如何準(zhǔn)確、有效地計(jì)算違約概率對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理十分重要。不同評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所設(shè)定的違約定義可能不同，所反映同一等級(jí)的質(zhì)量也因此而不同。只有違約定義相同的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，其評(píng)級(jí)結(jié)果才可以進(jìn)行比較。有了對(duì)應(yīng)違約率的資信等級(jí)才能真正成為決策的依據(jù)。商業(yè)銀行違約概率常用的測(cè)度方法主要有兩種：基于內(nèi)部信用評(píng)級(jí)歷史資料的測(cè)度方法；基于期權(quán)定價(jià)理論的測(cè)度方法。
2．違約損失率(LossGivenDefault，LGD)理論
違約損失率是指?jìng)鶆?wù)人一旦違約將給債權(quán)人造成的損失數(shù)額占風(fēng)險(xiǎn)暴露(債權(quán))的百分比，即損失的嚴(yán)重程度。在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈、風(fēng)險(xiǎn)日益加大和創(chuàng)新日新月異的市場(chǎng)環(huán)境中，銀行對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的量化和管理顯得越來越重要。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法因過于簡(jiǎn)單、缺乏現(xiàn)代金融理論基礎(chǔ)等原因已經(jīng)不能適應(yīng)金融市場(chǎng)和銀行監(jiān)管的需要。以獨(dú)立身份服務(wù)于全社會(huì)公眾投資者、以公開上市債券為主的外部信用評(píng)級(jí)對(duì)銀行內(nèi)部以信貸資產(chǎn)為主、與銀行自身有著特定聯(lián)系的資產(chǎn)組合的適用性也越來越小。因此，銀行開始開發(fā)類似外部信用評(píng)級(jí)但又反映內(nèi)部管理需要的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，以適應(yīng)上述市場(chǎng)和內(nèi)部管理發(fā)展的需要。隨著銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的發(fā)展，越來越多的銀行認(rèn)識(shí)到LGD在全面衡量信用風(fēng)險(xiǎn)方面的重要作用，評(píng)級(jí)體系的結(jié)構(gòu)開始由只注重評(píng)估違約率的單維評(píng)級(jí)體系向既重違約率又重違約損失率的多維評(píng)級(jí)體系發(fā)展。歷史數(shù)據(jù)平均值法是目前銀行業(yè)應(yīng)用最廣泛最傳統(tǒng)的方法，新巴塞爾資本協(xié)定的許多規(guī)定也采用這種方法，這種方法以其簡(jiǎn)單易操作而獲得歡迎。
(二)CAMEL模型
CAMEL評(píng)級(jí)體系是目前美國(guó)金融管理當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、信用狀況等進(jìn)行的一整套規(guī)范化、制度化和指標(biāo)化的綜合等級(jí)評(píng)定制度。其有五項(xiàng)考核指標(biāo)，即資本充足性(CapitalAde．quacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(AssetQuality)、管理水平(Manage—ment)、盈利水平(Earnings)和流動(dòng)性(Liquidity)。當(dāng)前國(guó)際上對(duì)商業(yè)銀行評(píng)級(jí)考察的主要內(nèi)容基本上未跳出美國(guó)“駱駝”評(píng)級(jí)的框架�！榜橊劇痹u(píng)級(jí)體系的特點(diǎn)是單項(xiàng)評(píng)分與整體評(píng)分相結(jié)合、定性分析與定量分析相結(jié)合，以評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理能力為導(dǎo)向．充分考慮到銀行的規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)層次，是分析銀行運(yùn)作是否健康的最有效的基礎(chǔ)分析模型。在具體CAMEL模型的指標(biāo)及其權(quán)重選取及校驗(yàn)過程中，大多采用了回歸分析、主成分分析等統(tǒng)計(jì)方法。
(三)專家判斷模型
銀行信用評(píng)估的起點(diǎn)是對(duì)其財(cái)務(wù)實(shí)力的綜合判斷。應(yīng)從定量定性兩個(gè)角度綜合評(píng)估。經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理能力、經(jīng)營(yíng)范圍、公司治理、監(jiān)管情況、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、行業(yè)前景等要素，無法通過確切數(shù)量加以計(jì)算，而專家打分卡是一種更加偏向于定性的模型。在缺乏外在基準(zhǔn)值，如信用等級(jí)、違約和損失數(shù)據(jù)等的情況下，開發(fā)專家判斷模型是一種較好的選擇。專家判斷模型的特點(diǎn)是：符合Basel要求．具有透明度和一致性：專家打分卡建模時(shí)間短，所需數(shù)據(jù)不需要特別的多：專家打分卡可充分利用評(píng)估人員的經(jīng)驗(yàn)。
二、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的通常做法
(一)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基本思路
評(píng)估方法應(yīng)充分考慮風(fēng)險(xiǎn)元素的定量和定性兩個(gè)方面，引入大量的精確分析法，并盡可能地運(yùn)用統(tǒng)計(jì)技術(shù)。另一方面，不浪費(fèi)定性參數(shù)的判別能力，并用以優(yōu)化計(jì)量模型的預(yù)測(cè)效能。除CAMEL要素外，還需考慮更多更深入的風(fēng)險(xiǎn)因素。評(píng)估要素主要包括品牌價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)定位、監(jiān)管環(huán)境、營(yíng)運(yùn)環(huán)境、財(cái)務(wù)基本面。
(二)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的構(gòu)造
數(shù)據(jù)準(zhǔn)備是模型開發(fā)和驗(yàn)證的基礎(chǔ)，建模數(shù)據(jù)應(yīng)正確反映交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)特征以及評(píng)級(jí)框架。定義數(shù)據(jù)采集模板。收集、清洗和分析模型開發(fā)和驗(yàn)證所需要的樣本數(shù)據(jù)集。影響交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)要素主要有非系統(tǒng)性因素和系統(tǒng)性因素。非系統(tǒng)性因素是指與單個(gè)交易對(duì)手相關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)因素，包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、基本信息等。系統(tǒng)性因素是指與所有交易對(duì)手相關(guān)的共同風(fēng)險(xiǎn)因素．如宏觀經(jīng)濟(jì)政策、貨幣政策、商業(yè)周期等。既要考慮交易對(duì)手目前的風(fēng)險(xiǎn)特征，又要考慮經(jīng)濟(jì)衰退、行業(yè)發(fā)生不利變化對(duì)交易對(duì)手還款能力和還款意愿的影響．并通過壓力測(cè)試反映交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)敏感性
(三)變量選擇方法
1．層次分析法
層次分析法(Theanlaytichierarchyprocess)簡(jiǎn)稱AHP：它是一種定性和定量相結(jié)合、系統(tǒng)化、層次化的分析方法。層次分析法不僅適用于存在不確定性和主觀信息的情況，還允許以合乎邏輯的方式運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)、洞察力和直覺。層次分析法的內(nèi)容包括：指標(biāo)體系構(gòu)建及層次劃分；構(gòu)造成對(duì)比較矩陣；相對(duì)優(yōu)勢(shì)排序；比較矩陣一致性檢驗(yàn)。
2．主成分分析法
主成分分析法也稱主分量分析，旨在利用降維的思想，通過原始變量的線性組合把多指標(biāo)轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾個(gè)綜合指標(biāo)。在保留原始變量主要信息的前提下起到降維與簡(jiǎn)化問題的作用，使得在研究復(fù)雜問題時(shí)更容易抓住主要矛盾。通過主成分分析可以從多個(gè)原始指標(biāo)的復(fù)雜關(guān)系中找出一些主要成分，揭示原始變量的內(nèi)在聯(lián)系，得出關(guān)鍵指標(biāo)(即主成分)。
3．專家判斷
關(guān)鍵指標(biāo)權(quán)重和取值標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定是通過專家在定量分析的基礎(chǔ)上共同討論確定，取值標(biāo)準(zhǔn)是建立指標(biāo)業(yè)績(jī)表現(xiàn)同分?jǐn)?shù)之間的映射關(guān)系。取值標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定應(yīng)能夠正確區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)，取值標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)特點(diǎn)和周期定期調(diào)整，從而反映風(fēng)險(xiǎn)的變化。
(四)模型校驗(yàn)修改
模型構(gòu)造完成后．需要相應(yīng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的不斷校驗(yàn)修改。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可直接向?qū)?yīng)機(jī)構(gòu)索取，也可通過第三方數(shù)據(jù)提供商獲得。直接獲取數(shù)據(jù)的方式準(zhǔn)確性較高，但需對(duì)應(yīng)機(jī)構(gòu)積極配合．且需大量的人力物力用于數(shù)據(jù)錄入、核對(duì)和計(jì)算。通過第三方數(shù)據(jù)提供商獲取數(shù)據(jù)效率高，但需支付一定費(fèi)用，且面臨數(shù)據(jù)不全、數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換計(jì)算等問題。在違約概率模型的開發(fā)過程中，通常遇到模型賴以建造的數(shù)據(jù)樣本中的違約率不能完全反映出總的違約經(jīng)歷，需進(jìn)行模型的壓力測(cè)試，確保模型在各種情況下都能獲得合理的結(jié)果．并對(duì)模型進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。
(五)引進(jìn)或自主開發(fā)授信評(píng)估系統(tǒng)
根據(jù)完善授信評(píng)估模型，撰寫授信評(píng)估系統(tǒng)業(yè)務(wù)需求書．引進(jìn)或自主開發(fā)授信評(píng)估系統(tǒng)，提高授信評(píng)估效率。授信評(píng)估系統(tǒng)還應(yīng)與會(huì)員歷史數(shù)據(jù)庫、限額管理系統(tǒng)、會(huì)員歷史違約或逾期等信息庫無縫連接，避免各個(gè)環(huán)節(jié)的操作風(fēng)險(xiǎn)。
三、對(duì)銀行間市場(chǎng)完善授信評(píng)估的啟示
(一)完善授信評(píng)估可積極推動(dòng)銀行間市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展
銀行間市場(chǎng)會(huì)員信用評(píng)估水平的提高。可有效防范銀行間市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。為防范交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)成員需及時(shí)、合理、有效地對(duì)相應(yīng)會(huì)員銀行或做市商進(jìn)行信用評(píng)估，并根據(jù)會(huì)員或做市商資信狀況的變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，為其設(shè)置信用限額。
(二)引進(jìn)成熟的授信評(píng)估方法、模型和流程
根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)監(jiān)管要求，國(guó)內(nèi)大中型銀行都已經(jīng)或正在國(guó)際先進(jìn)授信評(píng)估機(jī)構(gòu)的幫助下，開發(fā)PD或LGD評(píng)估模型。銀行間市場(chǎng)參與者應(yīng)學(xué)習(xí)借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的授信評(píng)估方法和模型。在消化吸收先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，選擇國(guó)際先進(jìn)咨詢機(jī)構(gòu)作為顧問，構(gòu)建授信評(píng)估方法和模型。
(三)引進(jìn)或自主開發(fā)授信評(píng)估系統(tǒng)
為防止操作風(fēng)險(xiǎn)，提高授信評(píng)估工作效率，實(shí)現(xiàn)授信評(píng)估與機(jī)構(gòu)內(nèi)部相關(guān)系統(tǒng)的連接，銀行間市場(chǎng)參與者需根據(jù)授信評(píng)估方法、模型、授信資料清單、分析報(bào)告模板、建議授信計(jì)算公式等內(nèi)容。撰寫系統(tǒng)開發(fā)業(yè)務(wù)需求書，或引進(jìn)先進(jìn)的授信評(píng)估系統(tǒng)并進(jìn)行客戶化改造．或選擇系統(tǒng)開發(fā)商進(jìn)行自主開發(fā)授信管理系統(tǒng)。
(四)加強(qiáng)授信評(píng)估培訓(xùn)和知識(shí)轉(zhuǎn)移
借助專業(yè)授信咨詢機(jī)構(gòu)的培訓(xùn)。授信評(píng)估人員可學(xué)習(xí)授信評(píng)估模型的理念，掌握定性評(píng)估時(shí)專家判斷的尺度．運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法確定定量和定性因子的最佳模型：掌握數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換和根據(jù)數(shù)據(jù)質(zhì)量或可獲得性調(diào)整數(shù)據(jù)的方法；動(dòng)態(tài)識(shí)別模型的表現(xiàn)，包括統(tǒng)計(jì)證明和穩(wěn)定性；熟悉模型的樣本外測(cè)試；學(xué)會(huì)將模型評(píng)級(jí)映像到外部評(píng)級(jí)級(jí)別和內(nèi)部、外部PD值等本領(lǐng)。同時(shí)增強(qiáng)業(yè)務(wù)人員對(duì)新資本協(xié)議的理解，提高內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系的適用性，培養(yǎng)出自己的`專業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析隊(duì)伍。
工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理論文3
一、主成分分析法及Logit模型在商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)定量信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)中的應(yīng)用
�。ㄒ唬颖緮�(shù)據(jù)的選擇
從我國(guó)上市公司中小板中選取了80家制造業(yè)中小企業(yè)作為樣本，其中20家為ST企業(yè)（高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)）60家非ST企業(yè)（低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)），我國(guó)制造業(yè)中中小企業(yè)約占99.08%，中小企業(yè)中制造業(yè)約占92.42%，截止2010年底，中小企業(yè)版上市公司共有531家，其中制造業(yè)325家，占61.21%，所以，無論從總體看，還是從上市公司看，制造業(yè)企業(yè)都占主體，為了研究的普遍性，也為了消除行業(yè)因素的影響，80家中小企業(yè)都選擇制造業(yè)企業(yè)。并涵蓋了食品、紡織、家具、電子、化學(xué)、金屬、設(shè)備、醫(yī)藥、生物制品等制造業(yè)行業(yè)，所以樣本的選取具有全面性。由于中小企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是難以獲得的，所以，從上市公司中選取了80個(gè)樣本，數(shù)據(jù)均來自上市公司的2013年年報(bào)及其他公開披露的信息，主要來自于和訊網(wǎng)。
（二）指標(biāo)的選擇
本文共選擇了五大類三十九個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，具體包括：償債能力指標(biāo)，盈利能力指標(biāo)，營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)，發(fā)展能力指標(biāo)以及現(xiàn)金支付能力指標(biāo)，這五大類指標(biāo)都是與企業(yè)違約率的高低有著很高的相關(guān)性的，具體指標(biāo)如下表
�。ㄈ┲饕椒ǖ膽�(yīng)用
1、主成分分析法主成分分析法是一種簡(jiǎn)化數(shù)據(jù)集的統(tǒng)計(jì)方法，旨在利用降維的思想，通過線性變換把原來N個(gè)相關(guān)變量指標(biāo)轉(zhuǎn)換成另一組不相關(guān)的綜合指標(biāo)的降維處理技術(shù)。在實(shí)際處理中，只挑選幾個(gè)方差最大的主成分，從而達(dá)到簡(jiǎn)化系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的目的。本文主要選取了五大類39個(gè)指標(biāo)，而其中部分指標(biāo)之間存在一定的聯(lián)系，為了消除指標(biāo)之間的共線性，所以，先采用主成分分析法，篩選一部分指標(biāo)，最終進(jìn)入了Logit模型。
2.logit模型
�。�1）模型適用性分析Logit模型是采用一系列財(cái)務(wù)比率的變量來預(yù)測(cè)公司破產(chǎn)或違約的概率，然后根據(jù)銀行、投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)警戒線，以此對(duì)分析進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定位和決策。在巴塞爾新資本協(xié)議中，將違約概率作為衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的核心內(nèi)容之一，而且，經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，信用等級(jí)與違約概率存在著明顯的對(duì)應(yīng)關(guān)系，即較低的信用等級(jí)對(duì)應(yīng)著較高的違約概率。所以，采用違約概率度量的方法來度量信用風(fēng)險(xiǎn)存在著合理性。Logit模型是一種非線性模型，信用風(fēng)險(xiǎn)非線性這一特點(diǎn)，使得模型剛好使用。此外，Logit模型不需要自變量符合聯(lián)合正態(tài)分布這一假設(shè),且自變量可以連續(xù)、離散、甚至可以是虛擬變量。而信用風(fēng)險(xiǎn)很難進(jìn)行正態(tài)分布的假設(shè)，所以，基于這兩點(diǎn)而言，此模型對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量有其適用性。
（2）模型介紹Logit模型是通過最大似然法來對(duì)模型參數(shù)進(jìn)行估計(jì)。Logit分布函數(shù)的公式可以表示為：P=11+e-zP為因變量，z為自變量，e即為自然對(duì)數(shù)的底數(shù)2.71828。在本文中，我們利用Logit模型來研究企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與企業(yè)違約之間的關(guān)系，因此，P作為因變量即為貸款企業(yè)的違約概率，取值在（0,1）之間，這與Logit模型的定義中P大于0而小于1相符合，而z作為自變量，我們將它重新定義為企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的函數(shù)，我們把它表示為Z=a0+a1X1+a2X2+、、、+anXn，這里的X1一直到Xn是上文提到的39個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)經(jīng)過主成分分析法最終得到的部分指標(biāo)。
�。ㄋ模┚唧w應(yīng)用
首先進(jìn)行主成分分析，將五類財(cái)務(wù)指標(biāo)分別進(jìn)行主成分分析，現(xiàn)以償債能力指標(biāo)的17個(gè)因子為例，其他指標(biāo)的主成分提取方法相同，只給出結(jié)論，不一一列舉。通過提取主成分，最終提取了四個(gè)主成分進(jìn)入Logit模型，其解釋總方差為82.319%，這四個(gè)因子分別為資產(chǎn)負(fù)債率，速動(dòng)比率，長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率以及負(fù)債結(jié)構(gòu)比率。其余四類指標(biāo)通過KMO和Bartlett的檢驗(yàn)，均適合做主成分分析，最終篩選出的因子分別為：總資產(chǎn)收益率，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率，凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率，資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率，現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率。所以，最終選擇了12個(gè)變量進(jìn)入Logit模型，這12個(gè)因子分別為x1到x12:資產(chǎn)負(fù)債率，速動(dòng)比率，長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率，負(fù)債結(jié)構(gòu)比率，總資產(chǎn)收益率，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率，凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率，資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率，現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率。
二、定性分析法在商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)定量信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)中的應(yīng)用
除了上文提到的商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行定量評(píng)級(jí)的方法以外，在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)，還需要對(duì)宏觀、行業(yè)、區(qū)域等系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究。因?yàn)槊總�(gè)企業(yè)都處于一定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境之中，一個(gè)國(guó)家或者地區(qū)的整體發(fā)展快慢以及穩(wěn)定性對(duì)每個(gè)行業(yè)和企業(yè)造成的影響程度是不同的。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)人員而言，應(yīng)該隨時(shí)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對(duì)受評(píng)對(duì)象產(chǎn)品和服務(wù)的要求、原料供給、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量等方面的影響，并判斷宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及宏觀調(diào)控政策對(duì)企業(yè)獲取現(xiàn)金流能力的影響及程度，從而為分析企業(yè)償債能力奠定基礎(chǔ)。此外，要關(guān)注行業(yè)因素所帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)之間處于一種相對(duì)聯(lián)系的緊密狀態(tài)，一旦發(fā)生行業(yè)系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn)，就意味著行業(yè)內(nèi)一部分企業(yè)將會(huì)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。要重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)的生命周期，因?yàn)樘幱诓煌袠I(yè)生命周期的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)是不同的。處于起步期的行業(yè)收益低，風(fēng)險(xiǎn)高，處于成熟期的行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展和收益相對(duì)比較穩(wěn)定，信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)下面具體闡釋一下各項(xiàng)指標(biāo)的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)：
1、宏觀因素打分標(biāo)準(zhǔn)國(guó)家鼓勵(lì)的產(chǎn)業(yè)主要包括生物制藥產(chǎn)業(yè)，新能源新材料產(chǎn)業(yè)，智能工程、以及稀有的有色金屬行業(yè)等等，這些產(chǎn)業(yè)的得分最高，相應(yīng)的也可以得到國(guó)家政策的支持和相應(yīng)的稅收優(yōu)惠。例如房地產(chǎn)的開發(fā)、污染較強(qiáng)的一般化工產(chǎn)業(yè)為國(guó)家限制的產(chǎn)業(yè)，而對(duì)能源過度浪費(fèi)，對(duì)環(huán)境污染較為嚴(yán)重的企業(yè)，是國(guó)家明令禁止的行業(yè)，對(duì)這類企業(yè)的貸款要非常慎重。具體可以參照國(guó)家出臺(tái)的相關(guān)規(guī)定。
2、行業(yè)發(fā)展周期打分標(biāo)準(zhǔn)每個(gè)行業(yè)都有自己的生命周期，一般將行業(yè)劃分為四個(gè)生命周期：起步期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期。在企業(yè)的起步期,企業(yè)的規(guī)�？赡軙�(huì)比較小，在這個(gè)時(shí)期，行業(yè)產(chǎn)品的開發(fā)相對(duì)比較緩慢，利潤(rùn)率比較低，但市場(chǎng)增長(zhǎng)率還是比較高的。一旦進(jìn)入成長(zhǎng)期，企業(yè)將擁有高的增長(zhǎng)率，而在該階段對(duì)現(xiàn)金的需求量也是非常大的。當(dāng)增長(zhǎng)率降到較正常的水平時(shí)，企業(yè)便進(jìn)入了成熟期，該階段是一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的階段，相對(duì)來說信用風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較低。而一旦行業(yè)進(jìn)入衰退期，市場(chǎng)增長(zhǎng)率將嚴(yán)重下降，此時(shí)的信用風(fēng)險(xiǎn)將相對(duì)較高，因?yàn)榇诵袠I(yè)可能會(huì)不復(fù)存在或被并入另一行業(yè)，所以，一定要對(duì)處于衰退期的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)高度關(guān)注。
3、行業(yè)進(jìn)入障礙打分如果一個(gè)行業(yè)越容易進(jìn)入，說明該行業(yè)的獲利能力就越容易被削弱，新進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)會(huì)對(duì)現(xiàn)有的行業(yè)構(gòu)成威脅，削弱現(xiàn)有企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)回報(bào)率的能力、分割市場(chǎng)份額甚至激化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。新進(jìn)入者的威脅力度和數(shù)量在很大程度上取決于各種進(jìn)入壁壘的高度，當(dāng)然，壁壘的高度與眾多因素相關(guān)，包括規(guī)模經(jīng)濟(jì)、客戶的忠誠(chéng)度、資本金的投入、轉(zhuǎn)換成本等等，所以，越是進(jìn)入壁壘高的企業(yè)，其信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，因?yàn)槠浯嬖诘母?jìng)爭(zhēng)相對(duì)較小，存在一定的規(guī)模，擁有一定的資本金，財(cái)務(wù)狀況也相對(duì)穩(wěn)定。
4、企業(yè)信譽(yù)打分銀行可以通過函證的方式向其他企業(yè)詢問該企業(yè)在與其合作中是否誠(chéng)信，并通過銀行系統(tǒng)查詢其以往的貸款信用記錄，以及通過其他平臺(tái)查詢?cè)摴臼欠裼衅渌`約記錄、欠費(fèi)記錄。
5、企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力包括對(duì)領(lǐng)導(dǎo)者的能力、研發(fā)能力、市場(chǎng)占有率的綜合打分，這里最重要的是對(duì)領(lǐng)導(dǎo)者能力的考察，因?yàn)橹行∑髽I(yè)主要是由所有者自主決策、直接管理，企業(yè)所有者在企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)和重大決策中都占有最重要的地位，管理者個(gè)人的信用觀念和信用行為直接影響到企業(yè)的信用決策和信用行為，因此，中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)具有較高的個(gè)人相關(guān)性。應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)導(dǎo)者的能力以及其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好。有些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者屬于比較保守的類型，他們更喜歡求穩(wěn)，有些時(shí)候?yàn)榱私档惋L(fēng)險(xiǎn)甚至放棄了高收益，而還有一類領(lǐng)導(dǎo)者喜歡冒險(xiǎn)，他們的原則是為了更高的收益而選擇高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，最后一類是相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)中立的，他們不回避風(fēng)險(xiǎn)，也不追求風(fēng)險(xiǎn)，而是采取了一個(gè)折中的態(tài)度。所以銀行應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注的是喜歡冒險(xiǎn)的這一類領(lǐng)導(dǎo)，因?yàn)槠涿半U(xiǎn)風(fēng)格可能會(huì)使其面臨很高的信用風(fēng)險(xiǎn)。
6、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力首先要看其公司各項(xiàng)制度是否健全、內(nèi)部控制是否嚴(yán)謹(jǐn)，對(duì)內(nèi)部控制能力的考察主要關(guān)注五個(gè)方面的內(nèi)容：組織結(jié)構(gòu)是否合理，責(zé)權(quán)的分配是否得當(dāng)，人力資源的政策、企業(yè)的文化以及社會(huì)責(zé)任。如果一個(gè)企業(yè)有著自己長(zhǎng)久以來的企業(yè)文化，對(duì)員工給予激勵(lì)、晉升的機(jī)會(huì)，員工將對(duì)企業(yè)有很高的忠誠(chéng)度，會(huì)更好的為企業(yè)帶來價(jià)值。此外，企業(yè)在追求自身利益的同時(shí)，也應(yīng)關(guān)注其社會(huì)責(zé)任，即要做到安全生產(chǎn)、保證產(chǎn)品質(zhì)量、保護(hù)環(huán)境、節(jié)約資源、促進(jìn)就業(yè)、員工保護(hù)等等。所以，如果一個(gè)企業(yè)擁有好的內(nèi)部控制，其信用風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)大大降低。
7、企業(yè)的業(yè)務(wù)關(guān)系包括與供應(yīng)商、銷售商與客戶的合作情況，這些的指標(biāo)獲取只要可以采用抽查部分供應(yīng)商、客戶進(jìn)行問卷調(diào)查的方式。
三、結(jié)語
信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系的建立對(duì)商業(yè)銀行信貸審批、限額管理、貸款定價(jià)、績(jī)效考核以及監(jiān)管資本的節(jié)約等都具有非常重要的意義。本文通過定性與定量相結(jié)合的方法，建立了專門針對(duì)于中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的體系。
一方面，通過主成分分析法以及Logit模型的建立，使得商業(yè)銀行在對(duì)中小企業(yè)評(píng)級(jí)時(shí)擁有了可靠的依據(jù)，上文已經(jīng)通過對(duì)80家中小企業(yè)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，最終得出結(jié)論，在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率、長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率、負(fù)債結(jié)構(gòu)比率、總資產(chǎn)收益率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率和現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率這12個(gè)因子，并帶入logit模型，最終得出其違約的概率P。另一方面，要通過定性分析的方法對(duì)一些無法量化的指標(biāo)通過專家打分進(jìn)行分析，具體包括宏觀行業(yè)的指標(biāo)分析，中觀行業(yè)的指標(biāo)分析以及微觀企業(yè)因素的指標(biāo)分析。最終，綜合考慮定性指標(biāo)和定量指標(biāo)，得出該企業(yè)最后的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。信用評(píng)級(jí)起源于美國(guó)，隨著人們對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)重要性的不斷了解，信用評(píng)級(jí)體系也在不斷發(fā)展。從評(píng)級(jí)方法上來看，國(guó)外對(duì)中小企業(yè)評(píng)級(jí)總體上也采用了定性分析與定量分析相結(jié)合的方法，并向風(fēng)險(xiǎn)度量模型方向發(fā)展。目前國(guó)外提出的度量風(fēng)險(xiǎn)的模型，一類組合理論模型：JP摩根的CreditMetrics,KMV等，另一類是違約模型：瑞士銀行CreditRisk和麥肯錫的CPV模型，而這些模型的應(yīng)用依賴大量的數(shù)據(jù)庫信息，所以我國(guó)商業(yè)銀行在對(duì)這些模型的使用上存在很大的局限性，因?yàn)槲覀儧]有強(qiáng)大完善的數(shù)據(jù)庫作為支撐。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)在我國(guó)只有十幾年的發(fā)展歷史，所以在很多方面還存在不完善性，一個(gè)相對(duì)成熟的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系尚未建立，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)近日出臺(tái)了《商業(yè)銀行資本管理辦法>》,要求商業(yè)銀行建立信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，從2013年1月1日開始實(shí)施，2018年底全面達(dá)標(biāo)，所以，應(yīng)該重視商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系的研究，并結(jié)合我國(guó)的國(guó)情，建立適合我國(guó)的中小企業(yè)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系。
未來我國(guó)中小企業(yè)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的發(fā)展趨勢(shì)包括以下幾個(gè)方面：
第一，風(fēng)險(xiǎn)越來越重視對(duì)宏觀、行業(yè)、區(qū)域等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素的分析。
第二，將定性分析與定量分析結(jié)合，隨著我國(guó)數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)的不斷完善，一些專業(yè)化模型將不斷涌現(xiàn)。
第三，更加重視企業(yè)現(xiàn)金流分析，因?yàn)楝F(xiàn)金是企業(yè)生命的血液，現(xiàn)金流可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的流動(dòng)性、賦予企業(yè)發(fā)展能力。第四，銀行在業(yè)務(wù)決策中更加注重發(fā)揮信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)的作用。
工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理論文4
摘要：信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行存在的主要風(fēng)險(xiǎn)，如何將信用風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)較低的水平已成為我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展壯大的迫切要求，因此商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)研究對(duì)于整個(gè)銀行業(yè)有效評(píng)估及管理具有非常重要的意義。本文基于2008-2015年我國(guó)12家上市商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)，采用變系數(shù)估計(jì)模型，通過面板數(shù)據(jù)計(jì)算出12家上市商業(yè)銀行的違約距離，并對(duì)影響違約距離的主要因素進(jìn)行了回歸分析。結(jié)果表明，資產(chǎn)規(guī)模越大的銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承受能力越高，因此銀行風(fēng)險(xiǎn)越低，違約距離也就越大。存貸比例增加時(shí)，貸款減少而存款增加導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)下降，違約距離增加。資產(chǎn)負(fù)債率越高，其償還債務(wù)的比例也就越大，因此其風(fēng)險(xiǎn)也就越高，違約距離就會(huì)減小。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；違約距離；變系數(shù)模型
引言
商業(yè)銀行在金融行業(yè)內(nèi)一直扮演者重要的角色，銀行業(yè)作為靈敏度最高的行業(yè)，其所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一便是信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行經(jīng)營(yíng)中借貸風(fēng)險(xiǎn)管理的失誤導(dǎo)致銀行周轉(zhuǎn)困難、停業(yè)和倒閉，并且在現(xiàn)代金融體系中，這種結(jié)果很可能引起連鎖反應(yīng)，這將涉及整個(gè)商業(yè)銀行的生存及影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。因此本文從違約距離角度探討商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、測(cè)度、分析與比較，通過有效手段對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和控制，使風(fēng)險(xiǎn)貸款安全化，對(duì)于整個(gè)銀行業(yè)有效評(píng)估及管理具有非常重要的意義�？v觀國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)的爆發(fā)很可能引起連鎖反應(yīng)，這將涉及整個(gè)商業(yè)銀行的生存及影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，這已是中外學(xué)者普遍認(rèn)同的觀點(diǎn)。已有文獻(xiàn)大多研究時(shí)間段久遠(yuǎn)，對(duì)未來預(yù)測(cè)結(jié)果缺乏準(zhǔn)確性；使用OLS或者普通面板展開，得到的是全局均值回歸結(jié)果。由此出發(fā)，本文采用2008-2015年我國(guó)12家上市商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)，并利用變系數(shù)估計(jì)方法對(duì)我國(guó)12家上市商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)分別進(jìn)行檢驗(yàn)和識(shí)別，該研究結(jié)果有重要的意義，將有助于我們對(duì)不同商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)定、防范及控制具有重要意義。
一、模型設(shè)定與計(jì)量方法
本文借鑒李晟，張宇航（2016）的研究，計(jì)算出12家銀行近8年的違約距離，原始數(shù)據(jù)屬于面板數(shù)據(jù)，面板模型主要結(jié)構(gòu)如式（1）所示：（1）上式的Y代表違約距離DD，i是各家銀行，t是不同年份，α為截距項(xiàng)，δi為橫截面效應(yīng)，γt為時(shí)間序列效應(yīng)，εit是誤差項(xiàng)。在選擇因變量X時(shí)，參考分析企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)及銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)研究，最終選取了6個(gè)自變量：（1）總不良貸款率（TNPLR），單位%。（2）總資產(chǎn)（TA）數(shù)值較大，對(duì)數(shù)化處理，單位為百萬元。（3）存貸比（LDR），單位%。（4）凈資產(chǎn)收益率（ROE），單位%。（5）資產(chǎn)負(fù)債率（D/A），單位%。
二、實(shí)證分析
�。ㄒ唬┳兞窟x取及數(shù)據(jù)來源以違約距離大小檢驗(yàn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，需要特定的銀行數(shù)據(jù)支撐，本文選取《2008-2015華夏銀行、交通銀行、北京銀行、光大銀行、建設(shè)銀行、民生銀行、南京銀行、寧波銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、中信銀行年度報(bào)告》為銀行數(shù)據(jù)來源。該資料提供了12家銀行近8年的總不良貸款率、總資產(chǎn)、存貸比、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。（二）結(jié)果及解釋中國(guó)上市商業(yè)銀行發(fā)展具有明顯的差異性，因此不同發(fā)展水平的商業(yè)銀行以違約距離大小檢驗(yàn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)可能存在差異。為識(shí)別這種差異，本文采用變系數(shù)模型展開估計(jì)，嘗試對(duì)各商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。銀行均在5%水平上十分顯著，浦發(fā)銀行總不良貸款率則不顯著。其中南京銀行、寧波銀行、北京銀行、華夏銀行總不良貸款率系數(shù)均較高，總不良貸款率上升1%，違約距離會(huì)增加超過1。不良貸款率是不良貸款占總貸款余額的比重，往往意味著借款人無法足額償還借款。綜合而言，商業(yè)銀行的不良貸款增加主要?dú)w究于以下幾方面：其一，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)薄弱，加上金融危機(jī)以來銀行業(yè)資產(chǎn)的急劇擴(kuò)張，致使其在目前經(jīng)濟(jì)的下行通道中集中爆發(fā)；其二，許多地方性銀行金融機(jī)構(gòu)，貸款和風(fēng)險(xiǎn)控制受地方政府的干預(yù)較多；其三，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，鋼鐵、煤炭等過剩行業(yè)去產(chǎn)能導(dǎo)致企業(yè)盈利能力下滑，甚至出現(xiàn)大面積虧損，使得不良資產(chǎn)規(guī)模逐漸增加。不良貸款率增加加重銀行的慎貸、惜貸以及抽貸現(xiàn)象，對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)將產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。因此，應(yīng)盡快處置不斷上升的不良貸款。對(duì)于總資產(chǎn)系數(shù)，12家商業(yè)銀行均在1%水平上十分顯著�？傎Y產(chǎn)對(duì)違約距離體現(xiàn)正向影響，華夏銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、浦發(fā)銀行、招行銀行總資產(chǎn)系數(shù)較大，而寧波銀行、興業(yè)銀行較小。對(duì)總資產(chǎn)而言，資產(chǎn)規(guī)模的增加本身可能表明銀行的運(yùn)營(yíng)良好，具有一定的增長(zhǎng)前景，規(guī)模越大的銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承受能力相對(duì)越高，因此資產(chǎn)規(guī)模越大的銀行風(fēng)險(xiǎn)越低，違約距離也就越大。對(duì)于存貸比系數(shù)，北京銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行均在5%水平上顯著，其他銀行存貸比系數(shù)則不顯著。浦發(fā)銀行，存貸比每增加1%，違約距離會(huì)增加0.0921。存款比例占貸款比例過高時(shí)，其面對(duì)的違約風(fēng)險(xiǎn)就更小，更少的貸款會(huì)收不回來，因此其違約風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)減小，違約距離就會(huì)增加。而北京銀行，存貸比每增加1%，違約距離會(huì)減少0.0421；中信銀行，存貸比每增加1%，違約距離會(huì)減少0.2237。對(duì)于凈資產(chǎn)收益率系數(shù)，華夏銀行、北京銀行、光大銀行、寧波銀行、興業(yè)銀行、中信銀行均在5%水平上十分顯著，其他銀行凈資產(chǎn)收益率系數(shù)則不顯著。凈資產(chǎn)收益率對(duì)違約距離體現(xiàn)負(fù)向影響。對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債率系數(shù)，光大銀行、建設(shè)銀行、寧波銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、中信銀行均在5%水平上十分顯著，其他銀行資產(chǎn)負(fù)債率系數(shù)則不顯著。光大銀行，存貸比每增加1%，違約距離會(huì)減少3.8266；寧波銀行，存貸比每增加1%，違約距離會(huì)減少5.7859；浦發(fā)銀行，存貸比每增加1%，違約距離會(huì)減少20.7296；中信銀行，存貸比每增加1%，違約距離會(huì)減少15.7957。資產(chǎn)負(fù)債率與違約距離呈反比關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債率越高，其償還債務(wù)的比例也就越大，因此其風(fēng)險(xiǎn)也就越高，違約距離就會(huì)減小。而建設(shè)銀行，存貸比每增加1%，違約距離會(huì)增加46.9165。銀行業(yè)作為一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)與高收益的行業(yè)，日常經(jīng)營(yíng)過程中會(huì)經(jīng)常面臨著諸如操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)類型。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)管理意義重大，控制風(fēng)險(xiǎn)與提高效率是銀行永遠(yuǎn)的兩大主題。
三、結(jié)論及建議
信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，本文利用變系數(shù)方法識(shí)別中國(guó)上市商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)異質(zhì)性，利用2008-2015年我國(guó)12家上市商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)，得到如下結(jié)果：（1）資產(chǎn)規(guī)模越大的銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承受能力越高，因此銀行風(fēng)險(xiǎn)越低，違約距離也就越大。（2）存貸比例增加時(shí)，貸款比例和數(shù)量相應(yīng)的減少，貸款減少而存款增加導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)下降，違約距離增加。（3）資產(chǎn)負(fù)債率越高，其償還債務(wù)的比例也就越大，因此其風(fēng)險(xiǎn)也就越高，違約距離就會(huì)減小�；谝陨辖Y(jié)果本文得出如下建議：其一，深化風(fēng)險(xiǎn)管理文化內(nèi)涵。要把風(fēng)險(xiǎn)控制作為一種文化、一種靈魂注入金融工作中。第一，風(fēng)險(xiǎn)舉證文化，各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理人員要盡量舉出客觀證據(jù)來證明對(duì)風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)判斷的合理性。第二，風(fēng)險(xiǎn)量化文化，通過量化的分析過程就能判斷出企業(yè)惡化的狀況，在一年里面惡化的幅度是多少。第三，風(fēng)險(xiǎn)底線文化，風(fēng)險(xiǎn)管理必須設(shè)定不能逾越的最后的紅線，這是做風(fēng)險(xiǎn)管理絕不能退后的底線。其二，及早甄別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)水平。銀行應(yīng)基于相關(guān)的數(shù)據(jù)和方法對(duì)自身的客戶群進(jìn)行細(xì)分，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)做預(yù)判，并證明自己預(yù)判的合理性。數(shù)據(jù)表明，特大型的企業(yè)信用水平是很好的，而企業(yè)規(guī)模比較小的就更容易發(fā)生違約。通過歷史數(shù)據(jù)研究，可以把相關(guān)的預(yù)測(cè)模型校準(zhǔn)到基于現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)條件上，也可以逐步基于預(yù)測(cè)出的水平開展定價(jià)管理。其三，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)保證監(jiān)管規(guī)則透明，規(guī)則執(zhí)行的一致性。統(tǒng)一透明的規(guī)則有利于實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，劣質(zhì)的銀行將被市場(chǎng)淘汰出去，留下來的一定會(huì)是風(fēng)險(xiǎn)管理到位的。銀行健全的退出機(jī)制，將使市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)管理隨大流的心態(tài)和做法就會(huì)越來越少。
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